Warum gehen Unternehmen bankrott?

ByDr. J. K. Hartmann

Eine Unternehmensinsolvenz bedeutet, dass ein Unternehmen zahlungsunfähig ist und seine Schulden nicht begleichen kann. Nach Angaben der US-Gerichte gingen von 2016 bis 2020 jedes Jahr mehr als 22.000 Unternehmen in Konkurs.Diese Statistik berücksichtigt nicht die Anzahl der kleinen Unternehmen, die einfach ihre Türen schließen und sich aus ihren scheiternden Unternehmen zurückziehen. 

Doch was führt zur Insolvenz? Die Antwort ist komplex, aber sie läuft meist auf Versäumnisse im Management, im Marketing und in den Finanzen hinaus.  

Wichtige Erkenntnisse

  • Die Unternehmensinsolvenz ist ein rechtlicher Prozess, der es in Schwierigkeiten geratenen Unternehmen ermöglicht, ihre Gläubiger zurückzuzahlen und einen Neuanfang zu starten
  • Unternehmen melden Insolvenz an, weil sie zahlungsunfähig sind und ihre Rechnungen sowohl kurzfristig als auch langfristig nicht bezahlen können
  • Die Hauptursachen für eine Insolvenz sind Fehler im Management, im Marketing und in finanziellen Aspekten eines Unternehmens
  • Ein Unternehmen kann auch aus externen Gründen scheitern

Was ist eine Unternehmensinsolvenz?

Bei einer Unternehmensinsolvenz geht es um Schulden. Ein Unternehmen geht in die Pleite, wenn es seine Rechnungen nicht mehr bezahlen kann und keine Chance mehr besteht, noch mehr Schulden aufzunehmen, um diese zu bezahlen. Insolvenz ist ein von US-amerikanischen Insolvenzgerichten durchgeführtes Verfahren, das Unternehmen und Privatpersonen, die ihre Schulden nicht mehr bezahlen können, eine Chance für einen Neuanfang bietet. 

 Die drei Arten von Unternehmensinsolvenzverfahren sind:

  • Kapitel 7: Liquidation, Verkauf von Betriebsvermögen und Schließung des Betriebs 
  • Reorganisation nach Kapitel 11, ein von einem Treuhänder überwachter Prozess, um das Unternehmen am Leben zu erhalten und die Gläubiger im Laufe der Zeit zu bezahlen
  • Kapitel 13, Anpassung von Schulden für an Privatvermögen gebundenes Unternehmensvermögen, die es dem Schuldner ermöglicht, Schulden zu begleichen und gleichzeitig bestimmte Vermögenswerte zu behalten (Kapitel 13 Insolvenz)

Notiz

Ein Unternehmen kann scheitern (aufgeben), ohne Insolvenz anzumelden. Die Ursachen für ein Unternehmensversagen sind dieselben wie die für einen Konkurs. 

Konkurs und Insolvenz 

Im Kern geht es bei der Insolvenz um die Unfähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden zu begleichen, eine Situation, die als Insolvenz bezeichnet wird. 

Die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens hängt von der Hebelwirkung ab, dem Verhältnis des Wertes der Unternehmensschulden zu seinem Vermögen. Je höher der Leverage, desto höher die Verschuldung im Verhältnis zum Vermögen.Hier ist ein Beispiel für die Auswirkung der Hebelwirkung auf Unternehmensinsolvenzen: In den ersten Jahren der COVID-19-Pandemie kam es am häufigsten zu Insolvenzen bei kleineren Unternehmen mit höherer Hebelwirkung.

Solvenz ist schwer zu definieren und variiert je nach Branche und individueller Situation. Im Allgemeinen betrifft sie jedoch sowohl kurzfristige als auch langfristige Situationen:

  • Cashflow-Insolvenz: Das Unternehmen kann seine im Geschäftsverlauf fällig werdenden Schulden nicht kurzfristig begleichen
  • Bilanzinsolvenz: Die Vermögenswerte des Unternehmens (die Wertgegenstände, die es besitzt) sind größer als seine Verbindlichkeiten (Schulden), was längerfristig zu negativen Vermögenswerten führt

Notiz

Ein Unternehmen kann zahlungsunfähig sein, ohne bankrott zu gehen, doch Insolvenz ist oft eine notwendige Voraussetzung für die Insolvenz. Ein Insolvenzgericht trifft die Entscheidung, den Insolvenzstatus zu gewähren, auf der Grundlage individueller Umstände.  

Was verursacht Insolvenz und Konkurs? 

Es gibt viele Theorien über die Grundursachen von Insolvenz, Geschäftsversagen und Unternehmensinsolvenz, aber die meisten Theorien beschränken sich auf drei: schlechtes Management, schlechtes Marketing und schlechte Finanzpraktiken.

Management, Marketing und finanzielle Anliegen

Viele Menschen gründen ein Kleinunternehmen mit technischem Fachwissen in ihrem Fachgebiet und Managementerfahrung innerhalb eines Unternehmens, aber die Führung eines Kleinunternehmens ist eine andere Fähigkeit. Es erfordert, viele verschiedene Aufgaben zu übernehmen und die Anforderungen verschiedener Gruppen (Mitarbeiter, Kunden, Lieferanten und Aufsichtsbehörden) unter einen Hut zu bringen. In vielen Fällen ist das Scheitern eines Kleinunternehmens auf schlechte Entscheidungen seines Eigentümers in den Bereichen Management, Marketing und Finanzen zurückzuführen.

Schlechte Entscheidungen beim Startup führen häufig zu einer Unterkapitalisierung, was bedeutet, dass das Unternehmen nicht über genügend Vermögenswerte, insbesondere Bargeld, verfügt, um seine Geschäfte im Tagesgeschäft abzuwickeln.

Wenn einem Start-up nicht genügend Kapital zur Verfügung steht, beginnt eine Abwärtsspirale, die schwer zu überwinden ist, da sich das Unternehmen immer weiter verschuldet, um Betriebskapital für den laufenden Betrieb und Kredite für den Kauf benötigter Vermögenswerte zu erhalten.

Andere Insolvenzursachen

Die Insolvenzrate in den USA kann auch durch externe Faktoren beeinflusst werden. Beispielsweise ist die Zahl der Insolvenzen im Jahr 2020 um fast 30 % gesunken, weil viele Gerichte im ersten Jahr der COVID-19-Pandemie den Zugang der Öffentlichkeit eingeschränkt haben. 

Notiz

Statistiken zu Insolvenzanträgen können irreführend sein, da sie nicht die Anzahl der Unternehmen berücksichtigen, die Vermögenswerte privat verkaufen und ihre Türen schließen. 

Einige externe Faktoren, die Unternehmen stören und zum Konkurs führen können, könnten sein:

  • Veränderte wirtschaftliche Bedingungen, wie zunehmender Wettbewerb und höhere Geschäftskosten 
  • Persönliche Probleme wie Krankheit oder Scheidung
  • Katastrophen wie Diebstahl, Naturkatastrophen oder Unfälle
  • Streitigkeiten mit einem Gläubiger oder Steuerangelegenheiten

Hilfe zur Vermeidung einer Insolvenz erhalten

Wenn Ihr Unternehmen in Schwierigkeiten steckt, holen Sie sich die Hilfe Ihres Bankberaters, Anwalts und zugelassenen Steuerberaters, um zu versuchen, die Situation wieder in den Griff zu bekommen. Vielleicht möchten Sie sogar mit einem Insolvenzanwalt sprechen, um herauszufinden, ob Sie für die Insolvenz in Frage kommen. 

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

Was passiert mit einem Unternehmen, wenn es in Konkurs geht?

Das Insolvenzverfahren für Unternehmen beginnt mit der Einreichung eines Antrags beim Insolvenzgericht. Wenn das Gericht dem Antrag stattgibt, beginnt das Unternehmen mit der Rückzahlung seiner Gläubiger. Die Liquidation kann durch Verkauf aller Vermögenswerte und Begleichung der Gläubiger erfolgen. Eine andere Möglichkeit besteht darin, die Sanierung unter der Leitung eines Insolvenzverwalters durchzuführen, mit dem Plan, die Gläubiger zu bezahlen und gleichzeitig das Geschäft fortzuführen.

Kann ein profitables Unternehmen bankrott gehen?

Ein Gewinn zu erzielen ist keine Garantie dafür, dass Ihr Unternehmen dem Bankrott entgeht, denn Sie können zwar einen Gewinn vorweisen, aber nicht über genügend Bargeld verfügen, um Ihre Rechnungen zu bezahlen. Beispielsweise haben Sie vielleicht viele Umsätze, aber auch viele Forderungen und Geld, das Ihnen Kunden schuldet, und Sie müssen trotzdem Ihre Mitarbeiter und Lieferanten bezahlen und Kredite für Lieferungen zurückzahlen. Wenn Sie weiterhin unter Liquiditätsengpässen leiden, müssen Sie möglicherweise weitere Schulden aufnehmen, bis Sie nicht mehr über genügend Bargeld verfügen, um alle Ihre Gläubiger zu bezahlen. Diese Situation kann zum Scheitern des Unternehmens oder zum Bankrott führen.