Was sind Rohstoffaktien?

ByDr. J. K. Hartmann
Definition

Rohstoffaktiensind Investitionen in Unternehmen, die die in anderen Unternehmen verwendeten Materialien produzieren, veredeln oder vertreiben.

Wichtige Erkenntnisse

  • Rohstoffaktien sind Möglichkeiten, indirekt in den Rohstoffmarkt zu investieren.
  • Die Preise von Rohstoffaktien werden durch den Preis der vom Unternehmen produzierten Materialien beeinflusst.
  • Die Kurse von Rohstoffaktien bewegen sich im Allgemeinen in die gleiche Richtung wie der Rest des Aktienmarktes.
  • Sie können in Rohstoffaktien investieren, indem Sie die Aktien selbst kaufen oder Instrumente wie Investmentfonds, börsengehandelte Fonds oder Derivate nutzen.

Wie funktionieren Rohstoffaktien?

Rohstoffaktien sind (wie alle Aktien) Eigentumsanteile an einem Unternehmen. Rohstoffbestände werden durch den Preis und die Nachfrage nach den vom Unternehmen produzierten Materialien sowie durch die Industrien, die sie verwenden, beeinflusst. Energieunternehmen wie Exxon/Mobil, Bergbauunternehmen wie Rio Tinto und Agrarunternehmen wie Archer-Daniels gelten als Rohstoffaktien.

Normale Anleger sind in der Regel nicht in der Lage, Rohstoffe in großen Mengen zu kaufen. Selbst wenn Sie Rohstoffe wie Fässer Öl oder Weizenballen kaufen könnten, müssten Sie in Transport und Lagerung investieren.

Notiz

Rohstoffaktien sind indirekte Möglichkeiten, in Rohstoffe zu investieren.

Wenn Sie beispielsweise glauben, dass die Ölpreise weiter steigen werden, könnten Sie Aktien von Exxon/Mobil kaufen, die im Allgemeinen mit dem Ölpreis steigen.

Beispiel einer Rohstoffaktie

Goldminenaktien können attraktiv sein, weil sie einen „Hebeleffekt“ auf den Goldpreis haben. Einem Goldgräber fallen Kosten für die Gewinnung des Metalls an, zu denen auch die Betriebskosten gehören. Wenn der Goldpreis höher ist als die Förderkosten und weiter steigt, steigen die Gewinne aus dem Goldabbau schneller.

Wenn die Kosten für die Gewinnung des Metalls 1.000 US-Dollar pro Unze betragen und der Goldpreis 1.100 US-Dollar pro Unze beträgt, erzielt das Unternehmen theoretisch einen Gewinn von 100 US-Dollar. Wenn der Goldpreis von 1.100 $ pro Unze auf 1.120 $ pro Unze steigt, bedeutet das einen Preisanstieg von fast 2 %. Der Gewinn des Goldminenunternehmens steigt jedoch von 100 US-Dollar pro Unze auf 120 US-Dollar pro Unze, was einer Gewinnsteigerung von 20 % entspricht.

Der Aktienkurs des Goldminenunternehmens steigt aufgrund seines Gewinnanstiegs, der zehnmal höher ist als der Anstieg des Goldpreises. Leverage kann sich auch negativ auswirken. Wenn beispielsweise der Goldpreis um 2 % auf 1.080 US-Dollar pro Unze sinken würde, würden die Gewinne um 20 % sinken. Der Aktienkurs des Goldminenunternehmens würde sinken, um den Rückgang der Gewinne widerzuspiegeln.

Vor- und Nachteile von Rohstoffaktien

Vorteile

  • Einfacher Zugang

  • Diversifikation

  • Dividenden und Kapitalzuwachs

Nachteile

  • Volatilität

  • Korrelation

Vorteile erklärt

  • Einfacher Zugang: Alles, was Sie zum Kauf von Rohstoffaktien, börsengehandelten Fonds (ETFs) und Investmentfonds benötigen, ist ein Brokerage-Konto. Rohstoffkonten erfordern eine Marge, haben oft höhere Gebühren und Mindestbeträge und erfordern möglicherweise eine finanzielle Qualifikation.
  • Diversifikation: Rohstoffaktien bieten Zugang zum Rohstoffmarkt, ohne direkt in Rohstoff-Futures zu investieren, die volatil und kurzfristig sind.
  • Dividenden und Kapitalzuwachs: Wie viele andere Aktien bieten Rohstoffaktien möglicherweise den Wert des Eigentums, das Potenzial für Dividenden und einen Kapitalzuwachs.

Nachteile erklärt

  • Volatilität: Der Rohstoffmarkt ist volatil, was sich möglicherweise in den einzelnen Rohstoffaktien widerspiegelt.
  • Korrelation: Rohstoffe sind Möglichkeiten zur Diversifizierung Ihres Portfolios, da ihre Preise normalerweise nicht mit denen anderer Anlageklassen wie Aktien und Anleihen korrelieren oder sich in die gleiche Richtung bewegen. Die Preise für Rohstoffaktien werden jedoch nicht nur durch den Materialpreis beeinflusst; Der Preis wird auch von allgemeinen Börsen- und Wirtschaftstrends sowie unternehmensspezifischen Nachrichten und Ereignissen beeinflusst.

Arten von Rohstoffaktien

Rohstoffaktien lassen sich in drei Kategorien von Rohstoffen einteilen: Landwirtschaft, natürliche Ressourcen und Finanzinstrumente.

Landwirtschaft

Agrarunternehmen liefern Futtermittel, Düngemittel, Getreide, Saatgut und Biomaterialien an Unternehmen, die Lebensmittel und andere Produkte wie natürliche Gesundheits- und Schönheitsmittel anbauen, veredeln und vertreiben. Archery-Daniels, Cargill und Bunge sind Beispiele für großkapitalisierte Agrarrohstoffaktien.

Natürliche Ressourcen

Zu den natürlichen Ressourcenvorräten zählen Energie und Metalle.

  • Energierohstoffaktien: Diese Unternehmen liefern, raffinieren und vertreiben Öl-, Benzin- und Erdgasprodukte. Zu den Energierohstoffaktien zählen Exxon/Mobil und ConocoPhillips.
  • Metalle: Es gibt zwei Arten von Metallrohstoffaktien. Bergbauunternehmen suchen und gewinnen Metalle. Zu den Bergbauaktien zählen Unternehmen wie Rio Tinto und Barrick Gold. Kleinere Bergbauunternehmen suchen nach neuen Metallquellen, während ältere Bergbauunternehmen Reserven angelegt haben. Lizenzgebührenpflichtige Rohstoffaktien stellen Bergbauunternehmen Kapital im Austausch für einen Teil der Produktion zur Verfügung.

Finanzinstrumente

Zu den Finanzinstrumenten gehören Währungen, Kryptowährungen und Finanzindexprodukte wie S&P 500-Index-Futures. Im Gegensatz zu anderen Finanzinstrumenten nutzen einige Kryptowährungen wie Bitcoin einen „Mining“-Prozess, um neue Kryptowährungen zu erstellen und zu verteilen.

Notiz

Digitale Mining-Unternehmen wie Marathon Digital Holdings und Chip-Unternehmen, die Mining-Rechenzentren wie AMD und Nvidia unterstützen, bieten Möglichkeiten, in Kryptowährungen zu investieren, ohne sie tatsächlich zu kaufen und zu halten.

Wie investiert man in Rohstoffaktien?

Kaufen Sie Aktien direkt

Um einzelne Rohstoffaktien zu kaufen, benötigen Sie lediglich ein Brokerkonto. Viele Maklerunternehmen bieten Forschungsressourcen an, die Ihnen bei der Identifizierung und Analyse einzelner Aktien, Investmentfonds und ETFs helfen.

Investieren Sie in Investmentfonds und ETFs

Investmentfonds und ETFs sind Möglichkeiten zur Diversifizierung und zum Kauf von Anteilen an vielen verschiedenen Rohstoffaktien. Investmentfonds und ETFs haben oft niedrige Mindestbeträge. Der Kauf von Investmentfonds und ETFs erfolgt über ein Brokerage-Konto. Die Kosten von ETFs und Investmentfonds können variieren, je nachdem, ob sie aktiv oder passiv verwaltet werden. Recherchieren Sie immer, bevor Sie investieren.

Notiz

Typischerweise werden Gewinne aus ETFs, die nach einem Jahr des Haltens verkauft werden, mit einem langfristigen Kapitalertragssteuersatz von 0 %, 15 % oder 20 % basierend auf Ihrem Einkommen besteuert. Gewinne aus Rohstoff-ETFs, die Edelmetalle wie Gold oder Silber halten, können jedoch mit 28 % besteuert werden.

Investieren Sie in Derivate

Derivate wie Aktienoptionen leiten ihren Wert vom Basiswert ab. Aktienoptionen sind Möglichkeiten, mit relativ kleinen Geldbeträgen eine große Anzahl von Aktien zu kontrollieren. Mit Aktienoptionen kann auf die Preisentwicklung eines Rohstoffs oder einer anderen Aktie spekuliert werden.

Was es für Privatanleger bedeutet

Idealerweise sollte ein Portfolio diversifiziert sein und Vermögenswerte umfassen, die nicht korrelieren oder sich nicht in die gleiche Preisrichtung bewegen. Rohstoffe sind attraktiv, weil die Preise im Allgemeinen nicht mit denen von Aktien und Anleihen korrelieren. Rohstoffaktien können dem Portfolio ein Engagement in Rohstoffen sowie die Vorteile von Dividenden und Kapitalzuwachs bieten. Einige Untersuchungen deuten jedoch darauf hin, dass Rohstoffaktien dem breiteren Aktienmarkt besser folgen als der tatsächlich zugrunde liegende Rohstoff.Rohstoffaktien-ETFs und Investmentfonds sind kostengünstige Möglichkeiten zur Diversifizierung und zum Engagement in vielen verschiedenen Rohstoffaktien.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

Wie kauft man Rohstoffaktien?

Sie benötigen lediglich ein Brokerage-Konto. Viele Broker-Händler bieten Brokerkonten ohne Mindestbeträge sowie umfangreiche Recherche- und Bildungsressourcen an.

Was bedeuten höhere Rohstoffpreise für Aktien?

Rohstoffpreise wirken sich nicht direkt auf die Aktienmärkte aus, sie haben jedoch größere Auswirkungen auf die gesamte Wirtschaft, die sich indirekt auf die Aktien auswirken. Rohstoffe machen fast 40 % des Verbraucherpreisindex aus.Wenn die Rohstoffpreise steigen, spiegelt sich dies in der Inflation wider, die die US-Notenbank in einem bestimmten Rahmen halten möchte. Wenn die Fed die Zinsen erhöht, um die Inflation zu bekämpfen, drosselt sie die Kreditaufnahme und die Verbraucherausgaben. Dies wirkt sich wiederum auf die Rentabilität der Unternehmen aus und führt zu sinkenden Aktienbeständen.