Was ist Whipsaw beim Investieren?

Definition

Beim Investieren spricht man von einem Peitschenhieb, wenn eine Aktie, ein Markt oder ein Handelsindikator eine Sache anzeigt und sich dann schnell in die entgegengesetzte Richtung bewegt. Schwankende Märkte oder Wertpapiere können zu Handelsverlusten führen, wenn Händler ihre Positionen zum falschen Zeitpunkt eröffnen oder verlassen.

Whipsaw beim Investieren bedeutet im Allgemeinen, dass eine Aktie, ein Markt oder ein Handelsindikator eine Sache anzeigt und sich dann schnell in die entgegengesetzte Richtung bewegt. Schwankende Märkte oder Wertpapiere können zu Handelsverlusten führen, wenn Händler ihre Positionen zum falschen Zeitpunkt eröffnen oder verlassen. 

Erfahren Sie mehr darüber, warum ein Whipsaw auftritt und wie er sich auf verschiedene Handelsstrategien auswirkt. 

Definition und Beispiele von Whipsaw beim Investieren

Ein Peitschenhieb beim Investieren tritt auf, wenn sich ein Vermögenswert oder ein Indikator schnell in die entgegengesetzte Richtung bewegt, in die er sich bewegt hat.Whipsaws können sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Märkten auftreten.

Gehobene Peitschensägen: Peitschenhiebe im gehobenen Marktsegment treten auf, wenn ein Markt oder ein Wertpapier, das im Allgemeinen eine Aufwärtsbewegung der Preise erlebt, einen plötzlichen Abwärtstrend erfährt, bevor es seinen Aufwärtstrend wieder aufnimmt.

Downmarket-Peitschensägen:Wenn ein Indikator oder Wertpapier sinkt, aber plötzlich seinen Kurs ändert und für kurze Zeit steigt, bevor es seinen Abwärtstrend fortsetzt, spricht man von einem Downmarket Whipsaw.

Wenn sich eine Aktie steil in eine Richtung und dann steil in eine andere bewegt, handelt es sich um eine Peitschenbewegung. Obwohl ein Whipsaw im Allgemeinen bedeutet, dass sich der Vermögenswert entgegen dem vorherrschenden Trend bewegt (also während eines Abwärtstrends zunimmt oder während eines Aufwärtstrends abnimmt), wird er auch für Vermögenswerte verwendet, die keinen etablierten Trend aufweisen. 

Coinbase (COIN) ist ein gutes Beispiel für eine Aktie, bei der es zu einem schwankenden Handel kam, obwohl es keinen etablierten Trend gab. An seinem ersten Handelstag, dem 14. April 2021, stieg er zunächst bei 381 US-Dollar, schoss dann über 429,54 US-Dollar in die Höhe und fiel dann stark ab, bis er den Tag bei 328,28 US-Dollar beendete.Diese starken Anstiege und Rückgänge waren Peitschenhiebe. 

Ein Händler gerät ins Wanken, wenn er ein Wertpapier kauft, unmittelbar bevor sein Preis fällt, oder ein Wertpapier verkauft, kurz bevor sein Preis steigt, was zu Verlusten führt.

Wenn also im obigen Beispiel ein Händler eine COIN-Position bei 400 $ eröffnet hatte, für kurze Zeit Gewinne erzielte und dann durch den Rückgang auf 328 $ gestoppt wurde, wurde der Händler aus seiner Position vertrieben. Whipsaw-Verluste sind ein häufiger Bestandteil des Handels. 

Das letzte Beispiel betrifft den Handel mit Indikatoren. Wenn ein Händler eine Position eröffnet, weil ein Indikator etwas angezeigt hat und sich der Indikator sofort ändert, um ein Verkaufssignal anzuzeigen, wurde der Händler in die Enge getrieben. 

Wie Whipsaw beim Investieren funktioniert 

Whipsaw tritt häufig auf, wenn eine Aktie entweder überkauft oder überverkauft ist. Trendhändler kaufen Aktien, die gestiegen sind, und leerverkaufen Aktien, die gefallen sind. Manchmal stürzen sich zu viele Händler auf diese Aktien und sie werden „überhitzt“. Überkaufte Aktien sind solche, die eine zu große Kaufnachfrage haben und über ihrem fairen Wert gehandelt wurden. Überverkauft ist das Gegenteil. 

Bei überhitzten Aktien besteht die Gefahr einer Peitschenhiebe, denn je weiter sie sich vom fairen Wert entfernen, desto weniger Händler gibt es, um die Kauf- oder Verkaufsnachfrage nach Aktien aufrechtzuerhalten. Wenn es nicht genug davon gibt und Händler anfangen, massenhaft Gewinne mitzunehmen, kann es zu einer Peitsche kommen. 

Aktien, die einen Aufwärtstrend aufweisen, deren RSI jedoch im überkauften Bereich liegt, könnten ihren Aufwärtstrend fortsetzen, es könnte aber auch eine Peitsche drohen, um wieder in den normalen Bereich zurückzukehren. Wenn Sie beurteilen, was den jüngsten Anstieg der Kaufnachfrage verursacht, können Sie entscheiden, ob Sie auf bessere RSI-Zahlen warten sollten.  

Was es für Privatanleger bedeutet

Plötzliche Preisbewegungen, insbesondere unerwartete Umkehrungen, können sich auf Portfolios auswirken und Anleger nervös machen. So wirkt sich ein Whipsaw-Effekt auf verschiedene beliebte Handelsstrategien aus:

Trendfolge

Trendfolge ist die Hauptstrategie, die wir oben besprochen haben. Trendfolger können aus einer Position verdrängt werden, wenn sie kaufen, wenn die Aktie überhitzt ist. Erfahrene Trendfolger nutzen technische Indikatoren wie den RSI, um zu bestimmen, ob es Zeit ist, Positionen zu kaufen oder zu verkaufen.

Swing-Trading

Swingtrader nutzen Momentum-Indikatoren, um über einen Zeitraum von einigen Wochen an der Dynamik zu partizipieren. Whipsaw kann Swingtradern schaden, wenn sie zu einem ungünstigen Zeitpunkt eine Position eingehen und die Aktie sich sofort gegen sie wendet.

Swingtrader können Volumenindikatoren verwenden, um zu bewerten, ob ein potenzieller Handelskandidat möglicherweise auf eine Peitschenbewegung zusteuert. 

Kopfhauthandel

Scalping ist eine Art des Daytradings, bei dem Händler viele kleine Gewinne anstreben und schnell in Aktien investieren und diese wieder verlassen. Die Whipsaw-Bewegung ist für viele Scalper das A und O. Sie warten darauf, dass der Peitschenhieb eintritt, und springen dann nach dem starken Rückgang in die Aktie, um den Aufwärtstrend fortzusetzen.  

Langfristiges Kaufen und Halten

Langfristig orientierte Anleger sollten sich per Definition nicht für Whipsaw interessieren. Wenn die erwartete Haltedauer einer Aktie zehn Jahre oder sogar ewig betragen kann, spielen kurzfristige Rückgänge, die innerhalb weniger Tage, Wochen oder Monate korrigiert werden, einfach keine Rolle.