Wie Anleger mit der Investition in ETFs Erträge erzielen

Exchange Traded Funds (ETFs) ähneln Investmentfonds, sind aber nicht dasselbe. Sie werden wie Aktien unter ihrem eigenen Tickersymbol gehandelt und das Anlegerkapital wird in einen Poolfonds eingezahlt, der in bestimmte Vermögenswerte investiert. Die Aktien werden dann an nationalen Börsen gehandelt.

Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, in ETFs zu investieren, und viele verschiedene Methoden, diese zu verwalten. Einige Methoden eignen sich gut für stabile wirtschaftliche Zeiten, andere können auch in turbulenten Zeiten funktionieren.

Es ist wichtig zu wissen, welche Methoden Sie anwenden können, damit Sie unabhängig von den Marktbedingungen in der Lage sind, Risiken zu mindern und weiterhin Gewinne zu erzielen.

ETF-Investitionen in volatilen Wirtschaftszeiten

Die Welt ist im Wandel: Es gibt Bedenken hinsichtlich der sich ändernden Klima- und Wetterbedingungen, Viren verbreiten sich rund um den Globus und die politischen Beziehungen geraten ständig ins Wanken. Die Auswirkungen dieser Schwankungen spüren die Volkswirtschaften und damit auch die Börsen, was dazu führt, dass Anleger unsicher sind, wie sie in Zeiten der Unsicherheit, die zu Marktvolatilität führt, vorgehen sollen. ETFs verfügen über einige Methoden, um weiterhin Gewinne zu erzielen und das Risiko starker Schwankungen aufgrund volatiler wirtschaftlicher Zeiten zu mindern.

Limit-Bestellungen

Eine Möglichkeit für Anleger besteht darin, Limit-Orders anstelle von Market-Orders zu verwenden. Eine Marktorder löst einen Kauf zum nächstbesten Preis aus. Bei dieser Technik besteht das Risiko, dass Sie sich den nächstbesten Kaufpreis möglicherweise nicht leisten können. Ebenso könnte der nächstbeste Verkaufspreis einer sein, der Sie teuer zu stehen kommt.

Mit Limit-Orders werden hohe und niedrige Preise für die von Ihnen gehandelten Vermögenswerte festgelegt. So können Sie das Risiko minimieren, indem Sie den maximalen Kauf- oder Verkaufspreis festlegen, den Sie ausgeben oder verlieren können.

Vermeiden Sie das Öffnen und Schließen von Trades

Eröffnungs- und Schlusskurse unterscheiden sich, wenn der Markt öffnet und schließt. Es ist allgemein bekannt, dass es in diesen Zeiten zu heftigen Schwankungen kommt, da Anleger aufgrund von Ereignissen während des Handelstages oder Entwicklungen über Nacht vorhersehen, was passieren könnte.

Wenn Sie bei Handelsschluss Aufträge erteilen und etwas passiert, das den Preis der von Ihnen gewählten Käufe verändert, kann es sein, dass Sie am Ende viel zu viel zahlen oder viel zu wenig für die bei Geschäftsschluss initiierten Geschäfte erhalten.

Prämien und Rabatte

Beim Handel sollten Sie Auf- und Abschläge im Hinterkopf behalten. ETFs werden mit einem Aufschlag gehandelt, wenn der Marktpreis über ihrem Intraday-Nettoinventarwert (iNAV) liegt, oder mit einem Abschlag, wenn der Marktpreis unter ihrem iNAV liegt.

Wenn Sie den iNAV eines Wertpapiers kennen, können Sie verhindern, dass Sie mit einem Aufschlag kaufen oder mit einem Abschlag verkaufen, ohne es zu wissen. ETFs bestehen aus Wertpapieren, die auf anderen Vermögenswerten basieren; Die Preise dieser zugrunde liegenden Vermögenswerte können von den ETF-Preisen abweichen, die sie widerspiegeln.

Anleger sollten die zugrunde liegenden Vermögenswerte kennen, auf denen ihre ETFs basieren, und die Preise und die Wertentwicklung dieser Vermögenswerte verfolgen, um den Nettoinventarwert (NAV) ihrer ETFs zu verstehen. Dies kann auch dazu führen, dass Market Maker (im Allgemeinen Institutionen, die an einem Handelstag Kauf- und Verkaufspreise für Aktien festlegen) ETFs als Instrument zur Preisfindung nutzen.

Wie Anleger mit ETFs Geld verdienen

Das Geldverdienen mit ETFs ist im Wesentlichen dasselbe wie das Geldverdienen durch Investitionen in Investmentfonds, da diese nahezu identisch funktionieren. Der Hauptunterschied zwischen den beiden besteht jedoch darin, dass ETFs in regelmäßigen Abständen während eines Handelstages aktiv gehandelt werden, während Investmentfonds am Ende des Handelstages gehandelt werden.

Der Händler beobachtet die Schwankungen der ETF-Preise und wählt die Preispunkte aus, zu denen er kauft und verkauft. Der Händler legt Kriterien für seine ausgewählten Geschäfte fest, indem er Limit- oder Marktaufträge verwendet.

Ein ETF kann in Aktien, Anleihen oder Rohstoffe wie Gold oder Silber investieren oder versuchen, die Wertentwicklung eines Index wie dem Dow Jones Industrial Average oder dem S&P 500 abzubilden.

Warren Buffet rät Anlegern gern, in einen Index zu investieren, der auf Langlebigkeit und Stabilität in turbulenten Märkten basiert. Renditen können aus einer Kombination von Kapitalgewinnen – einem Anstieg des Preises der Aktien, die Ihr ETF besitzt – und Dividenden, die von denselben Aktien ausgeschüttet werden, resultieren, wenn Sie einen Aktien-ETF besitzen, der sich auf einen zugrunde liegenden Index konzentriert.

Anleihenfonds-ETFs bestehen aus Beständen von Staatsanleihen oder leistungsstarken Unternehmensanleihen. Diese Fonds können dazu genutzt werden, das Risiko eines Portfolios zu minimieren, indem sie mit Anlagen diversifiziert werden, die traditionell Gewinne abwerfen, wenn sich der Aktienmarkt dreht.

Vor- und Nachteile von ETFs

Vorteile erklärt

ETFs ermöglichen es Händlern, während eines Handelstages zu handeln, im Gegensatz zu Investmentfonds, die zum Schlusskurs gehandelt werden. Dies gibt Händlern die Möglichkeit, schnell Positionen ein- und auszusteigen und so während einer Handelssitzung oder eines Handelstages Geld zu verdienen oder zu verlieren.

Wenn ein ETF gekauft wird, kauft ein Händler einen Fondskorb, anstatt nach einzelnen Aktien zum Kauf zu suchen. Wenn Sie ein Brokerage-Konto verwenden, können die Transaktionskosten niedrig gehalten werden, da die Kosten für eine Transaktion geringer sind als für mehrere Transaktionen.

Da ein ETF aus Wertpapieren besteht, die auf vielen zugrunde liegenden Anlagen basieren, wird dieses Portfolio stärker diversifiziert, wenn sie dem Portfolio eines Händlers hinzugefügt werden. Die Diversifizierung eines Portfolios ist eine bekannte Technik zur Reduzierung des mit dem Handel verbundenen Gesamtrisikos.

Anlagen werden auf unterschiedliche Weise besteuert – ETFs erzielen im Allgemeinen weniger Kapitalgewinne als Investmentfonds und werden nur dann besteuert, wenn der Anleger den ETF verkauft. Im Vergleich dazu werden die Kapitalgewinne eines Investmentfonds während der gesamten Laufzeit des Fonds besteuert, was die Höhe der auf die Anlage gezahlten Steuern erhöht.

Liquidität ist die Fähigkeit, einen Vermögenswert in Bargeld umzuwandeln – in diesem Fall die Fähigkeit, ETFs zu verkaufen. Da ETFs den ganzen Tag über handelbar sind, verfügen sie im Vergleich zu anderen Anlagearten über eine hohe Liquidität.

Aktiv verwaltete ETFs sind gesetzlich verpflichtet, ihre Bestände täglich zu veröffentlichen.Dadurch erhalten ETFs mit höheren Umschlagsraten innerhalb des Fonds mehr Transparenz als Investmentfonds und machen den ETF-Manager stärker für die Maßnahmen verantwortlich, die er für den Fonds ergreift.

Nachteile erklärt

Wenn ein ETF Dividenden ausschüttet, werden diese als ordentliches Einkommen besteuert, es sei denn, sie erfüllen die Voraussetzungen für qualifizierte Dividenden – die Voraussetzung hierfür ist, dass der Händler „mehr als 60 Tage während des 121-Tage-Zeitraums, der 60 Tage vor dem Ex-Dividendendatum beginnt“ hält – und zu diesem Zeitpunkt den niedrigeren Steuersatz für Kapitalerträge erhält.

Es gibt zwar einige ETFs, die höhere Renditen bieten, sie bergen jedoch aufgrund ihrer Konzeption ein geringeres Risiko als einzelne Aktien, sodass die Dividenden im Allgemeinen niedriger sind.

Die Preise können im Laufe eines Handelstages viel stärker steigen und fallen als bei Investmentfonds, was zu großen Geld- und Briefspannen führt – der Differenz zwischen den Preisen, zu denen ein Händler zu kaufen oder zu verkaufen bereit ist. Große Spreads können dazu führen, dass Händler viel mehr Geld verlieren, als sie erwartet haben oder haben.

ETF-Indexfonds sind darauf ausgelegt, die Wertentwicklung eines Börsenindexes wie des S&P 500 nachzubilden. Der Tracking Error ist die Differenz zwischen der Wertentwicklung eines Indexfonds und der Wertentwicklung des Index. Im Allgemeinen wird dies durch das Fondsmanagement verursacht, da es den Fonds nicht ordnungsgemäß verwaltet. Dieses Missmanagement führt dann dazu, dass die Fondsmanager Leistungsansprüche geltend machen, um weiterhin Investoren und Händler anzulocken.

Verstehen Sie Ihre ETFs

Sie sollten nicht in ETFs investieren, die Sie nicht verstehen. ETFs basieren auf zugrunde liegenden Vermögenswerten, beispielsweise Aktien. Wenn Sie nach ETFs zum Kauf suchen, lesen Sie unbedingt sowohl den zusammenfassenden als auch den vollständigen Prospekt des ETFs.

Arbeiten Sie daran, die historische Performance und Rendite unter verschiedenen Marktbedingungen zu verstehen, betrachten Sie verschiedene Anlagestrategien und verstehen Sie die Risiken, die der Fonds birgt. Einige ETFs nutzen Super-Leverage (hohe Verschuldung) und Short-Aktien (zum Verkauf geliehen), während andere sich stark auf bestimmte Sektoren oder Branchen konzentrieren.

Stark konzentrierte ETFs bergen ein höheres Risiko – wenn der Markt oder die Branche, auf die sich der ETF konzentriert, zusammenbricht oder Abschwünge erlebt, ist der gesamte Fonds betroffen, mit katastrophalen Folgen.

Achten Sie auf Ihre Ausgaben

Halten Sie Ihre ETF-Kosten im Rahmen. Dies stellt im Allgemeinen kein großes Problem dar, da die Kosten für ETFs in der Regel sehr erschwinglich sind. Dies ist einer der Gründe, warum sie häufig von Anlegern bevorzugt werden, die sich individuell verwaltete Konten nicht leisten können. Zu den ETF-Kosten zählen jedoch unter anderem auch Verwaltungsgebühren, Jahresgebühren und Maklerprovisionen.

Konzentrieren Sie sich auf die Langfristigkeit

Letztendlich sollten sich ETFs in etwa so entwickeln, wie ihre zugrunde liegenden Bestände, sofern kein strukturelles Problem oder ein anderes Ereignis mit geringer Wahrscheinlichkeit auftritt. Das bedeutet, dass Sie in jedem Jahr erheblichen Marktwertschwankungen ausgesetzt sein können, wenn Sie einen börsengehandelten Aktienfonds halten. Möglicherweise erleben Sie ähnliche Zeiträume wie 2007–2009, in denen die ETF-Bestände um 20 % oder mehr sinken.

Das Fazit

Es gibt keine Garantie dafür, dass die Zukunft wie die Vergangenheit aussehen wird, aber mit der Zeit lässt sich die Volatilität im Allgemeinen größtenteils ausgleichen, und die Anleger wurden reichlich belohnt. Denken Sie daran, dass ETFs wie jede andere Anlage auch keine goldenen Eier sind. Es handelt sich um Anlageinstrumente, die zum Aufbau eines vielfältigen Portfolios bei gleichzeitiger Risikominderung eingesetzt werden sollten – nicht mehr und nicht weniger.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)