Dow-Futuressind Warengeschäfte mit festgelegten Preisen und Lieferterminen in der Zukunft. Sie ermöglichen es Anlegern, den zukünftigen Wert von Aktien vor der Eröffnungsglocke vorherzusagen oder darüber nachzudenken.
Inhaltsverzeichnis
Wichtige Erkenntnisse
- Dow-Futures sind Rohstoffgeschäfte mit festgelegten Preisen und Lieferterminen in der Zukunft.
- Sie ermöglichen es Anlegern, den zukünftigen Wert von Aktien vor der Eröffnungsglocke vorherzusagen oder zu spekulieren.
- Ein Terminkontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien, bei denen es sich um Einzelpersonen oder Institutionen handeln kann.
- Mit dieser Vereinbarung vereinbaren diese Unternehmen, Geld oder Vermögenswerte auf der Grundlage der prognostizierten Preise eines zugrunde liegenden Index auszutauschen.
- Der Handel mit Dow-Futures beginnt täglich um 7:20 Uhr Central Time am Chicago Board of Trade (CBOT).
Definition und Beispiel von Dow-Futures
In den Indizes Dow Jones Industrial Average (DJIA) und Standard & Poor’s (S&P) 500 finden Sie Rohstoffhandel. Hier können Sie Rohstoff-Futures-Kontrakte auf den Index handeln, anstatt Wertpapiere zu kaufen.
Wenn Sie nur wenig am Futures-Markt interessiert sind, könnten Sie zunächst von Dow Futures verwirrt sein. Um Klarheit zu schaffen, finden Sie hier einige Grundlagen.
Alternativer Name:Dow-Jones-Futures
Wie Dow-Futures funktionieren
Um zu verstehen, wie Dow-Futures funktionieren, besteht ein grundlegender Ansatz darin, an einen Landwirt und einen Lebensmittelhändler zu denken. Der Lebensmittelhändler weiß, dass der Bauer bald eine Sojabohnenernte zur Ernte haben wird, und bietet daher an, im Januar 100 Scheffel Sojabohnen für 900 US-Dollar zu kaufen.
Wenn der Landwirt zustimmt, ist der Vertrag geschlossen und jede Partei wartet auf Januar. Ganz gleich, wie hoch der Preis für Sojabohnen im Januar ist, der festgelegte Preis ist der, den der Lebensmittelhändler zahlt.
Ein Terminkontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien (bei denen es sich um Einzelpersonen oder Institutionen handeln kann), in der sie vereinbaren, Geld oder Vermögenswerte auf der Grundlage der prognostizierten Preise eines zugrunde liegenden Index auszutauschen.
Notiz
Futures sollten nicht mit Futures-Optionen verwechselt werden. Optionen sind Derivate des Terminmarktes, die über einen eigenen Markt und eine eigene Börse verfügen. Optionen werden gekauft, um dem Inhaber das Recht – aber nicht die Pflicht – zu geben, die Bedingungen des Rohstoffgeschäfts auszuüben. Bei einem Terminkontrakt sind beide Parteien verpflichtet, ihren Teil des Geschäfts zu erfüllen.
Wo werden Dow-Futures gehandelt?
Die Position, die Sie bei einem Handel einnehmen, ist der Kaufpreis, den Sie mit dem Verkäufer vereinbart haben. Dow-Futures-Kontrakte werden an einer Börse gehandelt. Das bedeutet, dass Sie mit der Börse zusammenarbeiten, wenn Sie Ihre Position (Ihren Preis und Kontrakt) für den Rohstoff erstellen.
Die Börse dient dazu, den Handel fair zu halten und Risiken auszuschließen – etwa wenn eine Partei den Vertrag nicht einhält. Durch die Abwicklung aller Terminkontrakte über die Börse wird dieses Risiko eliminiert, da die Börse als Garantie für jede Position dient.
Wann können Sie handeln?
Der Handel mit Dow-Futures beginnt täglich um 7:20 Uhr Central Time (8:20 Uhr Eastern Time) am Chicago Board of Trade (CBOT), also eine Stunde und zehn Minuten vor Börseneröffnung.Dies ermöglicht den Handel, sodass Reporter und Fachleute sich ein Bild von der Marktstimmung (der Einstellung der Anleger zu Preisen und Marktpotenzial) machen können.
Die Marktstimmung ist unbeständig – wenn ein Unternehmen enorme Gewinne meldet und die Dow-Futures in die Höhe schießen, stehen die Chancen gut, dass auch der Aktienmarkt selbst steigt. Wenn ein unerwartetes Wetterereignis wichtige Schifffahrtsrouten lahmlegt, bevor die Börse öffnet, könnte dies dazu führen, dass die Dow-Futures fallen, weil die Anleger beginnen, mit Problemen zu rechnen. Dadurch besteht die Möglichkeit, dass die Aktien auch fallen, sobald die Eröffnungsglocke läutet.
Kauf von Futures mit Hebelwirkung
Dow-Futures verfügen über eine eingebaute Hebelwirkung, was bedeutet, dass Händler deutlich weniger Geld für den Handel mit Futures einsetzen können und gleichzeitig exponentielle Renditen oder Verluste erzielen. Dies kann es Händlern ermöglichen, wesentlich mehr Geld mit Preisschwankungen auf dem Markt zu verdienen, als dies durch den einfachen Kauf einer Aktie möglich wäre.
Notiz
Die Dow-Jones-Futures verwenden einen Multiplikator von 10 (oft als 10-zu-eins-Hebel oder 1.000-Prozent-Hebel bezeichnet). Wenn Dow-Futures derzeit beispielsweise bei 6.000 gehandelt werden, hätte ein einzelner Futures-Kontrakt einen Marktwert von 60.000 US-Dollar. Für jeden Dollar (oder „Punkt“, wie er an der Wall Street genannt wird) schwankt der DJIA, ein einzelner Dow-Futures-Kontrakt weist einen Anstieg oder Rückgang von 10 Dollar auf.
Infolgedessen könnte ein Händler, der glaubte, dass der Markt steigen würde, einfach Dow-Futures mit einem geringeren Geldbetrag erwerben und aufgrund des Leverage-Faktors einen riesigen Gewinn erzielen.
Wenn der Markt beispielsweise von derzeit 8.000 auf ein Niveau von 14.000 zurückkehren würde, würde jeder Dow-Futures-Kontrakt 60.000 US-Dollar an Wert gewinnen (Anstieg um 6.000 Punkte x Hebelfaktor 10 = 60.000 US-Dollar). Es ist erwähnenswert, dass auch das Gegenteil leicht passieren kann. Sollte der Markt fallen, könnte der Dow-Futures-Händler große Geldsummen verlieren.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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