Wie lautet die Formel für die Forderungsumschlagsquote?

ByDr. J. K. Hartmann
Definition

DerFormel für die Forderungsumschlagsquotehilft Ihnen zu berechnen, wie schnell ein Unternehmen seine Forderungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums in Bargeld umwandelt.

Wichtige Erkenntnisse

  • Die Formel für den Forderungsumschlag gibt an, wie schnell ein Unternehmen seine Forderungen in Bargeld umwandeln kann.
  • Um die Forderungsumschlagsquote zu ermitteln, dividieren Sie den Betrag der Kreditverkäufe durch den durchschnittlichen Forderungsbestand.
  • Die daraus resultierende Zahl gibt Aufschluss darüber, wie oft das Unternehmen seine ausstehenden Zahlungen von seinen Kunden einzieht.

Definition und Beispiele der Forderungsumschlagsquote

Die Formel für die Forderungsumschlagsquote gibt an, wie effizient ein Unternehmen die ausstehenden Kredite, die es gewährt hat, eintreiben kann.

Damit Unternehmen erfolgreich sind, müssen ihre Kunden pünktlich bezahlen. Wenn Kunden Waren oder Dienstleistungen auf Kredit kaufen und dann schnell bezahlen, stehen Unternehmen finanziell meist besser da. Sie können das Geld auf die Bank legen, ihre eigenen Schulden abbezahlen oder das Geld verwenden, um mit der Herstellung neuer Produkte zu beginnen. 

Durch die Analyse des Swip-Gesundheitsblatts können Anleger berechnen, wie schnell Kunden ihre Kreditrechnungen bezahlen, und dies kann einen Einblick in die Gesundheit des Unternehmens geben. Verwenden Sie zur Berechnung dieser Zahl die Formel für die Forderungsumschlagsquote.

Wie berechnet man die Forderungsumschlagsquote?

Der Forderungsumsatz oder Debitorenumsatz ist eine hervorragende Finanzkennzahl, die Sie bei der Analyse eines Unternehmens oder einer Aktie ermitteln können. Es ist gesunder Menschenverstand: Je schneller ein Unternehmen seine Forderungen eintreibt, desto besser. Glücklicherweise gibt es eine Möglichkeit zu berechnen, wie oft ein Unternehmen seine Forderungen eintreibt. Bei der Formel für das Forderungsumschlagsverhältnis werden die Kreditverkäufe durch die durchschnittlichen Forderungen geteilt, um die Anzahl der Umsätze zu ermitteln.

Notiz

Kreditverkäufe werden in der Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt, nicht im Swip-Health-Blatt. Um diese Gleichung berechnen zu können, müssen Sie sowohl die Gewinn- und Verlustrechnung als auch die Bilanz vor sich haben.

So funktioniert die Forderungsumschlagsquote

Um zu verstehen, wie dieses Verhältnis funktioniert, stellen Sie sich das hypothetische Unternehmen H.F. Beverages vor, einen Hersteller von Erfrischungsgetränken und Saftgetränken. Das Unternehmen verkauft an Supermärkte und Convenience-Stores im ganzen Land und bietet seinen Kunden eine Laufzeit von 30 Tagen. Das heißt, die Kunden haben 30 Tage Zeit, die bestellten Getränke zu bezahlen.

Um zu sehen, ob Kunden pünktlich zahlen, müssen Sie sich die Gewinn- und Verlustrechnung ansehen. Es befindet sich normalerweise auf ein oder zwei Seiten des Swip Health-Blatts im Geschäftsbericht eines Unternehmens oder auf 10.000. Suchen Sie in der Gewinn- und Verlustrechnung vor Ihnen nach einem Posten mit der Bezeichnung „Kreditverkäufe“.

Notiz

Wenn Sie in der Gewinn- und Verlustrechnung nicht „Kreditverkäufe“ finden, können Sie stattdessen „Gesamtverkäufe“ verwenden. Damit erhalten Sie keine so genaue Berechnung, es ist aber dennoch ein akzeptabler Wert.

Im Jahr 2020 meldete H.F. Beverages Kreditverkäufe in Höhe von 15.608.300 US-Dollar. Um die durchschnittlichen Forderungen zu ermitteln, schauen Sie sich die Zahlen aus den Jahren 2020 und 2019 an. Im Jahr 2020 hatte das Unternehmen Forderungen in Höhe von 1.183.363 US-Dollar und im Jahr 2019 meldete es Forderungen in Höhe von 1.178.423 US-Dollar.

Addieren Sie die beiden Forderungszahlen (1.183.363 $ + 1.178.423 $) und dividieren Sie durch zwei. Daraus ergeben sich durchschnittliche Forderungen in Höhe von 1.180.893 US-Dollar.

Jetzt haben Sie die Zahlen, die Sie zur Berechnung der Gleichung benötigen. Geben Sie einfach die Zahlen ein:

  • Kreditverkäufe ÷ durchschnittliche Forderungen = Debitorenumsätze
  • 15.608.300 $ ÷ 1.180.893 $ = Debitorenumsätze
  • 13,2174 = Debitorenumsätze

Das bedeutet, dass H.F. Beverages seine Forderungen durchschnittlich 13,2174 Mal pro Jahr eintreibt.

Sobald Sie diese Zahl berechnet haben, können Sie den zusätzlichen Schritt unternehmen und die Anzahl der Tage ermitteln, die ein durchschnittlicher Kunde benötigt, um seine Rechnungen zu bezahlen. Da das Jahr 365 Tage hat und das Unternehmen 13,2174 Umsätze pro Jahr erzielt, dividieren Sie einfach 365 durch 13,2174. Die Antwort ist die Anzahl der Tage, die ein durchschnittlicher Kunde für die Zahlung benötigt. Im Fall von H.F. sollten Sie auf ungefähr 27,62 kommen.

Interpretation des Ergebnisses

Die Berechnung der Debitorenumsätze kann Ihnen schnell Aufschluss darüber geben, wie gut ein Unternehmen seine Debitoren verwaltet. Ein schlecht geführtes Unternehmen lässt zu, dass Kunden den vereinbarten Zahlungsplan überschreiten. Ein gut geführtes Unternehmen bringt seine Kunden dazu, sich an den Zeitplan zu halten.

Im Fall von H.F. Beverages scheint das Unternehmen bei der Verwaltung seiner Forderungen gute Arbeit zu leisten, da die Kunden die 30-Tage-Frist nicht überschreiten. Wäre die Antwort größer als 30 gewesen, würde ein kluger Investor versuchen herauszufinden, warum es so viele säumige Kunden gab. Verspätete Zahlungen könnten ein Zeichen für Probleme sein, sowohl im Hinblick auf den Führungsstil als auch auf die finanzielle Lage.

Denken Sie daran, dass Sie die Berichte des Unternehmens lesen müssen, um herauszufinden, wann die Inkassofrist abläuft. Nicht alle Unternehmen verlangen von ihren Kunden eine Zahlung innerhalb von 30 Tagen.

Jedes Unternehmen ist anders und nicht alle wickeln einen erheblichen Teil ihrer Verkäufe auf Kredit ab. Viele Unternehmen gewähren ihren Kunden jedoch regelmäßig Kredite. Wenn dies der Fall ist, ist es wichtig zu verstehen, wie effektiv sie die Kreditwürdigkeit ihrer Kunden verwalten. Ein Unternehmen, das die von ihm gewährten Kredite besser verwaltet, könnte für Anleger die bessere Wahl sein.