Was ist Lagerkredit?

ByDr. J. K. Hartmann
Definition

Lagerleiheist eine spezielle Art von Kreditlinie, die es Hypothekengebern ermöglicht, Hypothekendarlehen an einen Kreditnehmer zu finanzieren, ohne das eigene Kapital des Kreditgebers zu verwenden.

Wichtige Erkenntnisse

  • Lagerkredite sind eine Finanzierungsart – in der Regel eine Kreditlinie –, die Hypothekengeber zur Finanzierung von Hypothekendarlehen nutzen.
  • Unter Verweildauer versteht man die Zeit, die ein Kredit „gelagert“ bleibt, bis er auf einem Sekundärmarkt weiterverkauft wird.
  • Wenn ein Hypothekendarlehen mit einem Lagerkredit finanziert wird, hat dies keinen Einfluss auf die bei Abschluss vereinbarten Darlehensbedingungen.
  • Lagerkredite können von Vorteil sein, da sie großzügige Finanzierungsbeträge bieten, als revolvierender Kredit fungieren können und eine schnelle Finanzierung ermöglichen.

Definition und Beispiele für Lagerkredite

Lagerkredite fungieren oft als spezielle Kreditlinie, die über traditionelle Banken oder spezialisierte Kreditgeber verfügbar ist und Hypothekengebern die Möglichkeit gibt, einen Hypothekenkredit zu finanzieren, ohne ihre Kapitalreserven anzuzapfen. Diese Form der Zwischenfinanzierung wird bis zum Ende des Kredits genutzt, wenn der Kreditgeber die Hypothek in der Regel an einen Sekundärmarktinvestor weiterverkauft.

Zu den Finanzinstituten, die Lagerkredite nutzen, gehören Private-Debt-Fonds, Mortgage Real Estate Investment Trusts, kleine Hypothekenbanken und Kreditgenossenschaften.

Notiz

Lagerkredite sind nicht dasselbe wie Hypothekendarlehen. Obwohl es sich um Hypotheken handelt, ist der Lagerkreditgeber nicht der direkte Hypothekengeber. Bei der Lagerkreditvergabe handelt es sich um eine Form der gewerblich genutzten Kreditvergabe.

Nehmen wir zum Beispiel an, ein Erstkäufer eines Eigenheims beantragt eine Hypothek bei einem Hypothekengeber. Beide Parteien stimmen den Darlehensbedingungen zu und das Darlehen wird abgeschlossen. Anstatt auf eigene Barreserven zurückzugreifen, nimmt die Bank zur Finanzierung der Hypothek einen Lagerkredit auf. Der Hausbesitzer erhält dann das Geld, und der Hypothekengeber verkauft das Hypothekendarlehen auf einem Sekundärmarkt weiter und verwendet den Erlös zur Rückzahlung des Lagerdarlehens.

  • Alternative Namen: Lagerkredit, Lagervorschuss, Lagerfinanzierung

Wie funktioniert die Lagerleihe?

Beim Lagerkredit ist der Hypothekengeber für die Bearbeitung des Kreditantrags und die Genehmigung des Kredits verantwortlich. Wenn es an der Zeit ist, den Kredit zu finanzieren, überweist der Lagerhauskreditgeber die Mittel im Namen des Hypothekengebers auf ein Treuhandkonto.

Finanzinstitute sind auf Lagerkredite angewiesen, um ihre Barreserven zu schonen und die Liquidität aufrechtzuerhalten. Würde sich eine Bank vollständig auf ihr eigenes Kapital verlassen, wäre sie möglicherweise nicht in der Lage, den Finanzierungsbedarf für alle ihre Kredite zu decken, was die Anzahl der Kredite, die sie anbieten könnte, und damit ihre Rentabilität einschränken könnte. Mithilfe einer Lagerkreditlinie kann eine Bank diesen Finanzierungsbedarf decken. Von dieser Linie würde die Bank so lange profitieren, bis sie die Hypothek auf einem Zweithypothekenmarkt weiterverkaufen kann.

Notiz

Lagerkreditgeber können entweder eine Nassfinanzierung oder eine Trockenfinanzierung anbieten, ähnlich wie bei Nass- und Trockenabschlüssen. Bei der Nassfinanzierung schießt der Lagerkredit den Betrag bei Abschluss des Kredits vor und prüft die Kreditdokumentation nach der Finanzierung, was ein höheres Risiko für den Lagerkreditgeber darstellt. Bei der Trockenfinanzierung prüft der Lagerkreditgeber die Hypothekendarlehensunterlagen, bevor er den beantragten Kredit auszahlt.

Nachdem das Hypothekendarlehen über eine Lagerkreditfinanzierung finanziert wurde, wird die neu abgeschlossene Hypothek für einen bestimmten Zeitraum auf einer Lagerkreditlinie gehalten. Die oft als „Verweildauer“ bezeichnete Kreditlaufzeit liegt je nach Kreditgeber in der Regel zwischen 15 und 30 Tagen.Anschließend wird es an Sekundärinvestoren wie Fannie Mae, Wells Fargo, staatlich geförderte Unternehmen oder die Federal Housing Administration weiterverkauft. Beachten Sie, dass einige Lagerkreditgeber möglicherweise eine Verweilgebühr erheben, wenn der ausstehende Kredit zu lange gelagert wurde.

Es ist wichtig zu beachten, dass das Hypothekendarlehen auch dann im Namen der Bank abgeschlossen werden kann, wenn es über eine Lagerkreditlinie finanziert wird. Darüber hinaus hätte ein Lagerkredit keine Auswirkungen auf die Zahlungen des Kreditnehmers oder andere bei Abschluss vereinbarte Bedingungen.

Lohnt sich ein Lagerkredit?

Lagerkredite können Hypothekengebern und damit auch dem Kreditnehmer mehrere Vorteile bieten. Einige der Vorteile sind:

  • Flexible Verwendung der Krediterlöse: Bei einigen Lagerkreditgebern können Sie den Erlös für mehr als herkömmliche Hypotheken verwenden. In einigen Fällen können Sie die Kreditlinie zur Finanzierung von umgekehrten Hypotheken, Fertighäusern und Baukrediten in Anspruch nehmen.
  • Großzügige Beträge verfügbar: Einige Lagerkredite sind je nach Lagerkreditgeber in Beträgen von 1 Million bis zu 150 Millionen US-Dollar verfügbar.Diese großen Kreditlinien können es Hypothekengebern ermöglichen, mehrere Hypotheken zu finanzieren – sogar solche für extrem teure Immobilien.
  • Revolvierender Kredit: Im Gegensatz zu einem herkömmlichen befristeten Darlehen ermöglicht ein revolvierender Kredit den Kreditgebern, Mittel nach Bedarf abzurufen. Darüber hinaus stehen häufig bereits zurückgezahlte Beträge während der Laufzeit der Kreditlinie für eine erneute Kreditaufnahme zur Verfügung.
  • Schnelle Finanzierung: Lagerkredite können ideal für Kreditgeber sein, die sofort eine Finanzierung benötigen. Abhängig von den Vertragsbedingungen kann ein Lagerhauskreditgeber den Betrag möglicherweise noch am selben Tag finanzieren, an dem er angefordert wird.

Notiz

Für kleine oder mittlere Banken ist ein Lagerkredit eine gute Option. Durch diese Art von Darlehen könnte ein Finanzinstitut mit den Gebühren und dem Verkauf des Darlehens Geld verdienen, anstatt Zinsen für ein Hypothekendarlehen zu verdienen.

Voraussetzungen für die Lagerausleihe 

Finanzinstitute müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllen, um sich für einen Lagerkredit zu qualifizieren. Die Qualifikationen können umfangreich sein, wie z. B. der Nachweis einer Erfolgsbilanz in Bezug auf Rentabilität und erstklassige Referenzen. Einige Kreditgeber verlangen möglicherweise ein Mindestnettovermögen des Unternehmens – beispielsweise 500.000 US-Dollar – und müssen gleichzeitig die Liquiditätsanforderungen erfüllen. Weitere Qualifikationskriterien können eine Mindestzugehörigkeit zum Unternehmen, eine persönliche Garantie und die Einhaltung einer bestimmten Verschuldungsquote sein.

Bemerkenswerte Ereignisse

Die große Rezession von 2008 wirkte sich negativ auf den Immobilienmarkt aus – einschließlich der Lagerkredite. Im vierten Quartal 2006 gab es in den Vereinigten Staaten 90 Lagerhauskreditgeber. Bis März 2009 sank diese Zahl auf nur noch 10. Viele Finanzunternehmen meldeten Insolvenz an, da es an kurzfristigen Finanzierungen durch Lagerkredite mangelte. Dies veranlasste viele Hypothekengeber, sich für finanzielle Unterstützung durch die Bundesregierung einzusetzen und direkte Darlehen, Garantien und mehr vorzuschlagen. Obwohl ein Gesetzentwurf vorgeschlagen wurde, wurde er nie vom Bankenausschuss des Senats verabschiedet.