Was sind Wachstums- und Einkommensfonds?

ByDr. J. K. Hartmann
Definition

Wachstums- und Einkommensfondssind Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs), die in Aktien oder andere Wertpapiere investieren und so langfristiges Wachstum und kurzfristige Erträge erzielen. Sie sorgen für ein Gleichgewicht eines Portfolios, sodass es dem Anleger sowohl in der Gegenwart als auch in der Zukunft Geld einbringt.

Wichtige Erkenntnisse

  • Ein Wachstums- und Ertragsfonds investiert in eine Mischung aus Wertpapieren, um sowohl kurzfristige Erträge als auch langfristiges Anlagewachstum zu erzielen.
  • Viele große Investmentfirmen bieten Fonds an, die speziell als „Wachstums- und Einkommensfonds“ gekennzeichnet sind.
  • Indexfonds wie der S&P 500-Index bieten typischerweise eine gute Mischung aus Aktien und Anleihen, die zu einer Wachstums- und Ertragsstrategie passen.

Definition und Beispiel für Wachstums- und Einkommensfonds

Wachstums- und Einkommensfonds bestehen aus Wertpapieren, die im Hinblick auf langfristiges Wachstum und kurzfristige Erträge ausgewählt werden. Wie der Name schon sagt, besteht das Ziel von Investmentfonds aus einer Kombination aus zwei Teilen: einem Teil Wachstum und einem Teil Einkommen. Wachstumsaktienfonds halten Aktien von Unternehmen, von denen erwartet wird, dass sie im Vergleich zum Aktienmarkt schneller wachsen. Einkommensfonds zielen darauf ab, einem Anleger durch Dividenden eine Einnahmequelle zu bieten.

Wichtig

Dividenden können ein sofortiges passives Einkommen darstellen, Sie können sie aber auch reinvestieren, indem Sie weitere Aktien kaufen.

Einkommensaktienfonds werden oft mit Value-Fonds in einen Topf geworfen, aber sie sind nicht dasselbe. Value-Fonds investieren meist in Aktien, von denen ein Anleger glaubt, dass sie im Verhältnis zu den Erträgen oder anderen Wertkennzahlen zu einem niedrigen Preis verkauft werden. Sie können Dividenden zahlen oder auch nicht. Ihr Hauptziel ist es, eine überdurchschnittliche Rendite zu erzielen. Einkommensfonds hingegen konzentrieren sich hauptsächlich auf die Bereitstellung eines sofortigen passiven Einkommens.

Wie funktionieren Wachstums- und Einkommensfonds?

Wachstums- und Einkommensfonds können aus einer Vielzahl von Wertpapieren bestehen. Beachten Sie, dass der Einkommensanteil des Wachstums- und Einkommensziels die Fondsbestände nicht strikt auf einkommensgenerierende Aktien beschränkt. Das Ertragsziel des Wachstums- und Ertragsfonds kann auch durch festverzinsliche Instrumente erreicht werden. Dazu können beispielsweise Anleihen gehören.

Der Begriff „Wachstum und Einkommen“ wird in den Finanzmedien oft verwendet, aber die Bedeutung geht im Lärm oft verloren. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie hören, wie ein persönlicher Finanzguru oder ein Radiomoderator „Wachstum und Einkommen“ als empfohlene Investmentfonds-Portfolioposition erwähnt. In diesem Fall empfehlen sie nicht unbedingt einen bestimmten Fonds. Es geht vielmehr um ein Gesamtziel oder einen Fondstyp, der, gelinde gesagt, recht weit gefasst ist.

Viele Investmentfonds mit Wachstums- und Ertragsziel tragen den Ausdruck „Wachstum und Ertrag“ im offiziellen Namen des Fonds. Dies dient dazu, die Recherche und den Zugang zu erleichtern.

Notiz

Prominente und unterschiedliche Beispiele für Wachstums- und Einkommensfonds sind Fidelity Growth and Income (FGRIX) und Vanguard Growth & Income (VQNPX). Sie investieren in Wachstumsaktien und Value-Aktien ohne Engagement in Anleihen.

Was es für Privatanleger bedeutet

Für viele Anleger – ob Anfänger oder Fortgeschrittene – könnte ein guter Ansatz für Wachstum und Erträge darin bestehen, Zugang zu diesen Aktien zu erhalten, indem sie einfach in einen der besten S&P 500-Indexfonds investieren. Dies ermöglicht ein Engagement in Wachstums- und Substanzaktien. Sie können sich auch dafür entscheiden, in einen Rentenfonds zu investieren, der die Ertragsseite des Wachstums- und Ertragsziels vervollständigt und ergänzt. Gleichzeitig kann es dazu beitragen, das Gesamtmarktrisiko für das Portfolio zu reduzieren.

Viele Anleger verfügen bereits über Fonds mit Wachstumsziel und andere mit Ertragsziel. Das Hinzufügen eines zusätzlichen Wachstums- und Einkommensfonds könnte zu einer zu großen Fondsüberschneidung führen, was bedeutet, dass Sie mehrere Fonds mit ähnlichen Profilen besitzen. Dies würde die Diversifizierung des Portfolios verringern und das Marktrisiko erhöhen.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

Wie riskant sind Wachstums- und Einkommensfonds?

Wachstum und Einkommen stellen zwei unterschiedliche Strategien dar, wenn es um das Anlagerisiko geht. Wachstum gilt gemeinhin als eine der risikoreicheren Anlagemöglichkeiten, während festverzinsliche Anlagen als eine der sichersten gelten. Die Kombination dieser beiden Anlagekategorien in einem Fonds könnte als Mittelweg zwischen diesen beiden Risikoextremen angesehen werden.

Welche Länder erhalten ausländische Steuerzahlungen von einem internationalen Wachstums- und Einkommensfonds?

Sie können das nationale Engagement eines Fonds überprüfen, indem Sie seine Bestände überprüfen. Eine Fonds-Website sollte diese Informationen leicht zugänglich machen. Diese Bestände können nach Regionen aufgeschlüsselt werden, sodass Sie eine Liste der Länder und deren jeweilige Prozentsätze am Fondsengagement erhalten. Sie können bestimmte Gewinne nicht bestimmten Ländern zuordnen, aber Sie können sich einen allgemeinen Überblick darüber verschaffen, welche Länder Steuern auf Ihre Gewinne erhalten.