Ben Shalom Bernanke war vom 1. Februar 2006 bis zum 31. Januar 2014 Vorsitzender des Gouverneursrats des Federal Reserve Systems.Er ersetzte Alan Greenspan. Der Kongress ernannte Bernanke aufgrund seines Wissens darüber, wie die Geldpolitik zur Weltwirtschaftskrise beigetragen hat, und seines Glaubens an die Inflationssteuerung.
Bernanke hat viele innovative Fed-Instrumente entwickelt, um eine globale Depression in den frühen Phasen der Bankenkrise zu verhindern. Er leitete die Fed bei der Übernahme neuer Aufgaben, wie etwa der Rettung von Bear Stearns und dem Versicherungsgiganten American International Group Inc. Die Fed verlieh Geldmarktfonds 540 Milliarden US-Dollar, um eine globale Panik zu stoppen.
Bernanke leitete auch den Vorstoß zur Ausweitung des Offenmarktgeschäfts, als eine Senkung der Zinssätze allein nicht ausreichte, um die Finanzkrise von 2008 zu beenden. Er war für die Operation Twist und die anderen Phasen der quantitativen Lockerung verantwortlich.
Bernankes Nachfolgerin war die frühere stellvertretende Vorsitzende der US-Notenbank, Janet Yellen. Am 3. Februar 2014 wurde Bernanke Distinguished Fellow in Residence im Economic Studies Program der Brookings Institution. Er ist dem Hutchins Center on Fiscal and Monetary Policy angeschlossen, um die Öffentlichkeit über Fiskal- und Geldpolitik zu analysieren und aufzuklären.
Inhaltsverzeichnis
Warum Bernanke für die US-Wirtschaft wichtig ist
Als Vorsitzender der Fed war Bernanke für die Steuerung der Geldpolitik der US-Wirtschaft verantwortlich. Dies war im letzten Jahrzehnt noch kritischer, da die Finanzpolitik durch die Staatsverschuldung behindert wurde. Als Sprecher der Fed war Bernanke der führende Wirtschaftsexperte des Landes. Seine Worte beeinflussten den Aktienmarkt und den Wert des Dollars. Während seiner Amtszeit als Fed-Chef war Ben Bernanke wohl die wichtigste Person der Vereinigten Staaten und damit der Weltwirtschaft.
Was der Vorsitzende der Federal Reserve tut
Obwohl der Offenmarktausschuss der Federal Reserve die Geldpolitik festlegt und ausführt, übernimmt der Vorsitzende traditionell eine aktive Führungsrolle. Der Vorsitzende wird vom Präsidenten ernannt und vom Senat bestätigt. Es wird erwartet, dass er unabhängiger ist als ein gewählter Amtsträger, der den Wählern Rechenschaft ablegt.Dies ermöglicht es der Fed, eine langfristige Perspektive einzunehmen und nicht auf kurzfristigen politischen Druck zu reagieren. Die Instrumente der Fed, wie zum Beispiel der Leitzins, wirken über einen Zeitraum von sechs Monaten langsam. Die US-Wirtschaft ist wie ein großes Schiff; es braucht eine schrittweise Richtung.
Bernanke und die Finanzkrise 2008
Unter Bernanke nutzte die Federal Reserve ihre Instrumente sehr kreativ. Frühere Vorsitzende verwendeten nur den Leitzins. Sie haben ihn erhöht, um die Inflation einzudämmen, oder ihn gesenkt, um eine Rezession zu verhindern. Zwischen September 2007 und Dezember 2008 senkte Bernanke den Satz zehnmal entscheidend, von 5,25 % auf 0 %.Dies reichte jedoch nicht aus, um die Liquidität der Banken wiederherzustellen, die durch den Ausfall von Subprime-Hypotheken in Panik geraten waren. Diese Kredite waren neu verpackt und in hypothekenbesicherten Wertpapieren verkauft worden, die so kompliziert waren, dass niemand verstand, wer uneinbringliche Schulden hatte.
Infolgedessen hörten die Banken auf, sich gegenseitig die Mittel zu leihen, die zur Deckung der Mindestreservepflicht der Fed erforderlich waren. Als Reaktion darauf lockerte Bernanke die Anforderungen, senkte den Diskontsatz und gewährte schließlich selbst Kredite über das Diskontfenster.
Als dies nicht ausreichte, schuf Bernanke im Dezember 2007 die Term Auction Facility. Die TAF verlieh Banken Milliarden und nahm uneinbringliche Schulden als Sicherheit. Die TAF sollte vorübergehend gelten, bis die Banken die uneinbringlichen Schulden reduzierten und wieder begannen, sich gegenseitig Kredite zu gewähren. Als dies nicht geschah, wuchs die TAF und erreichte am Ende des Programms einen Gesamtwert von 3,8 Billionen US-Dollar.
Bernanke arbeitete mit Zentralbankern auf der ganzen Welt zusammen, um die Liquidität wiederherzustellen, als die Kreditmärkte einfroren. Er fügte Credit-Swap-Linien in Milliardenhöhe hinzu. Hierbei handelt es sich um Vereinbarungen, um einen Dollarvorrat für den Handel mit anderen Zentralbanken zur Übernacht- und kurzfristigen Kreditvergabe bereitzuhalten. Dies war notwendig, weil Banken in Panik Bargeld horteten. Sie hatten Angst, sich gegenseitig Kredite zu gewähren, weil sie nicht bei Derivaten auf der Basis von Subprime-Hypotheken hängen bleiben wollten.
Im April 2008 hielt die Fed ihre erste Krisensitzung am Wochenende seit 30 Jahren ab, um die notleidenden Kredite von Bear Stearns zu garantieren, damit JP Morgan sie kaufen würde.Dadurch wurde ein Zahlungsausfall von 10 Billionen US-Dollar an Bear Stearns-Beständen verhindert, und die Bankenwelt entspannte sich für ein paar Monate. Im zweiten Quartal 2008 wuchs die Wirtschaft. Viele dachten, die Katastrophe sei abgewendet.
Im September 2008 gab der weltgrößte Versicherungskonzern AIG seinen Konkurs bekannt. AIG versicherte weltweit Hypotheken im Wert von Billionen Dollar. Wenn es fiele, hätte es jede Bank, jeden Hedgefonds und jeden Pensionsfonds, der hypothekenbesicherte Wertpapiere als Vermögenswert hatte, ins Wanken gebracht. Die Fed stimmte unter Bernankes Führung der Rettung von AIG zu.
Kritikpunkte
Viele Gesetzgeber und Ökonomen kritisierten „Helikopter Ben“, weil er unzählige Billionen in die Wirtschaft pumpte, was möglicherweise eine Inflation auslöste und die Verschuldung erhöhte. Andere werfen ihm vor, die Rezession nicht rechtzeitig vorhergesehen zu haben. Er wurde dafür kritisiert, dass er die Identität der Banken verschwieg, die TAF-Darlehen erhielten. Der ehemalige Abgeordnete Ron Paul, R-TX und andere forderten eine Prüfung durch die Fed, um die Namen dieser Banken offenzulegen.Aus diesen Gründen lehnten einige Gesetzgeber seine Wiederernennung zum Vorsitzenden der Federal Reserve für eine zweite Amtszeit im Januar 2010 ab. Präsident Obama ernannte ihn problemlos erneut.
Bernanke nach der Fed
Bernanke kam am 3. Februar 2014 als Distinguished Fellow in Residence zum Brookings Institute. Er berät das Hutchins Center on Fiscal and Monetary Policy, um die Öffentlichkeit besser über die Fiskal- und Geldpolitik aufzuklären. Er wird auch Möglichkeiten zur Verbesserung der Wirksamkeit dieser Maßnahmen vorschlagen.
Notiz
Bernanke schrieb über seine Amtszeit als Vorsitzender ein Buch mit dem TitelDer Mut zum Handeln.
Frühe Karriere
Bernanke erhielt einen B.A. in Wirtschaftswissenschaften von der Harvard University im Jahr 1975 und einen Ph.D. 1979 schloss er sein Studium der Wirtschaftswissenschaften am Massachusetts Institute of Technology ab. Er lehrte an der Stanford Business School, bis er 1985 Professor an der Wirtschaftsabteilung der Princeton University wurde. Dort wurde er 1996 Vorsitzender. Im Jahr 2002 trat Bernanke dem Gouverneursrat der Federal Reserve bei und wurde 2006 Vorsitzender. Im Jahr 2005 war er Vorsitzender des Rates der Wirtschaftsberater des Präsidenten.
2009 wurde er vom Time Magazine zur „Person des Jahres“ gekürt.
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