Die Neuausrichtung eines Anlageportfolios aus Investmentfonds ist eine einfache und verantwortungsvolle Möglichkeit, „günstig einzukaufen und teuer zu verkaufen“. Aber was bedeutet es, ein Portfolio neu auszubalancieren? Wie oft ist eine Neuausrichtung notwendig und was sind die besten Strategien und Zeitpunkte dafür? In diesem Artikel informieren wir Sie über die Vorteile und Strategien der Neuausrichtung eines Portfolios.
Inhaltsverzeichnis
Was bedeutet es, ein Portfolio neu auszubalancieren?
Wenn Sie endlich mit dem Aufbau Ihres Portfolios aus Investmentfonds fertig sind, müssen Sie in regelmäßigen Abständen noch einige Wartungsarbeiten durchführen, selbst wenn Sie ein Buy-and-Hold-Investor sind. Bei der Neuausrichtung eines Investmentfondsportfolios geht es einfach darum, die aktuellen Anlagezuteilungen wieder auf die ursprünglichen Anlagezuteilungen zurückzusetzen.
Für die Neuausrichtung ist der Kauf und/oder Verkauf von Anteilen einiger oder aller Ihrer Investmentfonds erforderlich, um die Zuteilungsprozentsätze wieder in Einklang zu bringenGleichgewicht. Mit anderen Worten: Die Neuausrichtung ist ein wichtiger Wartungsaspekt beim Aufbau eines Investmentfondsportfolios, genau wie ein Ölwechsel oder eine Wartung für die laufende Wartung Ihres Autos.
Die Idee einer Neuausrichtung ist recht einfach, aber der Zeitpunkt und die Häufigkeit der Neuausrichtung können dem Prozess eine gewisse Strategie verleihen. Tatsächlich machen viele Anleger die Neuausrichtung komplexer als nötig. Finanzplaner und Vermögensverwalter streiten oft darüber, wie oft ein Anleger eine Neuausrichtung vornehmen sollte. Sollte es monatlich, vierteljährlich, jährlich oder etwas anderes sein?
Neugewichtung und Vermögensallokation
Bevor Sie über eine Neuausrichtung nachdenken, sollten Sie es noch einmal Revue passieren lassenausgleichend. Die Swip Health eines Anlageportfolios besteht aus seiner Vermögensallokation und den zugrunde liegenden Anlagearten. Beispielsweise kann ein Anleger mit einer Vermögensaufteilung beginnen, die zu 80 % aus Aktien und zu 20 % aus Anleihen besteht. Innerhalb dieser Zuteilung kann der Anleger über fünf Investmentfonds verfügen, beispielsweise vier Aktienfonds mit einer Zuteilung von jeweils 20 % und einen Rentenfonds mit einer Zuteilung von jeweils 20 %. Diese Vermögensaufteilung oder -bilanz basiert auf der Risikotoleranz und dem Anlageziel des Anlegers (d. h. Anlagegrund, Anlagezeitraum).
Warum sollten Sie Ihr Portfolio neu ausbalancieren?
Es ist wichtig zu verstehen, warum Anleger ihre Portfolios überhaupt neu ausrichten. Oft schneiden bestimmte Investmentfonds oder Investmentfondstypen über einen bestimmten Zeitraum besser ab als andere. Gehen Sie beispielsweise davon aus, dass sich Ihre Aktienfonds im Laufe eines Jahres sehr gut entwickeln, Ihre Rentenfonds jedoch schlecht.
Wenn Ihre ursprüngliche Allokation zu 80 % aus Aktien und zu 20 % aus Anleihen bestand, könnte Ihre Allokation zum Jahresende nun zu 90 % aus Aktien und zu 10 % aus Anleihen bestehen. Sie sind jetzt aus dem Gleichgewicht geraten und diese neue, aggressivere Allokation könnte Sie einem unerwünschten Risiko aussetzen. Wenn sich umgekehrt Aktien schlecht und Anleihen gut entwickeln, gehen Sie im nächsten Jahr möglicherweise ein geringeres Risiko ein und verpassen möglicherweise Gewinne am Aktienmarkt.
Um das Gleichgewicht wieder herzustellen, tätigen Sie einfach die entsprechenden Trades, um Ihre Investmentfonds wieder auf ihre Zielallokation zurückzuführen. Um zum Beispiel auf unser Portfoliobeispiel mit 5 Fonds zurückzukommen: Sie würden Anteile der entsprechenden Fonds kaufen und verkaufen, um wieder die ursprüngliche Allokation von 20 % für jeden Fonds zu erreichen.
Natürlich werden Sie Anteile der Fonds verkaufen, die im Laufe des Jahres am besten abgeschnitten haben, um sie wieder auf 20 % zu senken, und Anteile der Fonds kaufen, die schlecht abgeschnitten haben, damit Sie sie wieder auf 20 % bringen können. Sie haben dann erfolgreich die Gewinner verkauft und die Verlierer gekauft – eine solide Anlagestrategie.
Wie oft sollten Sie Ihr Portfolio neu ausbalancieren?
Die Häufigkeit der Neugewichtung muss nicht häufig sein, da es selten vorkommt, dass große Schwankungen an den Finanzmärkten dazu führen, dass sich die ursprünglichen Allokationsprozentsätze Ihres Investmentfondsportfolios dramatisch ändern. Wenn Sie einem bestimmten Fonds 20 % zuweisen, kommt es nicht oft vor, dass dieser innerhalb eines Jahres um mehr als 3 oder 4 Prozentpunkte über diese Zuteilung hinaus schwankt.
Außerdem können beim Kauf und Verkauf von Fonds Handelskosten anfallen. Daher kann eine zu häufige Neuausrichtung die möglichen positiven Auswirkungen schmälern. Einmal im Jahr ist eine ausreichende Häufigkeit für die Neuausrichtung Ihres Investmentfondsportfolios. Viele Menschen tun dies am Ende des Jahres, wenn es sinnvoll ist, andere Strategien zum Jahresende in Betracht zu ziehen, beispielsweise die Einziehung von Steuerverlusten.
Sie können auch ein unvergessliches Datum wählen, beispielsweise einen Jahrestag oder einen Geburtstag. Stellen Sie außerdem vor der Neuausrichtung sicher, dass sich Ihre finanziellen Aussichten und Anlageziele nicht so geändert haben, dass Sie Ihre Vermögensallokation ändern müssen.
Fazit
Die Neuausrichtung eines Investmentfondsportfolios ist in der Regel nur einmal pro Jahr erforderlich. Dies liegt daran, dass es auf den Kapitalmärkten in der Regel nicht zu großen Preisschwankungen in kürzeren Zeiträumen kommt. Einige Kontoverwaltungstools mit Online-Brokerage-Konten, Investmentfondsgesellschaften oder 401(k)-Plan-Websites bieten möglicherweise auch eine automatische Neuausgleichsoption an.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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