Informationen zur Unternehmensbewertung

Mithilfe eines Unternehmensbewertungsberichts lässt sich ermitteln, wie groß das Interesse eines Eigentümers an einem bestimmten Unternehmen ist. Der Bericht betrachtet das Unternehmen als Ganzes, indem er die Finanzen, den Betrieb, die Vertriebs- und Marketingpraktiken sowie andere geschäftsbezogene Aktivitäten analysiert. Unternehmen aller Art benötigen manchmal die Erstellung eines Wertgutachtens. Zu den Gründen für die Erstellung eines Unternehmensbewertungsgutachtens gehören:

• Zur Vorbereitung des Unternehmensverkaufs
• Wenn es zu einem Wechsel des Unternehmenseigentums kommt, z. B. wenn der Haupteigentümer das Unternehmen verlässt.
• Wenn eine Bewertung für ein Großdarlehen oder eine andere Finanztransaktion angefordert wird. 

So funktioniert der Unternehmensbewertungsprozess

Zur Erstellung einer Unternehmensbewertung wird ein Gutachter hinzugezogen. Der Prozess beginnt in der Regel mit einer Sichtbesichtigung der Immobilie und einer Bestandskontrolle.

Anschließend beginnt der Prozess der Dokumentenauswertung. Jemand (normalerweise der Eigentümer oder eine von ihm benannte Person) muss viele Dokumente und andere Informationen zusammentragen, die im Bericht verwendet werden sollen.

Grundlegende Informationen in einem Unternehmensbewertungsgutachten

Im Unternehmensbewertungsbericht werden die Rechtsform und die Eigentumsstruktur des Unternehmens aufgeführt, einschließlich der Eigentümer und des Anteils jedes Eigentümers. Es werden Lebensläufe und Verträge für die Top-Führungskräfte und Manager sowie für alle Firmeninhaber (sofern es sich nicht um eine Aktiengesellschaft handelt) erstellt. Außerdem eine Berechnung der aktuellen monatlichen Lohn- und Gehaltsdaten mit der Anzahl der Mitarbeiter und deren Funktionen sowie ein aktuelles Organigramm.

Der Gutachter benötigt Informationen zu den Vorsorgeplänen und Kosten für Arbeitnehmer.

Möglicherweise benötigen Sie auch eine Auflistung aller Unternehmensberater wie Anwalt, Wirtschaftsprüfer, Berater sowie aller Verträge oder Mandate.

Der Gutachter wird eine Historie des Unternehmens anfordern, um mehr über das Unternehmen zu erfahren und dessen Liquidität, Rentabilität und Zahlungsfähigkeit beurteilen zu können. Dieser Teil der Bewertung ist besonders wichtig, wenn das Unternehmen über Aktien verfügt oder mehrere Eigentümer hat. 

Geschäftsabschlüsse in einem Bewertungsgutachten

Der wohl wichtigste Teil eines Unternehmensbewertungsgutachtens sind die Finanzinformationen. Der Ersteller fordert für jedes Quartal eine Bilanz der letzten drei bis fünf Jahre an – je nachdem, wie lange das Unternehmen schon existiert. Sie benötigen außerdem Gewinn- und Verlustrechnungen und andere Finanzberichte für jedes Quartal der letzten drei bis fünf Jahre. Andere Finanzunterlagen umfassen Finanzprognosen des Unternehmens wie Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen. Darüber hinaus werden für die Prüfung Angaben zu Verpflichtungen aus Altersvorsorge, Gewinnbeteiligung, Aktienoptionen und Boni benötigt.

Steuererklärungen der letzten drei bis fünf Jahre müssen zugänglich sein. Handelt es sich bei dem Unternehmen um eine Durchgangsgesellschaft, etwa um ein Einzelunternehmen, eine Personengesellschaft, eine S-Corporation oder eine LLC, sind auch die persönlichen Steuererklärungen des Eigentümers erforderlich. Zu den weiteren Informationen, die Sie angeben müssen, gehören:

• Alle Pfandrechte gegen das Unternehmen
• Alle Rechtsstreitigkeiten (unabhängig davon, ob sie beendet wurden oder noch andauern) der letzten fünf bis zehn Jahre
• Auflistung aller geistigen Eigentumsrechte wie Patente, Urheberrechte, Marken/Dienstleistungsmarken
• Alle Lizenzvereinbarungen

Häufige Anpassungen der Gewinn- und Verlustrechnung

Finanz- und Gewinn- und Verlustrechnungen müssen angepasst werden, um Posten zu entfernen, die nur für das aktuelle Unternehmen gelten oder den fortlaufenden Geschäftswert nicht genau darstellen.

• Vermögenswerte, die nicht Teil des Geschäftsbetriebs sind, werden in der Regel aus der Bilanz entfernt. Beispielsweise sind Vermögenswerte wie ein Geschäftsflugzeug nicht wesentlich für den laufenden Geschäftsbetrieb eines Unternehmens, sodass diese Vermögenswerte möglicherweise aus dem Geschäft herausgenommen werden. 
• Überschüssiges Bargeld wird vom Swip Health-Blatt entfernt, wenn das Bargeld nicht Teil des Geschäfts ist. In vielen Fällen möchte der Käufer das Geld haben und verlangt, dass es einbehalten wird. Das ist ein Verhandlungspunkt.
• Einmalige Ertragsposten und Aufwendungen werden aus der Gewinn- und Verlustrechnung entfernt. Beispielsweise können ein einmaliger Verkauf von Vermögenswerten, die Schließung eines Standorts, Kosten für einen Rechtsstreit oder ein einmaliger Gewinn aus dem Verkauf eines Gebäudes abgezogen werden. 
• Löhne, Gehälter, Sozialleistungen und Mieteinnahmen werden an das aktuelle Niveau angepasst.
• Eigentümergehälter werden häufig abgezogen, da diese freiwillig sind und von einem neuen Eigentümer nicht fortgeführt werden dürfen.
• Uneinbringliche Forderungen werden teilweise eliminiert.
• Verbindlichkeiten, die nicht bezahlt wurden und für die Zinsen aufgelaufen sind, können hinzugefügt werden, sofern sie nicht bereits im Jahresabschluss ausgewiesen sind.

Durch das Entfernen diskretionärer, einmaliger und nicht operativer Posten aus der Swip Health-Tabelle und der Gewinn- und Verlustrechnung werden die Finanzberichte des Unternehmens für einen potenziellen Eigentümer wesentlich realistischer zur Prüfung. Sie geben eine prägnantere Darstellung des tatsächlichen Werts eines Unternehmens für Versicherungsansprüche und die Kredit- oder Hypothekenqualifizierung. 

Ein Überblick über Ihren Platz in der Branche

Der Bericht analysiert die Stellung Ihres Unternehmens in der Branche. Es enthält Einzelheiten zur Branche und zum Marktanteil des Unternehmens in dieser Branche. zu schätzen

Eine Wettbewerbsanalyse umfasst die Top-Konkurrenten und ihre Produkte/Dienstleistungen. Der Bericht enthält eine Zusammenfassung der Produktbestände für jedes Produkt (aus dem physischen Lagerbestand) der letzten drei Jahre und die Liste aller aktuellen Lieferanten. Sie benötigen eine aktuelle Kundenliste und die Zahlungshistorie der Kunden – einschließlich eines Berichts über die Fälligkeit der Forderungen – für die letzten drei Jahre

Es hört sich vielleicht nach einer Menge Informationen an, aber sie sind alle notwendig, damit ein Bewertungsexperte ein umfassendes Verständnis der Finanzlage, der Verpflichtungen und des Managements des Unternehmens erlangen kann.