Was sind Schulden mit beschränktem Rückgriff?

Definition

Schulden mit begrenztem Rückgriffist eine besondere Art von Schuld, bei der eine Sicherheit den Kredit besichert und im Kreditvertrag festgelegt ist. Der Kreditgeber kann die Sicherheit nehmen, wenn der Kreditnehmer den Kredit nicht zurückzahlt, er kann jedoch nicht versuchen, andere Vermögenswerte des Kreditnehmers zu nehmen.

Definition und Beispiele für Schulden mit beschränktem Rückgriff

Bei Schulden mit beschränktem Rückgriff handelt es sich um eine Art von Schulden, bei denen Sicherheiten den Kredit absichern. Diese Sicherheiten sind im Kreditvertrag festgelegt und der Kreditgeber kann diese Sicherheiten nur im Falle einer Nichtzahlung in Anspruch nehmen. Andere Vermögenswerte des Kreditnehmers können nicht beschlagnahmt werden, auch wenn die Sicherheiten die Schulden nicht decken.

Beispielsweise könnte ein Kreditgeber einem Unternehmen ein Darlehen mit begrenztem Rückgriffsanspruch gewähren, um ein bestimmtes Projekt zu finanzieren. Im Kreditvertrag könnte festgelegt werden, dass der Kreditgeber bei Nichtbegleichung der Schulden nur berechtigt ist, Einnahmen und Erlöse aus diesem einen Projekt zu pfänden. Der Kreditgeber könnte das durch das finanzierte Projekt verdiente Geld nehmen, nicht jedoch die Einnahmen aus anderen Geschäftsaktivitäten.

Schulden mit beschränktem Rückgriff sind nur eine Kategorie von Schulden:

• Vollständiger Rückgriff auf Schulden: Kreditgeber können viele verschiedene Vermögenswerte zur Eintreibung unbezahlter Schulden in Anspruch nehmen, beispielsweise alle Sicherheiten, die den Kredit garantieren, einschließlich eines Autos für einen Autokredit oder eines Hauses für eine Hypothek. Wenn immer noch ein Restbetrag aussteht, könnten Kreditgeber weitere Ansprüche gegen den Kreditnehmer geltend machen. Sie könnten möglicherweise Löhne pfänden oder andere Konten belasten. 
• Rückgriffslose Schulden: Ermöglicht Kreditgebern die AnnahmenurSicherheit, die den Kredit im Falle einer Nichtzahlung direkt garantiert. Weitere Rechtsansprüche können Kreditgeber nicht geltend machen, wenn die Pfändung der Sicherheiten nicht ausreicht, um die unbezahlten Schulden vollständig zu begleichen.
• Schulden mit begrenztem Rückgriff: Kreditgeber haben die Chance zu ergreifenbeliebigSicherheiten, die im Kreditvertrag festgelegt sind – jedoch keine anderen Vermögenswerte des Kreditnehmers. 

Wie Limited Recourse Debt funktioniert

Bei Schulden mit beschränktem Rückgriff vereinbaren Kreditnehmer und Kreditgeber, dass bestimmte Vermögenswerte als Sicherheit dienen. Diese Vermögenswerte garantieren den Kredit. Sie werden im Darlehensvertrag aufgeführt, in dem auch festgelegt ist, dass es sich bei der Schuld um eine Schuld mit beschränktem Rückgriff handelt.

Wenn der Kreditnehmer den Kredit nicht zurückzahlt, kann der Kreditgeber die im Kreditvertrag genannten Vermögenswerte nehmen, nicht jedoch andere Vermögenswerte, die dem Kreditnehmer gehören. Dies gilt auch dann, wenn die Sicherheit nicht ausreicht, um den ausstehenden Saldo vollständig zu decken. 

Wenn der Kreditgeber die Sicherheiten nicht vollständig zurückgezahlt hat, kann der Kreditgeber weder den Lohn des Kreditnehmers pfänden noch eine Belastung auf das Bankkonto des Kreditnehmers erheben. Alle anderen Vermögenswerte des Kreditnehmers sind sicher. 

Alternativen zu Limited Recourse Debt

Schulden mit vollem Rückgriff und Schulden ohne Rückgriff sind beide Alternativen zu Schulden mit begrenztem Rückgriff.

Volle Rückgriffsschulden

Vollständige Rückgriffsschulden bieten den Kreditgebern mehr Schutz, da der Kreditgeber andere Sicherheiten, die nicht im Kreditvertrag aufgeführt sind, zur Eintreibung der Schulden in Anspruch nehmen darf. Zahlt der Kreditnehmer nicht, kann der Kreditgeber jede beliebige Sicherheit nehmen. 

Wenn immer noch ein Restbetrag aussteht, könnte der Kreditgeber vor Gericht gehen und eine Lohnpfändung anordnen. Der Kreditgeber könnte auch vor Gericht gehen und ein Pfandrecht an der Wohnung oder dem Bankkonto des Kreditnehmers erwirken. Das gesamte Vermögen des Kreditnehmers ist theoretisch gefährdet.

Autokredite sind ein häufiges Beispiel für Rückgriffsschulden, da ein Kreditgeber das Fahrzeug beschlagnahmen könnte und, wenn der Kreditnehmer immer noch einen Betrag von beispielsweise 1.000 US-Dollar schuldet, andere Schritte unternehmen könnte, um den verbleibenden Restbetrag von 1.000 US-Dollar zurückzuerlangen.

Rückgriffsfreie Schulden

Non-Recourse-Schulden geben dem Kreditgeber keine Möglichkeit, andere Ansprüche gegen den Kreditnehmer als die Sicherheiten geltend zu machen. Der Kreditgeber übernimmt bei dieser Art von Kredit einen größeren Teil des Risikos. 

Ein Beispiel hierfür ist ein Wohnungsbaudarlehen in Staaten, die keine Urteile über Mängel zulassen. In diesen Fällen könnte der Kreditgeber das Haus wegen Nichtzahlung zwangsvollstrecken. Aber nach dem Verkauf des Hauses kann der Kreditgeber nicht versuchen, noch mehr Geld einzutreiben, selbst wenn noch ein Restbetrag der Hypothek aussteht.