Wie hoch ist die Gewichtung des S&P 500?

Wenn Sie sich schon einmal mit dem Investieren beschäftigt haben, haben Sie wahrscheinlich schon vom Standard & Poor’s 500 Index gehört.

Der S&P 500 ist der am häufigsten verwendete Index zur Abbildung der Wertentwicklung des US-Aktienmarktes. Es basiert auf den Aktienkursen der 500 größten Unternehmen, die an der New York Stock Exchange oder der NASDAQ gehandelt werden.

Der S&P 500 wird oft als Abbild des gesamten US-Aktienmarktes und der amerikanischen Wirtschaft als Ganzes gepriesen, aber das ist nicht ganz richtig. Sie erhalten zwar Zugang zu einem breiten Spektrum der Wirtschaft, sind jedoch stark auf bestimmte Marktkapitalisierungen, Sektoren und Branchen ausgerichtet. Dies ist wichtig zu wissen, wenn Sie ein diversifiziertes Aktienportfolio aufbauen möchten.

Marktkapitalisierungen des S&P 500

Der S&P 500 umfasst von Natur aus nur große Unternehmen. Es sind nur die größten Unternehmen mit einer enormen Marktkapitalisierung (13,1 Milliarden US-Dollar oder mehr) enthalten – denken Sie an große Unternehmen wie Apple, Microsoft, Amazon, Meta (ehemals Facebook) und Alphabet, die Muttergesellschaft von Google.Man könnte argumentieren, dass der S&P 500 zu 100 % auf Large-Cap-Unternehmen ausgerichtet ist, obwohl viele der größten Unternehmen technisch gesehen als Mega-Cap-Unternehmen gelten würden.

Es ist wichtig zu wissen, dass eine Investition in den S&P 500 zwar große Renditen bringen kann, Ihnen aber möglicherweise die Renditen mittlerer und kleiner Unternehmen entgehen. Wenn Sie auf der Suche nach einem Engagement in kleineren Unternehmen sind, sollten Sie Anlagen in Betracht ziehen, die den S&P 400 nachbilden, der aus den besten Mid-Cap-Unternehmen besteht, oder den Russell 2000, der hauptsächlich kleinere Unternehmen umfasst.

Sektor- und Branchengewichtung im S&P 500

Jeder Versuch, Ihr Aktienportfolio zu diversifizieren, sollte einen Diversifizierungsversuch nach Sektor und Branche beinhalten. Tatsächlich schlagen einige Anlagestrategien eine perfekte Ausgewogenheit der Sektoren vor, da jeder Sektor in einem bestimmten Jahr die Gruppe mit der besten Performance sein kann.

In den letzten Jahren haben sich bestimmte Sektoren und Branchen besser entwickelt als andere, und das spiegelt sich nun in der Zusammensetzung des S&P 500 wider. Das bedeutet auch, dass viele Sektoren im Index nicht so vertreten sein werden.

Die Aufteilung der Sektoren im S&P 500 ist wie folgt:

• Informationstechnologie: 28,1 %
• Gesundheitsversorgung: 13,3 %
• Nicht-Basiskonsumgüter: 11,8 %
• Finanzen: 11,5 %
• Kommunikationsdienste: 9,6 %
• Industrie: 8 %
• Basiskonsumgüter: 6,2 %
• Energie: 3,7 %
• Immobilien: 2,6 %
• Materialien: 2,6 %
• Versorgungsunternehmen: 2,6 %

Wie Sie sehen können, ist der S&P stark auf Aktien aus den Bereichen Technologie, Gesundheitswesen und zyklische Konsumgüter ausgerichtet. Mittlerweile gibt es nicht mehr so ​​viele Versorgungsunternehmen, Immobilienunternehmen oder Firmen, die sich mit der Produktion und dem Verkauf von Rohstoffen befassen.

Warum es wichtig ist

Die Gewichtung des S&P 500 sollte für Sie wichtig sein, da der Index nicht immer die Arten von Unternehmen repräsentiert, die in einem bestimmten Jahr die beste Leistung erbringen. Während beispielsweise zyklische Konsumgüter im Jahr 2015 der Sektor mit der besten Performance waren, belegte er im Jahr 2017 den dritten und im Jahr 2019 den siebten Platz. Der Kommunikationsdienstleistungssektor belegte im Jahr 2017 den letzten Platz in der Performance, nachdem er ein Jahr zuvor den zweiten Platz belegt hatte. Inmitten der Finanzkrise in den Jahren 2007 und 2008 war der Finanzsektor der Sektor mit der schlechtesten Leistung, stieg jedoch 2012 auf den Spitzenplatz auf und schnitt 2019 dann als drittbester Sektor ab.

Es ist sehr schwierig vorherzusagen, welche Sektoren sich in einem bestimmten Jahr am besten entwickeln werden, weshalb Diversifizierung der Schlüssel zu einem starken Portfolio ist.

So ergänzen Sie den S&P 500

Die Investition in den S&P 500 über einen kostengünstigen Indexfonds kann eine sehr starke Basis für die meisten Aktienportfolios bieten. Um jedoch eine breite Diversifizierung zwischen Marktkapitalisierungen und Sektoren zu erreichen, sollten Sie darüber nachdenken, Ihre Reichweite zu erweitern.

Glücklicherweise können Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) den Zugang zu allem ermöglichen, was Sie suchen. Wenn Sie beispielsweise Ihr Portfolio durch den Kauf von Small-Cap-Aktien aufstocken möchten, können Sie Anteile eines Indexfonds kaufen, der den Russell 2000 widerspiegeln soll. Wenn Sie mehr in Finanzaktien investieren möchten, können Sie auf Fonds einer breiten Palette von Banken und Finanzdienstleistungsunternehmen zugreifen.

Es gibt auch Investmentfonds und ETFs, die ein breites Engagement im gesamten Aktienmarkt einschließlich aller Marktkapitalisierungen und Sektoren bieten. Der Total Stock Market ETF von Vanguard und der S&P Total Stock Market ETF von iShares sind zwei beliebte Beispiele.

Ein Wort zu internationalen Aktien

Den meisten Anlegern, die ihre Portfolios vollständig aus US-Aktien aufbauen, wird es wahrscheinlich gut gehen. Amerika ist immer noch die größte und dynamischste Volkswirtschaft der Welt; Es gibt jedoch viele Fälle, in denen Ereignisse und Wachstumszyklen dazu führen, dass Märkte außerhalb der USA besser abschneiden.

Viele Finanzberater schlagen vor, einen Teil Ihres Aktienportfolios auf Aktien aus Europa, Asien, Südamerika und Schwellenländern zu verteilen. Es gibt viele Investmentfonds und ETFs, die darauf ausgelegt sind, diese Möglichkeiten außerhalb der USA zu nutzen. 

Häufig gestellte Fragen (FAQs)