Wie sich die Wirtschaft auf das Eigenheimkapital auswirkt

ByDr. J. K. Hartmann

Wohnimmobilien, einschließlich des Ortes, an dem Sie leben, sind ein wichtiger Bestandteil der US-Wirtschaft. Der Wert von Wohnimmobilien abzüglich der damit verbundenen Kredite ist ein Maß für die wirtschaftliche Gesundheit und hat Einfluss auf andere Teile der Wirtschaft. Die Finanzkrise 2007–2009 wurde teilweise durch überbewertete Wohnimmobilien verursacht.

So wie es Ihnen wichtig ist, wie viel Eigenkapital Sie in Ihrem Haus haben, sind Ökonomen und Analysten, die versuchen, die Wirtschaft zu verstehen, gleichermaßen an breiteren Trends bei den Immobilienwerten und dem Eigenkapital interessiert.

Wichtige Erkenntnisse

  • Eigenheimkapital ist der Wert Ihres Hauses abzüglich des Restbetrags Ihrer Hypothek.
  • Zu den wirtschaftlichen Faktoren, die sich auf die Immobilienpreise auswirken, gehören Demografie, Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP), Einkommenssteigerungen und Zinssätze.
  • Zu den wirtschaftlichen Faktoren, die von den Immobilienpreisen beeinflusst werden, gehören Inflation, Beschäftigung und Verbraucherausgaben.

Eigenheimgerechtigkeit und wirtschaftliche Gesundheit

Home Equity ist der Wert Ihres Eigentums an Ihrem Haus. Dabei handelt es sich um den Wert Ihres Immobilienbesitzes abzüglich der Höhe etwaiger Kredite für die Immobilie.

Notiz

Ihr Eigenheimkapital kann sich unter anderem aufgrund lokaler Immobilienwerte, Verbesserungen, die Sie an Ihrem Haus vornehmen, und der Höhe des verbleibenden Kapitals Ihrer Hypothek ändern.

Für viele Menschen ist das Eigenheim der größte Einzelkauf im Leben. Die Federal Reserve Bank berichtet, dass amerikanische Haushalte Mitte 2022 insgesamt Immobilien im Wert von 41,19 Billionen US-Dollar besaßen, was etwa 30 % des gesamten Haushaltsvermögens entspricht. Die Immobilien wurden mit Hypotheken in Höhe von 12,16 Billionen US-Dollar finanziert.

Wohnimmobilien sind ein beliebtes Anlageobjekt, da die Eigentümer während der Abzahlung im Haus wohnen können. Sie können dann im Ruhestand hypotheken- und mietfrei leben oder an einen günstigeren Ort verkleinern und das überschüssige Geld zur Finanzierung der Lebenshaltungskosten verwenden.

Eigenheimkapital ist der Wert Ihres Hauses abzüglich der Höhe Ihrer Hypothek und aller anderen Pfandrechte. Die Höhe Ihres Eigenheimkapitals ist ein wichtiger Bestandteil Ihrer allgemeinen finanziellen Gesundheit. Wenn es über die regionale und nationale Wirtschaft hinweg aggregiert wird, ist es ein Indikator für die wirtschaftliche Gesundheit oder Probleme. Es ist im BIP enthalten und wird auch separat erfasst.

Die Beziehung zwischen der Wirtschaft und den Hauswerten

Die Wirtschaft beeinflusst, wie viel Eigenkapital Sie in Ihrem Haus haben. Der S&P/Case-Shiller U.S. National Home Price Index zeigt, wie sich die Preise für Wohnimmobilien im Laufe der Zeit entwickelt haben. Der Index ist mit Preisen von Januar 2000 auf 100 festgelegt. Im Juli 2006 erreichte er einen Höchststand von 184,6, was einem Anstieg von 84,6 % gegenüber Januar 2000 entspricht. Die Preise begannen während der Großen Rezession zu sinken und erreichten schließlich im Februar 2012 ihren Tiefpunkt. Der Index erreichte im Juni 2022 308,4, nachdem er während der Pandemie stetig gestiegen war.

Die Beziehung funktioniert umgekehrt. Immobilienwerte wirken sich auf andere Bereiche der Wirtschaft aus, darunter Beschäftigung, Einzelhandelsumsätze und Gewerbebau. Wenn ihr Eigenheimkapital steigt, fühlen sich Verbraucher beim Kauf wohler, unabhängig davon, ob sie eine Eigenheimkreditlinie zur Finanzierung nutzen oder nicht. Manche Menschen nutzen Eigenheimkapital zur Finanzierung von Anschaffungen oder Renovierungen. Andere nutzen ihr erhöhtes Eigenkapital als Rechtfertigung dafür, mehr Arbeitseinkommen auszugeben, was als „Vermögenseffekt“ bekannt ist.

Notiz

Während des Höhepunkts der Pandemie stieg das Eigenheimkapital, obwohl die übrige Wirtschaft unter Druck stand.

Wirtschaftliche Faktoren, die sich auf das Eigenkapital auswirken

Wie bereits erwähnt, hat der Status verschiedener Faktoren, die die Wirtschaft prägen, direkten Einfluss auf den Wiederverkaufswert und das Eigenkapital von Eigenheimen. Obwohl die Korrelation umgekehrt sein kann, ist es wichtig zu verstehen, wie diese Auswirkung funktioniert. Hier sind einige spezifische Aspekte der Wirtschaft, die den Wert Ihres Eigenheims positiv oder negativ beeinflussen können.

Demografie

Laut CoreLogic, einem auf Daten für die Immobilienbranche spezialisierten Unternehmen, ist der Anstieg der Immobilienpreise der größte Einzelfaktor, der sich auf das Eigenheimkapital auswirkt. Die Federal Home Loan Mortgage Corp., oder Freddie Mac, berichtet, dass auf lange Sicht der größte Treiber für die Immobilienpreise das demografisch bedingte Angebot und die Nachfrage ist.Wenn mehr Menschen Wohnraum nachfragen, steigen die Preise. Dies kann daran liegen, dass Menschen in eine Gegend kommen, um dort zu arbeiten, wie etwa in San Francisco, oder dass die Bevölkerung überwiegend junge Familien mit Kindern hat, wie in Utah.

Persönliches Einkommen

Das persönliche Einkommen kann Einfluss darauf haben, wie viel Eigenkapital Sie in Ihrem Haus haben, denn eine Erhöhung Ihres Einkommens kann es Ihnen ermöglichen, Ihr Haus früher abzubezahlen oder Verbesserungen vorzunehmen, die das Eigenkapital erhöhen.

In der gesamten Wirtschaft wird es für mehr Menschen einfacher, sich Häuser zu leisten, wenn das persönliche Einkommen steigt, was die Nachfrage ankurbelt und damit die Preise in die Höhe treibt. Der Housing Affordability Index der National Association of Realtors untersucht die Fähigkeit einer Familie mit dem Durchschnittseinkommen, sich das Durchschnittshaus zu leisten.

Zinssätze

Höhere Zinssätze führen zu längerfristigen Hypotheken und einem längeren Zeitaufwand für den Eigenkapitalaufbau. Sie können auch zu einer geringeren Erschwinglichkeit von Eigenheimen führen, was sich auf die Preise und damit auf die Gerechtigkeit auswirkt. Andererseits kann die geringere Erschwinglichkeit dazu führen, dass mehr Menschen in ihren derzeitigen Häusern bleiben und so Eigenkapital aufbauen, indem sie den Kredit abbezahlen und möglicherweise während ihres Aufenthalts Verbesserungen vornehmen.

Das Fazit

Analysten von CoreLogic berichten, dass das Eigenheimkapital für Hausbesitzer, die zwischen Juni 2020 und Juni 2021 eine Hypothek hatten, im Durchschnitt um 51.000 US-Dollar gestiegen ist.Ein Anstieg dieser Größenordnung wird durch viele Faktoren vorangetrieben. Das Eigenheimkapital wirkt sich auf die Wirtschaft aus, und die Wirtschaft wiederum wirkt sich auf das Eigenheimkapital aus.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

Was würde mit einem Eigenheimkredit passieren, wenn die Wirtschaft zusammenbricht?

In den meisten Fällen ändert sich möglicherweise nur Ihre Fähigkeit, den Kredit zurückzuzahlen. Der Eigenkapitalwert Ihres Hauses sinkt, Sie müssen den Kredit jedoch trotzdem zurückzahlen. Eine Bankpleite hilft Ihnen auch nicht weiter. Für eine Bank ist ein Darlehen ein Vermögenswert, da es regelmäßige Einnahmen generiert. Daher würde eine andere Bank Ihr Eigenheimdarlehen wahrscheinlich gerne übernehmen.

Wie schätze ich mein Eigenheimkapital?

Die Berechnung des Eigenheimkapitals ist einfach. Es ist der Wert Ihres Hauses abzüglich etwaiger Schulden. Sie können Ihren Wert durch eine formelle Schätzung ermitteln oder ihn schätzen, indem Sie sich die Verkaufspreise ähnlicher Häuser in Ihrer Nachbarschaft ansehen. Den aktuellen Rückzahlungswert Ihrer Hypothek erfahren Sie bei Ihrer Bank.

Welche anderen Faktoren beeinflussen das Eigenheimkapital?

Ein Bestandteil des Eigenheimkapitals ist der Wert der Verbesserungen, die Sie an Ihrem Wohnraum vornehmen. Die Wartung des Ofens, der Austausch des Daches bei Bedarf und das Neustreichen veralteter Räume gehören zu den Möglichkeiten, wie Sie den Wert Ihres Zuhauses steigern können, unabhängig von den wirtschaftlichen Entwicklungen. Solche Verbesserungen machen Ihr Haus auch zu einem angenehmeren Wohnort.