Zinssätze und wie sie funktionieren

Ein Zinssatz ist der Prozentsatz des Kapitals, den der Kreditgeber für die Verwendung seines Geldes berechnet. Der Kapitalbetrag ist der geliehene Geldbetrag.

Die Zinssätze beeinflussen die Kreditkosten. Dadurch können sie die Wirtschaft beschleunigen oder verlangsamen. Die Federal Reserve verwaltet die Zinssätze, um ein ideales Wirtschaftswachstum zu erreichen.

Was ist ein Zinssatz?

Ein Zinssatz ist entweder der Preis für die Kreditaufnahme oder die Belohnung für das Sparen. Er wird als Prozentsatz des geliehenen oder angesparten Betrags berechnet.

Wenn Sie eine Hypothek aufnehmen, leihen Sie sich Geld bei Banken. Andere Kredite können für den Kauf eines Autos, eines Geräts oder für die Finanzierung einer Ausbildung verwendet werden.

Banken leihen sich Geld in Form von Einlagen und zahlen Ihnen Zinsen für die Verwendung des eingezahlten Geldes. Sie verwenden das Geld aus Einlagen, um Kredite zu finanzieren.

Banken verlangen von Kreditnehmern einen etwas höheren Zinssatz als sie Einlegern zahlen. Der Unterschied ist ihr Gewinn. Da die Banken sowohl um Einleger als auch um Kreditnehmer konkurrieren, bleiben die Zinssätze in einer engen Bandbreite zueinander.

Wie Zinssätze funktionieren

Die Bank wendet den Zinssatz auf den gesamten unbezahlten Teil Ihres Darlehens oder Kreditkartensaldos an, und Sie müssen in jeder Zinsperiode mindestens die Zinsen zahlen. Wenn nicht, erhöhen sich Ihre ausstehenden Schulden, obwohl Sie Zahlungen leisten.

Obwohl die Zinssätze sehr wettbewerbsfähig sind, sind sie nicht gleich. Eine Bank berechnet höhere Zinssätze, wenn sie davon ausgeht, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Schulden zurückgezahlt werden, geringer ist. Aus diesem Grund neigen Banken dazu, revolvierenden Krediten wie Kreditkarten einen höheren Zinssatz zuzuweisen, da die Verwaltung dieser Kreditarten teurer ist. Banken verlangen auch von Personen, die sie für risikoreich halten, höhere Zinssätze; Je höher Ihre Kreditwürdigkeit, desto niedriger ist der Zinssatz, den Sie zahlen müssen.

Feste versus variable Zinssätze

Banken berechnen feste Zinssätze oder variable Zinssätze. Die festen Zinssätze bleiben während der gesamten Laufzeit des Darlehens gleich. Ihre Zahlungen bestehen zunächst überwiegend aus Zinszahlungen. Mit der Zeit zahlen Sie einen immer höheren Prozentsatz des Schuldenkapitals. Bei den meisten herkömmlichen Hypotheken handelt es sich um Festzinsdarlehen.

Variable Zinssätze ändern sich mit dem Leitzins. Wenn der Zinssatz steigt, steigt auch die Zahlung für Ihren Kredit. Bei diesen Krediten müssen Sie unbedingt auf den Leitzins achten. basiert auf dem Fed Funds Rate. Bei beiden Darlehensarten können Sie in der Regel jederzeit eine zusätzliche Zahlung an den Kapitalgeber leisten, was Ihnen hilft, die Schulden früher abzubezahlen.

Wie werden Zinssätze ermittelt?

Die Zinssätze werden entweder durch die Renditen von Staatsanleihen oder durch den Leitzins der US-Notenbank bestimmt. Die Federal Reserve legt den Federal Funds Rate als Benchmark für kurzfristige Zinssätze fest. Der Fed-Funds-Zinssatz ist der Zinssatz, den Banken einander für Tagesgeldkredite berechnen.

Die Rendite von Schatzanweisungen wird durch die Nachfrage nach US-Staatsanleihen bestimmt, die auf einer Auktion verkauft werden. Bei hoher Nachfrage zahlen Anleger mehr für die Anleihen. Dadurch sind ihre Erträge geringer. Niedrige Treasury-Renditen wirken sich auf die Zinssätze für langfristige Anleihen wie Hypotheken mit einer Laufzeit von 15 und 30 Jahren aus.

Auswirkungen hoher versus niedriger Zinssätze

Hohe Zinsen verteuern Kredite. Wenn die Zinssätze hoch sind, können sich weniger Menschen und Unternehmen einen Kredit leisten. Dadurch sinkt der zur Finanzierung von Einkäufen verfügbare Kreditbetrag, was die Verbrauchernachfrage bremst. Gleichzeitig regt es mehr Menschen zum Sparen an, da sie mehr auf ihre Sparquote erhalten. Hohe Zinssätze verringern auch das für die Expansion von Unternehmen verfügbare Kapital und ersticken so das Angebot. Dieser Liquiditätsrückgang verlangsamt die Wirtschaft.

Niedrige Zinsen haben den gegenteiligen Effekt auf die Wirtschaft. Niedrige Hypothekenzinsen haben den gleichen Effekt wie niedrigere Immobilienpreise und stimulieren die Nachfrage nach Immobilien. Die Sparzinsen sinken. Wenn Sparer feststellen, dass sie weniger Zinsen auf ihre Einlagen erhalten, beschließen sie möglicherweise, mehr auszugeben. Möglicherweise investieren sie ihr Geld auch in etwas riskantere, aber profitablere Anlagen, was die Aktienkurse in die Höhe treibt. 

Wenn niedrige Zinssätze so viele Vorteile bieten, warum sollten sie dann nicht dauerhaft niedrig gehalten werden? Die US-Regierung und die Federal Reserve bevorzugen größtenteils niedrige Zinssätze. Niedrige Zinssätze können jedoch zu Inflation führen. Ist zu viel Liquidität vorhanden, übersteigt die Nachfrage das Angebot und die Preise steigen; Das ist nur eine der Ursachen der Inflation.

APR verstehen

Der effektive Jahreszins (APR) ist die Gesamtkosten des Darlehens. Darin sind Zinsen und sonstige Kosten enthalten. Der größte Kostenfaktor sind in der Regel einmalige Gebühren, sogenannte „Punkte“. Die Bank berechnet sie als Prozentpunkte des gesamten Kredits. Der effektive Jahreszins umfasst auch andere Gebühren wie Maklergebühren und Abschlusskosten.

Sowohl der Zinssatz als auch der effektive Jahreszins beschreiben die Kreditkosten. Anhand des Zinssatzes erfahren Sie, was Sie jeden Monat zahlen. Der effektive Jahreszins gibt Ihnen die Gesamtkosten über die Laufzeit des Darlehens an.

Verwenden Sie den effektiven Jahreszins, um die Gesamtkreditkosten zu vergleichen. Dies ist besonders hilfreich, wenn Sie einen Kredit, der nur einen Zinssatz verlangt, mit einem Kredit vergleichen, der einen niedrigeren Zinssatz plus Punkte verlangt.

Der effektive Jahreszins berechnet die Gesamtkosten des Kredits über seine Laufzeit. Bedenken Sie, dass mit diesem Kredit nur wenige Menschen in ihrem Haus bleiben. Sie müssen daher auch den Break-Even-Punkt kennen, der Ihnen sagt, ab wann die Kosten zweier verschiedener Kredite gleich sind. Die einfache Möglichkeit, den Break-Even-Punkt zu ermitteln, besteht darin, die Kosten der Punkte durch den monatlichen Zinssparbetrag zu dividieren.

Im obigen Beispiel beträgt die monatliche Ersparnis 39 $. Die Punkte kosten 4.000 US-Dollar. Der Break-even-Punkt liegt bei 4.000 $ / 39 $ oder 102 Monaten. Das entspricht 8,5 Jahren. Wenn Sie wüssten, dass Sie nicht 8,5 Jahre im Haus bleiben würden, sollten Sie besser den höheren Zinssatz in Anspruch nehmen. Sie zahlen weniger, wenn Sie die Punkte vermeiden.

Das Fazit

Häufig gestellte Fragen (FAQs)