Texas-Verhältnis

ByDr. J. K. Hartmann

Es gibt mehrere gute Gründe, Banken zu meiden, bei denen die Wahrscheinlichkeit eines Scheiterns hoch ist. Zunächst einmal könnte Ihr Geld immer dann gefährdet sein, wenn Sie sich außerhalb der FDIC-Deckungsgrenzen befinden. Doch Bankpleiten sind auch unangenehm. Wie können Sie also vorhersagen, welche Banken sich auf dünnem Eis befinden? Sie werden es nie genau wissen, aber Sie können auf häufige Warnsignale achten und sich an stärkere Banken halten.

Notiz

Die Texas Ratio einer Bank ist ein Indikator, der Ihnen dabei hilft, das Risiko einer Bank zu ermitteln, und Sie möglicherweise im Voraus warnt, wenn eine Bank Fehlinvestitionen getätigt hat (ohne die Fähigkeit zu haben, große Verluste zu verkraften).

Texas-Ratio-Formel

Um das Texas-Verhältnis zu berechnen, dividieren Sie das Verhältnis der BankschlechtVermögenswerte durch die Vermögenswerte, die zur Deckung dieser Verluste zur Verfügung stehen.Genauer gesagt:

  • Teilennotleidende Vermögenswertevonmaterielles Stammkapital und Rücklagen für Kreditausfälle.

Zu den notleidenden Vermögenswerten zählen ausgefallene Kredite und Immobilien, die die Bank durch Zwangsvollstreckung in Besitz genommen hat. Bei diesen Vermögenswerten handelt es sich um Risiken, die potenziell zu Kosten für die Bank werden könnten. Bei einigen Krediten kann es sich jedoch um staatlich abgesicherte Kredite handeln, und die Bank erhält eine Rückerstattung, wenn diese Kredite ausfallen. Achten Sie bei Ihren eigenen Berechnungen darauf, die im Rahmen staatlicher Programme vergebenen Kredite gesondert zu berücksichtigen.

Als Nächstes möchten Sie wissen, wie problemlos die Bank diese Kosten bewältigen kann. Achten Sie bei der Berechnung des materiellen Eigenkapitals darauf, immaterielle Vermögenswerte wie den Geschäfts- oder Firmenwert zu entfernen, da die Bank keinen Scheck aus dem „Geschäfts- oder Firmenwert“-Konto ausstellen kann, um Gläubiger zu bezahlen.

Eine Bank mit einer hohen Texas Ratio – insbesondere wenn sich die Quote 1 (oder 100 %) nähert – ist riskanter als eine Bank mit einer niedrigeren Texas Ratio.

Angenommen, eine Bank verfügt über notleidende Vermögenswerte in Höhe von 90 Milliarden US-Dollar und über materielles StammkapitalPlusKreditausfallreserven von 100 Milliarden US-Dollar. Teilen Sie 90 Milliarden US-Dollar in 100 Milliarden US-Dollar auf, um ein Ergebnis von 0,9 oder 90 % zu erhalten. Das ist eine relativ hohe Quote und Sie sollten diese Bank nur mit Vorsicht nutzen. Sie könnten diese Bank beispielsweise in Betracht ziehen, wenn die Quote deutlich sinkt, Sie unter den FDIC-Deckungsgrenzen bleiben und Sie wissen, dass es einen soliden Plan zur weiteren Reduzierung der Quote gibt.

Wenn Ihnen die Idee, die Quote selbst zu berechnen, nicht gefällt – denken Sie daran, dass Sie die Unterlagen durchforsten und staatlich garantierte Kredite aussortieren müssen –, finden Sie heraus, ob die Arbeit bereits jemand für Sie erledigt hat. Websites veröffentlichen möglicherweise Texas Ratios (oder Listen von Banken mit den höchsten und niedrigsten Kennzahlen, die möglicherweise genügend Informationen für eine Entscheidung liefern).

Verwendung des Texas-Verhältnisses

Das Texas Ratio ist hilfreich, aber kein einzelner Indikator ist narrensicher. Banks can and do stay solvent even with high ratios, and good banks sometimes go bad (so it’s important to watch the trajectory as well as the level of your bank’s ratio). Neben dem Texas Ratio stehen mehrere weitere Bewertungsmethoden zur Verfügung:

  • Veribanc bietet Research-Berichte ab 5 $ pro Bank an.
  • BauerFinancial erstellt Sternebewertungen.

Möglicherweise erhalten Sie auch Einblicke in regionale Banken und Kreditgenossenschaften, indem Sie über Neuigkeiten auf dem Laufenden bleiben. Personelle Veränderungen und wiederholte Auftritte in den Schlagzeilen könnten Anlass zu Verdacht geben.

Natürlich ist es auch hilfreich, sich die Produktangebote der Bank anzusehen:

  • Wenn die Bank nicht wettbewerbsfähig ist, kann das bedeuten, dass sie es sich nicht leisten kann, hohe Zinsen für Sparkonten zu zahlen (oder niedrige Zinsen für Kredite anzubieten) – warum also nicht trotzdem die Bank wechseln?
  • Wenn die Bank zu gut aussieht, um wahr zu sein, geht sie möglicherweise ein zusätzliches Risiko ein, in dem verzweifelten Versuch, schnell Geld anzuziehen.

Warum Texas?

In den 1980er Jahren erlebte der Bundesstaat Texas einen wirtschaftlichen Aufschwung, der größtenteils von Energie angetrieben wurde, aber die Party konnte nicht ewig anhalten. Banken halfen bei der Finanzierung des Booms, und sie bekamen nicht immer ihr Geld zurück, wenn es pleite ging. Während Banken in anderen Bundesstaaten ähnliche Ergebnisse verzeichneten, war Texas bemerkenswert: Nach Angaben der Federal Reserve Bank of Dallas „war der Bundesstaat von 1986 bis 1992 jedes Jahr führend bei Bankpleiten“. Gerard Cassidy entwickelte dann die Berechnung und prägte den Begriff „Texas Ratio“.​

Notiz

Texas hatte wegen des Timings einen schlechten Ruf: Das Verhältnis wurde während eines Ölbooms erfunden. Andere Regionen haben ihre eigenen Boom- und Pleite-Konjunkturzyklen erlebt.