Zeitsegmentierung, eine intelligente Möglichkeit, Altersvorsorgegelder anzulegen

Zeitsegmentierung ist eine Strategie, mit der Sie in den Ruhestand investieren können. Dabei geht es darum, Ihre Investitionen auf den Zeitpunkt abzustimmen, zu dem Sie sie abheben müssen, um Ihren Bedarf an Ruhestandseinkommen zu decken. Da jeder Vermögenswert, in den Sie investieren, zu einem eigenen Zinssatz fällig wird, können Sie die Fälligkeitstermine verschieben, um sie an einen von Ihnen erstellten Zeitplan anzupassen.

Wenn Sie planen, eines Tages in den Ruhestand zu gehen, kann Ihnen diese Methode dabei helfen, eine Reihe von Vermögenswerten auszuwählen, die zu unterschiedlichen Zeitpunkten fällig werden, und Auszahlungen zur Finanzierung Ihrer Lebenshaltungskosten in allen Phasen und für die Dauer Ihres Ruhestands bereitzustellen.

Wie funktioniert die Zeitsegmentierung?

Um die Funktionsweise der Zeitsegmentierung am besten zu erklären, schauen wir uns ein Beispiel dieser Methode in Aktion an.

Angenommen, Harold und Sally sind beide 60 Jahre alt. Sie planen, mit 65 Jahren in den Ruhestand zu gehen. Sie möchten sicherstellen, dass ihr Ruhestandseinkommen in den ersten zehn Jahren gesichert ist. Wenn sie einen zeitsegmentierten Ansatz verwenden, kaufen sie möglicherweise CDs, Anleihen, feste Renten oder eine Mischung dieser Dinge in Beträgen, die so gestaltet sind, dass sie fällig werden und in dem Jahr verfügbar sind, in dem sie sie benötigen.

Angenommen, Harold und Sally wissen, dass sie im Alter von 65 bis 70 Jahren 50.000 US-Dollar pro Jahr abheben müssen, um ihren Lebensunterhalt zu decken. Sie finden eine Reihe von CDs und Anleihen mit einer Rendite von 2 bis 4 %, die in den Jahren fällig werden, in denen sie das Geld benötigen. Dies wird als Laddered-Bond- oder Laddered-CD-Strategie bezeichnet. Es würde wie folgt funktionieren:

• CD 1 zahlt 2 % – wird mit Harolds 65. Lebensjahr fällig
• CD 2 zahlt 2,5 % – wird mit Harolds 66. Lebensjahr fällig
• Anleihe 1 zahlt 3 % – fällig bei Harolds Alter von 67 Jahren
• Anleihe 2 zahlt 3,5 % – wird bei Harolds 68. Lebensjahr fällig
• Anleihe 3 mit 3,75 % – Fälligkeit bei Harold im Alter von 69 Jahren
• 10-jährige feste Rente mit 4 % Auszahlung – Fälligkeit mit Harolds 70. Lebensjahr
• Anleihe 4 zahlt 4 % – wird mit Harolds 71. Lebensjahr fällig
• Anleihe 5 zahlt 4,1 % – wird im Alter von Harold 72 fällig
• Anleihe 6 zahlt 4,15 % – wird bei Harolds 73. Lebensjahr fällig
• Anleihe 7 zahlt 4,2 % – wird mit Harolds 74. Lebensjahr fällig

Unter Verwendung des obigen Zeitplans müsste das Paar bestimmte Geldbeträge in jeden Vermögenswert investieren, um den Gesamtbetrag von 50.000 US-Dollar (einschließlich Zinsen) zu erwirtschaften. Zum jetzigen Zeitpunkt, mit 60 Jahren, sieht das wie folgt aus:

• CD 1 zahlt 2 % – 45.286 $
• CD 2 zahlt 2,5 % – 43.114 $
• Anleihe 1 zahlt 3 % – 40.654 $
• Anleihe 2 zahlt 3,5 % – 37.970 $
• Anleihe 3 zahlt 3,75 % – 35.898 $
• 10-jährige feste Rente mit 4 % – 34.601 $
• Anleihe 4 zahlt 4 % – 32.479 $
• Anleihe 5 zahlt 4,1 % – 30.871 $
• Anleihe 6 zahlt 4,15 % – 29.471 $
• Anleihe 7 zahlt 4,2 % – 28.107 $

Gesamtbedarf: 358.451 $

Nehmen wir an, Harry und Sally haben eine IRA, ein 401(k)-Konto und andere Spar- und Anlagekonten im Gesamtwert von 600.000 US-Dollar. Nachdem sie einen Teil ihrer Ersparnisse verwendet haben, um die oben genannten Zeitabschnitte abzudecken (die mit den ersten zehn Jahren ihres Ruhestands übereinstimmen), verbleiben ihnen noch 241.549 US-Dollar. Dieser Teil ihrer Ersparnisse und Investitionen würde 15 Jahre lang nicht benötigt. Wenn sie alles in Aktien investieren (vorzugsweise in Form von Aktienindexfonds) und wir von einer Rendite von 8 % ausgehen, würde die Rendite auf 766.234 US-Dollar steigen.

Ich nenne das den Wachstumsanteil ihres Portfolios. In Jahren, in denen sich der Wachstumsanteil gut entwickelt, würden sie einen Teil ihrer Aktien verkaufen und ihr Zeitsegment erweitern. Indem sie dies immer wieder tun, können sie immer sieben bis zehn Jahre in die Zukunft blicken und wissen, dass sie über sichere Investitionen verfügen, die reifen, um ihre künftigen Ausgaben zu decken. Sie verfügen über die Flexibilität, Wachstum in guten Jahren zu verkaufen und ihm in einem schlechten Jahr Zeit zur Erholung zu geben.

Hinweise zu diesen Berechnungen

Bei diesen Berechnungen gehe ich davon aus, dass alle Zinsen zum angegebenen Zinssatz reinvestiert werden könnten, was in der Realität oft nicht möglich ist.

Außerdem berücksichtige ich nicht die Inflation. In der realen Welt würden Harry und Sally in fünf Jahren mehr als 50.000 US-Dollar benötigen, um die gleiche Menge an Waren und Dienstleistungen zu kaufen, die man heute für 50.000 US-Dollar kaufen würde. Ich könnte die 50.000 US-Dollar, die jedes Jahr benötigt werden, für die Anzahl der Jahre, bis sie benötigt werden, um 3 % erhöhen und sie dann um die Rendite der jeweiligen Investition, die verwendet werden soll, abzinsen. Sie müssten die Berechnung auf der Grundlage Ihrer persönlichen Bedürfnisse und Annahmen über die Inflation durchführen.

Wenn Harry und Sally beschließen, den Beginn ihrer Sozialversicherung auf das Alter von 70 Jahren zu verschieben, beträgt der Einkommensbedarf aus ihren Investitionen möglicherweise nicht genau 50.000 US-Dollar pro Jahr. Möglicherweise benötigen sie zu Beginn mehr und dann weniger, sobald der Höchstbetrag ihrer Sozialversicherung erreicht ist. Mithilfe eines Zeitplans für den Ruhestandseinkommensplan können sie dies ermitteln und ihre Investitionen an ihre Bedürfnisse anpassen.

Vorteile der Zeitsegmentierung

Wenn Sie einen zeitsegmentierten Ansatz verwenden, müssen Sie sich keine Gedanken darüber machen, was sich an der Börse heute oder in diesem Jahr entwickelt hat. Der Wachstumsanteil Ihres Anlageportfolios wird 15 Jahre lang nicht benötigt.

Die Zeitsegmentierung unterscheidet sich erheblich vom Standardansatz der Vermögensallokation, bei dem Sie Gelder nach einem voreingestellten System abheben. Bei einem herkömmlichen Ansatz zur Vermögensallokation wird der genaue Prozentsatz Ihrer Mittel festgelegt, der in Bargeld, Anleihen und Aktien investiert werden sollte, basierend auf der jährlichen Volatilität, die Sie in Kauf nehmen möchten. Anschließend erstellen Sie einen sogenannten systematischen Entnahmeplan, um jedes Jahr (oder jeden Monat) so viel von jeder Anlageklasse zu verkaufen, dass Sie Ihren Einkommensbedarf für den Ruhestand decken können. 

Erfahren Sie mehr über Zeitsegmentierung

In meinem Artikel „Ist ein verlässliches Ruhestandseinkommen 10 Minuten Ihrer Zeit wert?“ gebe ich ein weiteres Beispiel für Zeitsegmentierung und einen Link zu einem kurzen Video, das das Konzept hervorragend erklärt.

Ein Konzept, das der Zeitsegmentierung ähnelt, besteht darin, verschiedene Geldeimer zu verwenden. Ich beschreibe diese Methode im BuchEimer voller Geld. Vom Konzept her stimme ich mit den Ideen im Buch überein, aber ich bin nicht unbedingt mit den Investitionen einverstanden, mit denen man jeden Eimer füllen sollte.