Was sind Mischfonds?

Definition

Mischfondssind eine Verschmelzung zweier Fondsarten: Wachstumsfonds und Value-Fonds, die es Anlegern ermöglichen, langfristiges Wachstum zu erzielen und gleichzeitig schnelle Gewinne zu erzielen.

Definition und Beispiel eines Mischfonds

Typischerweise handelt es sich bei Mischfonds um Investmentfonds, bei denen Gelder von Anlegern gebündelt und von einem Fondsmanager verwaltet werden. Investmentfonds sind ein Korb von Anlagen oder Wertpapieren, der Aktien, Anleihen und Geldmarktkonten umfassen kann. Allerdings investieren Mischfonds in der Regel ausschließlich in Aktien, einschließlich einer Mischung aus Wachstums- und Substanzwerten.

Wachstumsaktien

Wachstumsaktien bestehen hauptsächlich aus neueren Unternehmen mit viel Aufwärtspotenzial und Raum für Gewinne. Wer in Wachstumsaktien investiert, strebt häufig danach, den Gesamtmarkt zu übertreffen, und ist in der Regel bereit, ein höheres Risiko – das heißt Volatilität oder Preisschwankungen – einzugehen, um diese Gewinne zu erzielen. Beispiele für Wachstumsaktien sind Amazon.com (AMZN) und Tesla Inc. (TSLA).

Value-Aktien

Bei Value-Aktien handelt es sich in der Regel um etabliertere Unternehmen, die im Laufe der Jahre ein stetiges Gewinnwachstum, aber ein weniger starkes Wachstum aufweisen und konstante Dividendenzahlungen leisten. Sie sind relativ weniger riskant (und fairer bewertet) als Wachstumsaktien. Value-Aktien sind in der Regel für Käufer attraktiv, die langfristig einen stetigen Cashflow und ein moderates Wachstum anstreben. Beispiele hierfür sind Coca-Cola (K) und Verizon (VZ).

Beispiel eines Blend-Fonds

Der T. Rowe Price Dividend Growth Fund (PRDGX) ist ein Mischfonds, der durch den Besitz von Aktien Dividendenerträge und langfristiges Kapitalwachstum anstrebt. Das Fondsmanagement ist der Ansicht, dass Unternehmen mit einer hervorragenden Erfolgsbilanz bei Dividendenausschüttungen tendenziell ein langfristiges Wachstum verzeichnen. Zu den Beteiligungen zählen unter anderem Microsoft, Visa, Apple und United Health Group.

Wie funktionieren Blend Funds?

Ein Mischfonds ist darauf ausgelegt, Wachstums- und Value-Anlagestile in einem Anlageinstrument zu vereinen. Der Zweck eines Mischfonds besteht darin, den Aktienanteil des Portfolios eines Anlegers zu diversifizieren. Grundsätzlich gibt es zwei Möglichkeiten, mit den Aktien Geld zu verdienen: durch eine Steigerung des Aktienkurses eines Unternehmens und durch Dividendenzahlungen, die beide für langfristige Gewinne und den Vermögensaufbau wichtig sind. Mischfonds sollen es einfacher machen, die Vorteile beider zu nutzen.

Der Wachstumsanteil des Investmentfonds besteht aus Aktien mit großem Potenzial für Kapitalgewinne und Geschäftswachstum. Der Wertanteil wird aus Aktien von stabileren Unternehmen bestehen, die regelmäßige Dividendenzahlungen ausschütten und gezeigt haben, dass sie in der Lage sind, langfristig zu wachsen.

Für wen sind Mischfonds geeignet?

Mischfonds erfreuen sich großer Beliebtheit, sind aber nicht jedermanns Sache. Hier sind die Arten von Anlegern, die in Mischfonds fündig werden könnten:

• Anleger suchen Diversifizierung
• Anfänger-Investoren
• Langfristige Investoren

Blend-Fonds sind nützliche Möglichkeiten, um ein breites Netz auf dem Markt zu erschließen, und sind daher ideal für Anleger, die eine Diversifizierung anstreben. Sie können auch eine gute Wahl für Leute sein, die gerade erst in den Markt einsteigen, da Sie keine Zeit und Mühe aufwenden müssen, um einzelne Aktien auszuwählen. Anstatt jede einzelne Aktienauswahl recherchieren zu müssen, können Sie in einen Fonds investieren und fertig.

Langfristig orientierte Anleger mögen Mischfonds, weil sie ausschließlich aus Aktien bestehen und der Aktienmarkt tendenziell wächst, wenn man ihnen genügend Zeit gibt. Den meisten langfristigen Anlegern bleiben etwa 10 Jahre oder länger, bevor sie Abhebungen von ihren Konten vornehmen müssen. Daher liegt ihr Fokus auf Wachstum und nicht auf Kapitalerhaltung. Diese 100-prozentige Aktienallokation bringt jedoch Risiken mit sich, sodass Personen, die diese Methode anwenden, eine hohe Toleranz gegenüber Marktrisiken haben und in der Lage sein sollten, kurzfristige Höhen und Tiefen zu überstehen.

Wer sollte Mischfonds meiden?

Es gibt zwei Arten von Anlegern, die keine Mischfonds kaufen sollten: diejenigen, die konservativ sind, und diejenigen, die kurzfristig denken. Da Mischfonds 100 % ihres Vermögens in Aktien investieren, möchten Menschen, die konservativer mit ihrem Geld umgehen, möglicherweise nicht so viel Marktrisiko eingehen. Beispielsweise möchten sie möglicherweise weniger als 50 % ihres Portfolios in Aktien investieren und den Großteil davon in risikoärmere Anlagen wie Anleihen investieren. Ebenso sollten kurzfristige Anleger, die innerhalb von drei Jahren mit Abhebungen von ihren Konten beginnen müssen, die Verwendung von Mischfonds vermeiden, da sie so stark auf Aktien angewiesen sind.

Mischfonds vs. ausgewogene Fonds

Während sowohl Mischfonds als auch Mischfonds auf Diversifizierung setzen, besteht der Hauptunterschied zwischen beiden in der Art der Wertpapiere, die sie verwenden. Ausgewogene Fonds, auch „Hybridfonds“ genannt, bestehen aus Anlagen aus vielen Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Gold. Blend-Fonds konzentrieren sich ausschließlich auf Aktienbestände. Ausgewogene Fonds können Wachstums- und Value-Aktien sowie eine ganze Reihe anderer Anlagearten enthalten.