Wirtschaftliche DeflationDies ist der Fall, wenn in einer Volkswirtschaft sinkende Preise für Waren und Dienstleistungen zu verzeichnen sind. In dieser Hinsicht ist Deflation das Gegenteil von Inflation, bei der die Kosten für Waren und Dienstleistungen steigen.
Inhaltsverzeichnis
Wichtige Erkenntnisse
- Von einer wirtschaftlichen Deflation spricht man, wenn in einer Volkswirtschaft die Preise für Waren und Dienstleistungen sinken.
- Es kann in Rezessionen auftreten und zu einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung werden, wenn die Verbraucher ihre Ausgaben einschränken.
- Investitionen in lebenswichtige Güter wie Gesundheitswesen, Versorgung, Grundnahrungsmittel und Rohstoffe können sinnvoll sein.
- Dennoch kann der Versuch, Aktieninvestitionen zeitlich auf eine kurzfristige wirtschaftliche Deflationsphase abzustimmen, riskant sein.
Definition und Beispiele der wirtschaftlichen Deflation
„Deflation“ ist ein Wirtschaftsbegriff, der ein Umfeld sinkender Preise für Waren und Dienstleistungen innerhalb einer Volkswirtschaft beschreibt. Nicht zu verwechseln mit Desinflation oder einem Rückgang der Inflationsrate. Eine Deflation liegt vor, wenn die Inflationsrate unter 0 % liegt.
- Alternativer Name:Negative Inflation
Der Verbraucherpreisindex (VPI) ist das am häufigsten verwendete Maß für die Inflation. Der CPI misst die Preise für Haushaltswaren und -dienstleistungen in der Wirtschaft. Wenn der VPI einen negativen Wert erreicht, spricht man von Deflation.
Die Vereinigten Staaten haben mehrere Phasen der Deflation erlebt. Beispielsweise kam es 2009 aufgrund der Finanzkrise und der Großen Rezession zu einer Deflation, in der der Verbraucherpreisindex bei -0,04 % lag. Während der Weltwirtschaftskrise war die Deflation in den USA viel schwerwiegender und erstreckte sich über mehrere Jahre, wie unten dargestellt:
- 1930: -2,7 %
- 1931: -8,9 %
- 1932: -10,3 %
- 1933: -5,2 %
Wie wirtschaftliche Deflation funktioniert
Wenn Sie die wirtschaftlichen Zusammenhänge der Deflation verstehen, können Sie ein besserer Investor sein. Typischerweise kommt es während Rezessionen zu einer Deflation, wenn die Nachfrage nach den meisten Gütern und Dienstleistungen zurückgeht und die Anbieter dieser Güter und Dienstleistungen ihre Preise senken, um um weniger Verbrauchergelder zu konkurrieren.
In extremen Fällen verschieben Verbraucher den Kauf in Erwartung weiterer Preisrückgänge. Dies kann häufig zu einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung niedrigerer Preise führen, bei der Verbraucher niedrigere Preise erwarten und diese durch den Verzicht auf Käufe herbeiführen.
Notiz
Die Weltwirtschaftskrise ist ein Beispiel für die Folgen einer außer Kontrolle geratenen Deflation.
Eine Deflation mag für die Verbraucher nach einer guten Sache klingen, aber niedrigere Preise spiegeln eine geringere Nachfrage wider, die dadurch entsteht, dass eine geringere Nachfrage zu geringeren Einnahmen und damit zu Entlassungen und geringeren Einkommen für die Verbraucher führt.
Deflation kann auch aus positiven Gründen verursacht werden – durch höhere Produktivität, technologische Fortschritte und neue Ressourcen- oder Innovationsquellen. In diesem Sinne kann es für eine Wirtschaft von Vorteil sein, weil es den Verbrauchern mehr Kaufkraft verleiht. Das Problem ist, wie schnell es auftritt.
Tipps für Investitionen in einer wirtschaftlichen Deflation
Investitionen während einer wirtschaftlichen Deflation können eine Herausforderung sein – die Vermögenspreise fallen, was zu einem Zins- und Wertverlust bei Bargeld, Gold, Immobilien und Aktien führt. Während sich diese Vermögenswerte in einem inflationären Umfeld im Allgemeinen auszahlen, verursachen sie in einer deflationären Phase tendenziell Verluste.
Notiz
Zu den besseren Anlagen bei fallenden Preisen zählen Rentenfonds, insbesondere langfristige Anleihen, da die Zinsen sinken und die Anleihepreise daher steigen können.
Bestimmte Sektorfonds, die in defensive Bereiche wie Gesundheitswesen, Versorgung, Grundnahrungsmittel und bestimmte Rohstoffe investieren – Dinge, die die Menschen unabhängig von der Wirtschaftslage benötigen – können in deflationären Zeiten ebenfalls gute Investitionen sein. Beispielsweise müssen die Menschen auch dann noch zum Arzt gehen, Strom verbrauchen und sich die Zähne putzen, wenn die Wirtschaft und der Aktienmarkt im Abschwung sind. Diese Nachfrage verhindert im Allgemeinen, dass die Aktien in diesen Sektoren ebenso stark zurückgehen wie auf dem breiteren Markt.
Die Federal Reserve betreibt eine Geldpolitik, die darauf abzielt, eine Deflationsspirale zu verhindern und zu verhindern, dass dieser Zeitraum über einen längeren Zeitraum anhält. Daher können Anlagen, die sich bei fallenden Zinsen gut entwickeln, auch in Zeiten der Deflation gut abschneiden.
| Investitionsentscheidungen in einer wirtschaftlichen Deflation | |
|---|---|
| Sicherer | Riskanter |
| Langfristige Rentenfonds | Edelmetallfonds |
| Nullkupon-Anleihenfonds | Geldmarktfonds |
| Dividendenfonds (manchmal) | Investitionen sind von höheren Preisen und Zinssätzen abhängig |
Bei dem Versuch, in einem erwarteten kurzfristigen deflationären Umfeld die besten Investitionen auszuwählen, gibt es ein riskantes Markt-Timing-Element. Der Versuch, mit Anlagestrategien den Markt und die Wirtschaftslage zu steuern, ist eine Form des Market Timings, die ein erhebliches Risiko eines Wertverlusts auf einem Anlagekonto birgt. Für die meisten Anleger ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios aus Investmentfonds die beste Strategie für alle Markt- und Wirtschaftsumfelder.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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