Investieren oder Geld für Ihr Unternehmen leihen

ByDr. J. K. Hartmann

Als neuer Geschäftsinhaber müssen Sie wahrscheinlich aus Ihren persönlichen Ersparnissen Geld in Ihr Unternehmen stecken. Wenn Sie keinen Bankkredit benötigen, benötigen Sie für den Start des Unternehmens eine sogenannte „Kapitalzufuhr“ oder Kapitaleinlage.

Selbst wenn Sie Geld von Freunden oder der Familie oder von einem Kreditgeber erhalten können, müssen Sie einen Teil Ihres eigenen Geldes in das Unternehmen stecken. Wenn Sie einer Personengesellschaft beitreten, ist in der Regel eine Kapitaleinlage erforderlich. Ein Kreditgeber möchte sicherstellen, dass Sie einen Teil Ihrer eigenen Sicherheiten (einen Teil Ihres persönlichen Geldes) als Anteil am Unternehmen haben. 

Aber sollte dieses Geld ein Darlehen für Ihr Unternehmen oder eine Investition sein? Jede Situation hat steuerliche und eigentumsrechtliche Auswirkungen.

Einen Kredit für Ihr Unternehmen vergeben

Wenn Sie Ihrem Unternehmen Geld leihen möchten, sollten Sie von Ihrem Anwalt Unterlagen erstellen lassen, um die Bedingungen des Darlehens festzulegen, einschließlich der Rückzahlung und der Konsequenzen bei Nichtrückzahlung des Darlehens.

Aus steuerlichen Gründen muss ein Darlehen von Ihnen an Ihr Unternehmen eine Transaktion zu marktüblichen Konditionen sein.

Eine Transaktion zu marktüblichen Konditionen ist eine Transaktion zwischen zwei Parteien, die:

  • Unabhängig im geschäftlichen und privaten Sinne
  • Haben Sie keine enge Beziehung zueinander, wie eine Familienbeziehung

Bei dieser Art von Transaktion wird davon ausgegangen, dass beide die gleiche Verhandlungsmacht haben und keinem gegenseitigen Druck ausgesetzt sind. Es besteht auch die Annahme, dass keiner der beiden eine treuhänderische Pflicht gegenüber dem anderen hat, was zu einer Ungleichheit führen würde.

Es sollte klar sein, dass es sich bei dem Darlehen um eine verbindliche Verpflichtung des Unternehmens handelt. Ohne Vertrag kann der IRS die Gültigkeit des Darlehens verweigern.

Wenn Sie Zahlungen vom Unternehmen erhalten, werden diese in Kapital und Zinsen aufgeteilt.

  • Die Zinsen auf die Schulden sind als Aufwand für das Unternehmen abzugsfähig. Es ist für Sie persönlich als Einkommen steuerpflichtig.
  • Der Kapitalbetrag ist für das Unternehmen nicht abzugsfähig; Egal wofür das Geld verwendet wird. Es gibt keine Beschränkungen hinsichtlich der Verwendung dieser Einnahmen durch das Unternehmen, es sei denn, dies ist ausdrücklich im Darlehensvertrag festgelegt. Die Rückzahlung des Kapitals an Sie ist nicht steuerpflichtig, da Sie die Steuer darauf bereits in dem Jahr gezahlt haben, in dem Sie das Einkommen erzielt haben.

Tätigen Sie eine Investition in Ihr Unternehmen

Die andere Möglichkeit, Geld in Ihr Unternehmen zu stecken, besteht darin, das Geld zu investieren. In diesem Fall fließen die Mittel in das Eigenkapitalkonto Ihres Eigentümers (bei Einzelunternehmen oder Personengesellschaften) oder in das Eigenkapitalkonto (bei Kapitalgesellschaften).

Wenn Sie Ihre Einlage zurückziehen, müssen Sie möglicherweise Kapitalertragssteuer zahlen, wenn der Aktienkurs steigt. Wenn Sie zusätzliches Geld in Form von Boni, Dividenden oder Ziehungen abheben, müssen Sie diese Beträge versteuern. Für das Unternehmen ergeben sich aus dieser Investition keine steuerlichen Konsequenzen.

Was kommt zuerst – Schulden oder Investitionen?

Sowohl Kreditgeber als auch Anteilseigner haben Anspruch auf die Vermögenswerte eines Unternehmens, sei es im Konkurs oder in anderen Situationen. Die Ansprüche der Aktionäre entstehen erst nach der Tilgung der Schulden.

10 Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten, um einen Beitrag zu Ihrem Unternehmen zu leisten

In einem Fall des Finanzgerichts aus dem Jahr 2011 listete das Gericht mehrere Faktoren auf, die es bei der Prüfung, ob es sich bei der Einlage eines Eigentümers um Schulden oder Eigenkapital handelte, überprüfte. Zu diesen Faktoren gehören:

  • Die Beschriftung der Dokumente: Ist das Dokument als Darlehen oder als Investition ausgewiesen? 
  • Ein Fälligkeitsdatum: Das Vorhandensein eines Fälligkeitsdatums deutet stark auf einen Kredit hin. 
  • Die Zahlungsquelle. Erfolgt die Zahlung in Form einer Dividende oder einer Kreditzahlung? 
  • Das Recht des (vermeintlichen) Kreditgebers, die Zahlung durchzusetzen: Was passiert, wenn der Kredit nicht zurückgezahlt wird? Wird es Strafen geben? Kann der Kredit gepfändet werden? Dies sollte in den Kreditunterlagen angegeben werden. Diese Sprache wäre in einer Aktie nicht vorhanden. 
  • In beiden Fällen gilt das Recht des Darlehensgebers, an der Geschäftsführung mitzuwirken. Ein Kreditgeber sollte nicht im Vorstand eines Unternehmens sein (Interessenkonflikt). Und in der Regel nehmen Aktionäre nicht an der Geschäftsführung teil, um Aktien zu kaufen. 
  • Der Kreditgeber sollte im Vergleich zu anderen Gläubigern kein größeres Inkassorecht haben. Diese Formulierung wäre in den Dokumenten enthalten und hat sowohl mit den Inkassorichtlinien als auch mit der Insolvenz des Unternehmens zu tun. 
  • Absicht der Parteien: Das Vorhandensein eines Dokuments hilft bei diesem Teil. 

  • Die Angemessenheit der Kapitalisierung des (vermeintlichen) Kreditnehmers/des Unternehmens: Mit anderen Worten: Ist dies ein angemessener Betrag? In einer Partnerschaft beispielsweise sollten die Partner ähnliche Beträge beisteuern; Jemanden ohne ausreichende Investition in eine Partnerschaft einzulassen, könnte ein Problem sein.
  • Die Fähigkeit des Kreditnehmers (des Unternehmens), Kredite von externen Kreditgebern zu erhalten.

Notiz

Unabhängig davon, wofür Sie sich entscheiden – Darlehen oder Investition – ist es wichtig, dass Sie Ihren Beitrag entweder als Darlehen mit Vertrag oder als Kapitalinvestition mit ordnungsgemäßen Unterlagen kennzeichnen, damit die steuerlichen Auswirkungen der Transaktion klar sind und Sie Probleme mit dem IRS vermeiden.

Kredit vs. Investition: Risiken und Vorteile für Sie

Jede dieser Entscheidungen birgt ein Risiko, insbesondere wenn das Unternehmen Ihnen keine Rückzahlung leisten oder keine Dividenden zahlen kann. Ihr größtes Risiko besteht darin, dass Sie Ihr Geld nicht zurückbekommen.

Notiz

Investieren ist immer riskanter. Es gibt keine Garantie dafür, dass eine Investition weiterhin eine gute Investition für den Anleger darstellt oder dass der Anleger mit der Investition sogar die Gewinnschwelle erreicht. Die Kreditvergabe ist in der Regel sicherer, insbesondere wenn der Kredit an einen als Sicherheit dienenden Vermögenswert gebunden ist.

Was passiert, wenn das Unternehmen seine Rechnungen nicht bezahlen kann (zum Beispiel bei einer Insolvenz)?

  • Wenn Sie dem Unternehmen Geld leihen,Du wirst zum Gläubiger. Je nachdem, ob das Darlehen besichert oder unbesichert war (mit Sicherheiten des Unternehmens), können Sie Ihr Geld in einem Insolvenzverfahren möglicherweise zurückerhalten oder auch nicht.
  • Wenn Sie Geld in das Unternehmen investiert habenund es geht in Konkurs, Ihre Investition ist völlig gefährdet und es besteht kaum oder gar keine Möglichkeit, diese Gelder an Sie zurückzuzahlen.

Welche Option die beste ist, hängt auch davon ab, ob das Unternehmen gerade erst startet oder etabliert ist:

  • Wenn Ihr Unternehmen gerade erst anfängt,Eine Investition von Ihnen als Eigentümer ermöglicht es dem Unternehmen, Ihr Geld zu verwenden, ohne dass eine sofortige Rückzahlung an Sie erforderlich ist.
  • Wenn Ihr Unternehmen etabliert istund über einen guten Cashflow und eine gute Bonität verfügt, kann es sinnvoller sein, eine Kreditvereinbarung abzuschließen.

Haftungsausschluss: Die Informationen in diesem Artikel sind allgemeiner Natur und stellen keine Steuer- oder Rechtsberatung dar. Bevor Sie entscheiden, ob Sie Ihrem Unternehmen Geld leihen oder in ein Unternehmen investieren möchten, sprechen Sie mit Ihrem Steueranwalt oder anderen Finanz- und Steuerexperten.