Wie viel können Sie im Ruhestand aus Ihrem Portfolio abheben?

ByDr. J. K. Hartmann

Viele Menschen fragen sich genau, wie viel sie im Ruhestand aus ihrem Portfolio abheben sollen, damit ihnen nicht das Geld ausgeht. Sobald Sie einen sicheren Betrag basierend auf Ihrer Situation ermittelt haben, wird Ihnen dieses Wissen dabei helfen, herauszufinden, wie viel Sie noch sparen können und wie Sie Ihr Budget nach der Pensionierung festlegen müssen.

Bis vor Kurzem galt als Faustregel, dass man jedes Jahr 4 % abheben könne. Allerdings gehen Experten inzwischen davon aus, dass 3 % besser sein könnten.

Wichtige Erkenntnisse

  • Wenn Sie Ihren Ruhestand planen, ist es hilfreich, den Betrag Ihres Portfolios festzulegen, den Sie jedes Jahr abheben werden.
  • In der Vergangenheit sagten Rentenplaner, dass eine jährliche Abhebung von 4 % ein gutes Ziel sei, um zu verhindern, dass Ihr Portfolio zu schnell schrumpft.
  • Heutzutage denken viele, dass 3 % ein besseres Ziel sein könnten, da die Portfoliowerte niedriger sind und die Inflation tendenziell höher ist als die konservativen Renditen.

Warum ist die 4 %-Regel so beliebt?

Eine Studie des Finanzberaters Bill Bengen aus dem Jahr 1994 zeigte, dass die Kapitalanlage von Rentnern, die jedes Jahr 4 % aus ihren Portfolios abzogen, größtenteils intakt blieb.Indem sie ein konservatives Portfolio hielten, das ausreichende jährliche Erträge erwirtschaftete, konnten sie mit der Inflation Schritt halten.

Das Kapital Ihres Anlagekontos wird mit der Zeit schrumpfen. Mit der 4 %-Regel und einer angemessenen Rendite Ihres Anlageportfolios sollte dies jedoch sehr langsam geschehen. Dies bedeutet, dass Sie als Rentner statistisch gesehen wahrscheinlich den Großteil des Werts Ihres Portfolios Ihr ganzes Leben lang behalten werden.

Seit Jahrzehnten ist ein Betrag, der eine angemessene jährliche Rendite von 4 % abwirft, das Standardprotokoll für die Bestimmung, wie viel Sie für den Ruhestand sparen müssen. Beispielsweise bietet Ihnen ein Ruhestandsportfolio in Höhe von 1 Million US-Dollar bei diesem Satz ein Ruhestandseinkommen von 40.000 US-Dollar pro Jahr (1 Million US-Dollar x 0,04 = 40.000 US-Dollar). Ein Portfolio im Wert von 700.000 US-Dollar bringt Ihnen bei diesem Satz ein Ruhestandseinkommen von 28.000 US-Dollar pro Jahr (700.000 US-Dollar x 0,04 = 28.000 US-Dollar).

Warum 3 % eine sicherere Zahl sein könnten

Einige Anleger stellen jedoch die 4 %-Regel in Frage und befürchten, dass sie eine zu aggressive Auszahlungsrate darstellt. Diese Experten sagen, dass niedrigere Anleiherenditen, wie sie in den 2000er und 2010er Jahren zu beobachten waren, die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass einem Portfolio bei dieser Abhebungsrate das Geld ausgeht. Sie warnen davor, dass selbst wenn die Anleihezinsen wieder auf historische Werte steigen, die prognostizierten Portfolioausfallraten immer noch höher sein könnten, als die meisten Rentner bereit wären zu akzeptieren. Daher empfehlen viele mittlerweile eine Abhebungsrate von 3 %.

Die beiden wichtigsten Gründe für diese Empfehlung sind Inflation und niedrigere Portfoliowerte.

Wie sich die Inflation auf die Benchmark auswirkt

Als Bengen 1994 seine Benchmark-Studie durchführte, betrug die durchschnittliche Rendite, die mit konservativen Anlagen wie Anleihen, CDs und Schatzwechseln erzielt werden konnte, 5,1 %. Im Jahr 2019 lagen die Renditen der Staatsanleihen jedoch bei 1,52 % und die Inflation bei knapp über 2 %.

Wenn die Inflation steigt, besteht eine größere Wahrscheinlichkeit, dass die Renditen sicherer oder konservativer Anlagen nicht mithalten können. Daher könnte es ein zu aggressiver Zinssatz sein, jedes Jahr 4 % aus Ihrem Portfolio abzuheben, da das Wachstum Ihrer Investitionen möglicherweise nicht mithalten kann.

Niedrigere Portfoliowerte

Der Wert eines Aktien- und/oder Anleihenportfolios ist volatil. Es hängt davon ab, wie gut es dem Markt geht. Wenn Sie sich an die 4 %-Regel halten, müssen Sie möglicherweise Ihren Lebensstil an die Marktvolatilität anpassen.

Während eines Bullenmarktes kann Ihr Portfolio beispielsweise einen Wert von 1 Million US-Dollar haben. Eine Abhebungsrate von 4 % bedeutet, dass Sie jedes Jahr 40.000 US-Dollar zum Leben haben würden. Bei einem Markteinbruch könnte Ihr Portfolio jedoch auf 850.000 US-Dollar sinken. Wenn Sie sich an die 4 %-Regel halten, müssten Sie in diesem Jahr mit nur 34.000 US-Dollar auskommen.

Wenn Sie an bestimmte Fixkosten gebunden sind und nicht von weniger Geld leben können, wird es schwierig. Wenn Sie 40.000 US-Dollar benötigen, um die Rechnungen eines Jahres zu bezahlen, werden Sie am Ende einen größeren Teil Ihres Portfolios verkaufen, wenn der Markt sinkt.

Notiz

Ein Marktabschwung ist der schlechteste Zeitpunkt für einen Verkauf, da Sie weniger Geld für Ihre Wertpapiere erhalten. Sie reduzieren auch den Kapitalbetrag, den Sie zur Erzielung zukünftiger Renditen verwenden können.

Dies ist zum Teil der Grund, warum Finanzberater heute den Menschen raten, eine Abhebungsrate von 3 % einzuplanen. Dieser Rat folgt der Idee „Das Beste hoffen, für das Schlimmste planen“. Planen Sie Ihre notwendigen Ausgaben mit 3 %. Wenn die Aktien fallen und Sie gezwungen sind, 4 % abzuheben, um Ihre Rechnungen zu decken, sind Sie immer noch auf der sicheren Seite. Das bedeutet, dass das gleiche 1-Millionen-Dollar-Portfolio ein Einkommen von 30.000 Dollar pro Jahr statt 40.000 Dollar generieren würde.

Das Fazit

Keine Panik, wenn Sie kurz vor dem Ruhestand stehen und Ihr Portfolio nicht annähernd 1 Million US-Dollar oder mehr beträgt. Dieses Beispiel dient nur zu Planungszwecken. Andere Faktoren wie etwa Renten, Sozialversicherungen, Lizenzgebühren und Einkünfte aus Mietobjekten können Ihre Berechnungen verändern.

Auch Ihre Ausgaben im Ruhestand könnten geringer sein, als Sie denken. Sobald Ihre Hypothek abbezahlt ist und Ihre Kinder erwachsen sind, werden viele Ihrer Rechnungen viel kleiner ausfallen. Auch Ihr Steuersatz im Ruhestand könnte sinken.

Unterm Strich ist es wichtig, dem Sparen für den Ruhestand Vorrang einzuräumen. Sparen Sie aggressiv durch 401(k)-Pläne, Roth IRAs und andere langfristige Investitionen wie Mietobjekte. Wenn Sie älter sind, werden Sie es sich selbst danken und den Ruhestand beruhigter genießen können.