Was sind Dividenden pro Aktie?

Einige Anleger möchten Aktien von Unternehmen kaufen, die durch hohe und konstante Dividenden verlässliche Erträge erzielen. Die Dividende pro Aktie (DPS) eines Unternehmens ist der Gesamtbetrag der Dividenden in Dollar, die jeder einzelnen ausstehenden Aktie zugerechnet werden und an die Eigentümer dieser Aktien ausgezahlt wurden. Es kann für einen Quartals- oder einen Jahreszeitraum ausgedrückt werden.

Erfahren Sie, was DPS ist, wie man ihn berechnet, was DPS Ihnen über ein Unternehmen sagen kann und wie sich DPS vom Gewinn pro Aktie (EPS) unterscheidet.

Was sind Dividenden pro Aktie?

Um DPS zu verstehen, ist es notwendig, Dividenden zu verstehen. Dividenden sind Barzahlungen an Aktionäre, die aus den Gewinnen eines Unternehmens gezahlt werden.

Die Bestimmung des DPS eines Unternehmens ist die genaueste Methode, um zu bestimmen, wie viel Ertrag man aus einer Investition pro Aktie erwarten kann.

Wie Dividenden pro Aktie funktionieren

Die meisten Unternehmen, die eine Dividende zahlen, tun dies vierteljährlich. Um den DPS eines Unternehmens zu berechnen, teilen Sie den Gesamtbetrag der gezahlten Dividenden durch die Gesamtzahl der ausgegebenen Stammaktien. Die Formel sieht so aus:

DPS = Gesamtzahl der gezahlten Dividenden – etwaige Sonderdividenden/ausstehende Aktien

Wenn ein Unternehmen beispielsweise eine Gesamtdividende von 500.000 US-Dollar zahlt und 1 Million Aktien im Umlauf sind, beträgt der DPS 500.000 / 1.000.000 = 0,50 oder 50 Cent pro Aktie.

Während Anleger den DPS eines Unternehmens selbst berechnen können, enthält der von den meisten Unternehmen über die U.S. Securities and Exchange Commission herausgegebene jährliche 10-K-Bericht in der Regel diese Informationen sowie Hinweise zu Aktienrückkäufen und anderen Ereignissen, die sich auf den DPS auswirken können.

Arten von Dividenden

Bei Dividenden handelt es sich in der Regel um Barzahlungen, die regelmäßig an Aktieninvestoren erfolgen, es gibt jedoch auch andere Arten.

• Immobiliendividenden: In diesem Fall gibt ein Unternehmen den Anlegern statt Bargeld physische Vermögenswerte wie Immobilien, Inventar oder Ausrüstung. Die Dividende wird zum Marktwert des Vermögenswerts erfasst.
• Aktiendividenden: Das Unternehmen gewährt den Anlegern zusätzliche Aktien, basierend auf der aktuellen Anzahl der Aktien, die der Anleger hält.
• Aktiendividenden: Das Unternehmen gibt einen Schuldschein aus, um zu einem späteren Zeitpunkt Bargeld oder neue Aktiendividenden auszuzahlen.
• Dividenden liquidieren: Sie werden in der Regel ausgegeben, wenn ein Unternehmen geschlossen wird. Das Unternehmen liquidiert seine Vermögenswerte, begleicht finanzielle Verpflichtungen und zahlt dann den verbleibenden Erlös als Schlussdividende an die Anleger aus.

Schätzung zukünftiger DPS

Wenn ein Unternehmen nachweislich einen konstanten Prozentsatz seines Gewinns als Dividende ausschüttet, kann anhand der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens geschätzt werden, wie hoch der DPS sein wird. Hier sind die Schritte:

1. Bestimmen Sie das Nettoeinkommen.
2. Bestimmen Sie die Anzahl der ausgegebenen Aktien.
3. Teilen Sie den Nettogewinn durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien.
4. Schätzen Sie die Ausschüttungsquote anhand vergangener Dividendenausschüttungen.
5. Multiplizieren Sie die Dividendenausschüttungsquote mit dem Nettogewinn pro Aktie, um den geschätzten DPS zu erhalten.

Dividenden und DPS sind Mittel zur Messung der Stärke eines Unternehmens. Die Tatsache, dass regelmäßig Dividenden gezahlt oder die Dividenden erhöht werden, wird oft als Zeichen positiver Erwartungen für das zukünftige Wachstum interpretiert. Dies kann zusätzliche Investoren anlocken und zu einem Anstieg des Aktienkurses eines Unternehmens führen.

Es ist wichtig zu beachten, dass ein Unternehmen, das kontinuierlich einen Prozentsatz seines Gewinns in Form von Dividenden gezahlt hat, bei einem Geschäftseinbruch die Dividendenzahlungen reduzieren oder unterbrechen kann.

Alternativen zur Dividende pro Aktie

Eine weitere Kennzahl, anhand derer Anleger die Stärke eines Unternehmens und seine Zukunftsaussichten beurteilen, ist der Gewinn pro Aktie (EPS). Der Gewinn pro Aktie misst die Gewinnverteilung jeder Stammaktie im Verhältnis zum Gesamtgewinn des Unternehmens.

Investoren beziehen sich auch auf die Dividendenausschüttungsquote (DPR) eines Unternehmens. Dabei handelt es sich um den Anteil der an die Aktionäre gezahlten Dividenden im Verhältnis zum Gesamtbetrag der Nettoerträge, die das Unternehmen erwirtschaftet. Wenn beispielsweise der Nettogewinn eines Unternehmens 20.000 US-Dollar beträgt und es 5.000 US-Dollar an Dividenden zahlt, beträgt sein DPR 25 %.

Der DPR eines Unternehmens ist nicht unbedingt ein Signal dafür, ob es sich bei einem Unternehmen um eine gute oder schlechte Investition handelt. Vielmehr kann DPR für Anleger bedeuten, ob ein Unternehmen wahrscheinlich Erträge in Form von Erträgen (durch regelmäßige und erhebliche Dividenden) oder durch Wachstum erwirtschaftet, das hoffentlich zu einem höheren Aktienkurs führt.

Dividenden pro Aktie vs. Gewinn pro Aktie

Während sowohl DPS als auch EPS die Rentabilität eines Unternehmens widerspiegeln, gibt nur DPS einem Anleger einen Eindruck davon, wie viel Ertrag eine Investition über Dividendenzahlungen bringen wird. Hier sehen Sie, was die einzelnen Angebote bieten.

Was Dividende pro Aktie für Anleger bedeutet

Die Berechnung des DPS ist für Einkommensinvestoren (häufig Rentner) von Vorteil, die möchten, dass ihre Investitionen durch Dividendenzahlungen einen stetigen Kapitalfluss gewährleisten. Ein Unternehmen mit einem zuverlässigen oder wachsenden DPS über mehrere Jahre hinweg ist für diese Art von Anlegern eine attraktive Investition.

Ein niedriger DPS weist nicht automatisch auf Bedenken hinsichtlich einer Investition hin. Es kann einfach bedeuten, dass das Unternehmen seine Gewinne stattdessen in Forschung und Entwicklung oder andere Bereiche reinvestiert, die das Wachstum ankurbeln, anstatt den Anlegern Geld über Dividenden zurückzugeben. Theoretisch wird diese Wahl zu höheren Gewinnen führen, was zu einem höheren Aktienkurs führen wird.