Was ist ein unwiderruflicher Lebensversicherungs-Trust?

Definition

Einunwiderruflicher Lebensversicherungsfonds, oder ILIT, ist ein Trust, der rechtmäßig Eigentümer einer Lebensversicherungspolice eines Stipendiaten sein kann und die der Stipendiat nach seiner Gründung nicht mehr ändern oder widerrufen kann.

Was ist ein unwiderruflicher Lebensversicherungs-Trust?

Ein ILIT ist eine juristische Person, die nach staatlichem Recht durch ein Gesetz oder eine schriftliche Vereinbarung gegründet wurde und Inhaber einer Police über das Leben eines Stifters ist, bei dem es sich in der Regel um die Person handelt, die den Trust gründet. Entscheidend ist, dass der Konzessionsgeber die ILIT nach ihrer Einführung nicht ändern oder widerrufen kann.

Solange der Stifter lebt, ist der Trust Begünstigter und Inhaber der Police. Wenn der Stifter stirbt, verteilt der Treuhänder oder Verwalter des ILIT den Versicherungserlös gemäß den Bedingungen des Trusts.

So funktioniert ein unwiderruflicher Lebensversicherungs-Trust

Eine Lebensversicherung ist ein wichtiges Instrument, das erworben werden kann, um das mit einem vorzeitigen Tod verbundene Risiko vom Versicherungsnehmer auf einen Versicherer zu übertragen und die hinterbliebene Familie finanziell zu versorgen. Es kann auch verwendet werden, um die Liquidität von Vermögenswerten im Todesfall sicherzustellen, da physische Vermögenswerte nicht zuerst verkauft werden müssen, um die Erbschaftssteuer zu bezahlen. Obwohl Lebensversicherungen in dieser Hinsicht wertvoll sind, kann ihr Einsatz bei der Nachlassplanung aus steuerlicher Sicht problematisch sein.

Obwohl Versicherungserlöse, die ein Begünstigter nach dem Tod des Versicherten erhält, im Allgemeinen nicht der Bundeseinkommensteuer unterliegen, sind Erlöse, die an den Nachlass oder die Erben des Verstorbenen zu zahlen sind, im Wert des Gesamtvermögens enthalten, das der Verstorbene zum Zeitpunkt seines Todes besaß (bekannt als „Brutto-Nachlass“) und können wiederum der Erbschaftssteuer auf Bundes- und Landesebene unterliegen.Aus diesem Grund suchen viele Menschen nach einer Möglichkeit, ihre Lebensversicherung von ihrem Nachlass auszuschließen und so ihre Erbschaftssteuerschuld zu minimieren oder ganz zu beseitigen. Ein möglicher Weg, dies zu erreichen, ist die Nutzung eines unwiderruflichen Lebensversicherungsfonds. Wenn ein Trust (im Gegensatz zu Ihnen) Eigentümer Ihrer Police ist und der Erlös nicht an Ihren Nachlass ausgezahlt werden kann, wird er nicht als Teil Ihres Nachlasses betrachtet, was eine Steuererleichterung auf den Wert der Versicherungspolice ermöglicht.

Mithilfe eines ILIT kann der Trust die Police erwerben oder die Police kann auf den Trust übertragen werden. Das Treuhanddokument ernennt einen Treuhänder, der die Vermögenswerte verwaltet, die dem Trust gehören, und legt die Bedingungen fest, unter denen diese verwaltet werden sollen. In dem Dokument werden auch die Begünstigten benannt und die Bedingungen aufgeführt, unter denen die Begünstigten Leistungen aus dem Trust erhalten. Da der Trust unwiderruflich ist, kann er nach seiner Gründung nicht mehr geändert werden.

Der Wert einer ILIT lässt sich am besten anhand eines Beispiels veranschaulichen. Zum Zeitpunkt seines Todes im Jahr 2021 lebte John in Vermont und besaß ein Haus im Wert von 4 Millionen US-Dollar und eine Versicherungspolice im Wert von 1 Million US-Dollar, wodurch sich sein Bruttonachlasswert auf 5 Millionen US-Dollar erhöhte. Obwohl dies deutlich unter dem bundesstaatlichen Nachlasssteuerausschlussbetrag von 11,7 Millionen US-Dollar für 2021 liegt, wäre Johns Nachlass normalerweise von der staatlichen Nachlasssteuer betroffen, da Vermonts Nachlasssteuerausschluss im Jahr 2021 nur 5 Millionen US-Dollar beträgt.Wenn John mehr als drei Jahre vor seinem Tod eine ILIT abgeschlossen hätte, wäre seine Police von seinem Bruttonachlass ausgenommen, würde ihn nur auf 4 Millionen US-Dollar bewerten und die Erbschaftssteuerpflicht auf Bundes- und Landesebene entfallen lassen.

Arten von unwiderruflichen Lebensversicherungsfonds

Es gibt zwei Arten von ILITs:

• Geförderte ILIT: Dies ist ein Treuhandfonds, der aus der Versicherungspolice und zusätzlichen Vermögenswerten (z. B. Bargeld) finanziert wird, die vom Treuhänder zur Zahlung von Prämien verwendet werden können. Der Nachteil dieser Regelung besteht in der möglichen Schenkungssteuer, wenn das zusätzliche Vermögen in den Trust eingebracht wird.
• Nicht finanziertes ILIT: Diese Art von Treuhandfonds wird nur durch die Lebensversicherung und nicht durch zusätzliche Vermögenswerte finanziert. Der Konzessionsgeber muss jedes Jahr jährliche Beiträge an den Trust leisten, um die Mittel bereitzustellen, die der Treuhänder zur Zahlung der Prämien benötigt.

Vor- und Nachteile unwiderruflicher Lebensversicherungsfonds

Zu den Vor- und Nachteilen von ILITs gehören:

Vorteile erklärt

Zu den Vorteilen eines unwiderruflichen Lebensversicherungs-Trusts gehören:

• Niedrigere Erbschaftssteuern auf Bundes- und Landesebene: Lebensversicherungserlöse werden im Allgemeinen vom steuerpflichtigen Bruttonachlass des Erblassers ausgeschlossen, wodurch die Erbschaftssteuerpflicht auf Bundes- oder Landesebene verringert oder sogar beseitigt wird und den Erben mehr Mittel zur Verfügung stehen.
• Vermögensschutz vor Gläubigern: Die zukünftigen Gläubiger eines Konzessionsgebers können kein Pfandrecht auf Vermögenswerte erheben, die an den Trust übertragen wurden, noch können die Gläubiger eines Begünstigten ein Pfandrecht auf Versicherungserlöse erheben, solange die Erlöse im Trust verbleiben.
• Erhöhte Vermögenskontrolle: Der Stifter kann den endgültigen Zweck und die Verwendung des Treuhandvermögens bestimmen, da er nach dessen Ausführung keine Änderungen am Treuhandvertrag vornehmen kann. Daher wird der Versicherungserlös gemäß den vom Stipendiaten festgelegten Bedingungen ausgezahlt (z. B. wenn ein Begünstigter ein bestimmtes Alter erreicht), was besonders vorteilhaft sein kann, wenn Vermögenswerte an Familienmitglieder weitergegeben werden, die ansonsten möglicherweise nicht für den Erlös verantwortlich sind.

Nachteile erklärt

Zu den Nachteilen eines unwiderruflichen Lebensversicherungs-Trusts gehören:

• Mögliche Schenkungssteuer: Wenn die Treuhandvereinbarung ohne sogenannte „Crummey-Bestimmungen“ erstellt wird, die die Nutzung des Schenkungssteuerausschlusses bei ILIT-Abhebungen ermöglichen, kann eine ILIT Schenkungssteuern auslösen, wenn Begünstigte Abhebungen aus dem Trust vornehmen.
• Die Treuhandvereinbarung kann nicht geändert werden: Per Definition kann die ILIT nicht mehr geändert oder widerrufen werden, sobald der Stifter sie erstellt hat. Umso wichtiger ist es, mit einem Anwalt zusammenzuarbeiten, um den Trust so zu strukturieren, dass die Erbschafts- und Schenkungssteuerpflicht minimiert wird.
• Es gilt eine Wartezeit von drei Jahren, bevor der Brutto-Nachlassausschluss gilt: Die auf das ILIT übertragene Police darf nicht innerhalb der Dreijahresfrist, die mit dem Todestag des Erblassers endet, aus dem Bruttonachlass ausgeschlossen werden.