Wie hoch ist die Schuldendienstquote?

Definition

DerSchuldendienstquoteist eine Methode zur Berechnung der Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden zurückzuzahlen. Es vergleicht Einkommen mit schuldenbezogenen Verpflichtungen. Banker berechnen dieses Verhältnis häufig im Rahmen ihrer Überlegungen, ob sie einen Geschäftskredit bewilligen oder nicht.

So funktioniert die Schuldendienstquote

Die Schuldendienstquote – auch Schuldendienstdeckungsquote genannt – vergleicht das Betriebsergebnis eines Unternehmens mit seinen Schuldenverbindlichkeiten. Durch die Darstellung dieser Beziehung als Kennzahl können Analysten schnell die Fähigkeit eines Unternehmens einschätzen, seine Schulden, einschließlich aller Anleihen, Darlehen oder Kreditlinien, zurückzuzahlen. Dies ist eine besonders wichtige Berechnung für Banker, die möglicherweise entscheiden, ob sie einem Unternehmen erlauben, mehr Schulden aufzunehmen oder nicht.

Der Name der Quote leitet sich vom Schuldendienst ab, also dem Geldbetrag, der über einen bestimmten Zeitraum zur Rückzahlung von Schulden benötigt wird. Ein üblicher Zeitrahmen für den Schuldendienst ist ein Jahr. Wenn Sie beispielsweise ein Darlehen in Höhe von 100.000 US-Dollar mit 6 % Zinsen für 10 Jahre haben, könnte der Schuldendienst anhand von 12 monatlichen Zahlungen von 1.110,21 US-Dollar gemessen werden. Mit anderen Worten: Ihr jährlicher Schuldendienst für dieses Darlehen beträgt 13.322,52 $.

Wie berechnet man die Schuldendienstquote?

Um die Schuldendienstquote zu berechnen, dividieren Sie das Nettobetriebsergebnis Ihres Unternehmens durch seinen Schuldendienst. Dies erfolgt üblicherweise auf jährlicher Basis, sodass das jährliche Nettobetriebsergebnis mit dem jährlichen Schuldendienst verglichen wird, es kann jedoch für jeden beliebigen Zeitraum durchgeführt werden.

Beispiel für die Schuldendienstquote

Betrachten Sie dieses Beispiel, um die Schuldendienstquote besser zu verstehen. Ein Unternehmen hat zwei kurzfristige Kredite im Gesamtwert (mit Kapital und Zinsen) von 100.000 US-Dollar. Das Unternehmen hat außerdem einen Firmenwagen mit einer jährlichen Rate von 8.000 US-Dollar geleast. Daher hat dieses Unternehmen einen jährlichen Schuldendienst von insgesamt 108.000 US-Dollar.

Im vergangenen Jahr erzielte das Unternehmen einen Nettobetriebsgewinn von 156.000 US-Dollar. Teilen Sie 156.000 US-Dollar durch 108.000 US-Dollar, und Sie erhalten eine Schuldendienstquote von 1,44.

Ein Ergebnis von 1 ist die niedrigste Kennzahl, die ein Unternehmen haben kann, bevor es mit der Geschäftstätigkeit mit Verlust beginnt. Dieses Verhältnis von 1:1 bedeutet, dass der gesamte Jahresüberschuss des Unternehmens zur Tilgung bestehender Schulden verwendet werden muss. Wenn das Ergebnis der Formel beispielsweise auf 0,8 sinkt, bedeutet das, dass ein Unternehmen sein gesamtes Nettoeinkommen für die Schuldentilgung verwenden kann und nur 80 % seiner Verpflichtungen decken würde. Das Ergebnis im obigen Beispiel einer Schuldendienstquote von 1,44 bedeutet, dass das Unternehmen seine Schulden abbezahlen kann und trotzdem noch etwas Geld übrig hat.

Schuldendienst: Ein wichtiger Schlüssel zur Geschäftskreditwürdigkeit

Der Schuldendienst ist eines der vier Cs des Unternehmenskredits (Kapital, Sicherheiten, Kapazität und Charakter) – die „Fähigkeit“, den Kredit zurückzuzahlen. Mithilfe von Schuldendienstmessungen wird überprüft, ob ein Unternehmen Einnahmen generieren kann, um Geschäftskredite, Leasingverträge und andere Schulden abzubezahlen.

Ein Kreditgeber wird Ihrem Unternehmen nur dann Geld leihen, wenn er eine begründete Erwartung hat, dass der Kredit zurückgezahlt wird. Einer der Hauptfaktoren bei der Rückzahlung ist die aktuelle Verschuldung des Kreditnehmers. Auch die Bonität Ihres Unternehmens wird dies zeigen, aber viele Kreditgeber haben festgestellt, dass der Schuldendienst ein verlässlicher Indikator für das Rückzahlungspotenzial ist.

Banken und andere Kreditgeber ziehen es vor, dass Sie den Schuldendienst separat in Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) ausweisen. Der Schuldendienst gilt als laufende Ausgabe Ihres Unternehmens. Die Auflistung des Schuldendienstes als Aufwand zeigt, wie er sich mit anderen Ausgaben addiert und mit den Einnahmen vergleicht, die Ihr Unternehmen jeden Monat erzielen wird.

Einschränkungen der Schuldendienstquote

Eine Einschränkung der Schuldendienstquote besteht darin, dass sie für neue Unternehmen nicht gut funktioniert. Ein neues Unternehmen kann keine Erfolgsbilanz beim Nettoeinkommen vorweisen, daher zeigt jede Berechnung der Schuldendienstquote, dass es nicht in der Lage ist, Schulden zurückzuzahlen. Daher kann es für diese Unternehmen schwierig sein, sich einen Geschäftskredit zu sichern, und sie müssen möglicherweise nach kreativen Finanzierungsmethoden suchen, bis sie ein ausreichendes Nettoeinkommen nachweisen können, um den Schuldendienst auszugleichen.

Auch wenn der Schuldendienst einen großen Teil der Ausgaben eines Unternehmens ausmacht, ist dies nicht der einzige. Diese Aufwendungen sind im Nettobetriebseinkommen enthalten, daher hat dies keinen Einfluss auf die Genauigkeit der Schuldendienstquote. Allerdings verrät Ihnen die Schuldendienstquote nicht viele Details über die Ausgaben eines Unternehmens. Analysten, die sich mit den Ausgaben befassen möchten, müssen andere Berechnungen und Messungen verwenden.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)