Was ist Steuerverlusteintreibung?

ByDr. J. K. Hartmann
Definition

Steuerliche Verlusteintreibungist eine Möglichkeit für Anleger, Kapitalverluste ihrer Anlagen auszunutzen, um Kapitalgewinne aus anderen Anlagen auszugleichen.

Wichtige Erkenntnisse

  • Beim Tax-Loss-Harvesting werden Kapitalgewinne mit Kapitalverlusten verrechnet, so dass kaum oder gar keine Kapitalertragssteuer anfällt.
  • Anleger könnten bestimmte Wertpapiere absichtlich mit Verlust verkaufen, um dies zu erreichen, wenn sie erhebliche Gewinne erzielen.
  • Verluste können das regelmäßige Einkommen um bis zu 3.000 US-Dollar ausgleichen, wenn sie die Gewinne übersteigen.
  • Alle Verluste über der Schwelle von 3.000 US-Dollar können auf künftige Steuerjahre vorgetragen werden. 

Definition und Beispiel für die Gewinnung von Steuerverlusten

Für eine Person, die in steuerpflichtige Maklerkonten investiert, kann die Einziehung von Steuerverlusten wertvoll sein, da sie entweder Kapitalgewinne reduziert oder eliminiert oder das normale steuerpflichtige Einkommen reduziert. Die Strategie eignet sich nicht für steuerbegünstigte Konten wie 401(k)- oder IRA-Konten, da die ursprüngliche Investition und die Erträge auf diesen Konten bereits steuerfrei wachsen.

Es geht darum, Gewinne und Verluste auszubalancieren. Ein Kapitalgewinn entsteht, wenn Sie ein Wertpapier wie einen Investmentfonds oder ETF für mehr als seinen Kaufpreis verkaufen. Sie würden einen Kapitalverlust erleiden, wenn Sie einen Vermögenswert zu einem niedrigeren Preis als dem, zu dem Sie ihn gekauft haben, verkaufen würden. Sie erkennen den Gewinn oder Verlust eines Wertpapiers erst dann wirklich als steuerpflichtiges Ereignis, wenn Sie es verkaufen.

Notiz

Sie haben einen nicht realisierten Gewinn oder Verlust, der auf dem aktuellen Wert des Wertpapiers basiert, und einen Anstieg oder Rückgang des Anlagewerts auf dem Papier, bevor Sie es tatsächlich verkaufen.

Wenn Sie einen Gewinn erzielen, müssen Sie Kapitalertragssteuer zahlen. Langfristige Kapitalgewinne aus Wertpapieren, die länger als ein Jahr gehalten werden, werden mit niedrigeren Sätzen besteuert. Es gilt ein Höchstsatz von 20 %, die meisten Steuerzahler zahlen jedoch keine Kapitalertragssteuer oder einen Steuersatz von 15 %.

Sie erzielen einen kurzfristigen Kapitalgewinn, wenn Sie ein Wertpapier verkaufen, das Sie ein Jahr oder weniger gehalten haben. Diese werden mit höheren normalen Einkommensteuersätzen besteuert.

Wie die Gewinnung von Steuerverlusten funktioniert

Angenommen, Sie haben vor zwei Jahren 1.000 US-Dollar in Fonds A und 1.000 US-Dollar in Fonds B investiert. Fonds A ist jetzt 1.500 US-Dollar wert und Fonds B ist 500 US-Dollar wert. Wenn Sie verkaufen, erzielen Sie einen Kapitalgewinn von 500 $ bei Fonds A und einen Kapitalverlust von 500 $ bei Fonds B. Gewinn und Verlust würden sich gegenseitig ausgleichen, sodass Sie keine Steuern schulden würden.

Angenommen, Sie haben jeweils 6.000 $ in Fonds A und Fonds B investiert, aber Fonds A ist jetzt 7.000 $ wert und Fonds B ist 2.000 $ wert. Sie hätten einen Kapitalgewinn von 1.000 $ und einen Verlust von 4.000 $. Dies würde zu einem Nettoverlust von 3.000 $ führen. Sie müssten auf den Gewinn keine Steuern zahlen. Sie könnten Ihr zu versteuerndes Einkommen auch um diese 3.000 US-Dollar reduzieren.

Notiz

Der Schlüssel zu einer Harvesting-Strategie besteht darin, auf den beizulegenden Zeitwert einer Aktie des Wertpapiers zu achten. Dies wird auch als „Nettoinventarwert“ (NAV) bezeichnet.

Was es für Privatanleger bedeutet

Die Einziehung steuerlicher Verluste ist nicht ohne potenzielle Fallstricke:

  • Beachten Sie die „Wash-Sale“-Regel. Manche Anleger kaufen gerne denselben Fonds zurück, den sie zuvor geerntet oder verkauft haben, aber die IRS-Regel für Wash-Sales besagt, dass Sie den Verlust nicht abziehen können, wenn Sie ein Wertpapier mit Verlust verkaufen und innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf ein „im Wesentlichen identisches“ Wertpapier kaufen. Eine Ausnahme gilt, wenn Ihnen diese im Rahmen Ihrer gewöhnlichen Geschäftstätigkeit entstanden ist.
  • Verwechseln Sie die Einziehung von Steuerverlusten nicht mit Kapitalgewinnausschüttungen, bei denen es sich um solche handelt, die ein Investmentfonds aus seinen realisierten langfristigen Nettokapitalgewinnen zahlt. Sie können Verluste zum Ausgleich dieser Kapitalgewinnausschüttungen verwenden, Sie können sie jedoch nicht zum Ausgleich von Ausschüttungen realisierter kurzfristiger Nettokapitalgewinne verwenden. Diese werden als gewöhnliche Dividenden und nicht als Kapitalgewinne behandelt.
  • Ein kluger Anleger kann auch die Steuern auf einem regulären Brokerkonto senken, indem er die Erträge aus Dividenden ausschüttenden Investmentfonds und die Steuern aus Kapitalgewinnausschüttungen durch eine Strategie namens „Vermögensortierung“ reduziert. Sie können steuereffiziente Anlagen, die wenig bis gar keine Erträge generieren, auf steuerpflichtigen Konten platzieren.

  • Die Einziehung von Steuerverlusten ist eine ganzjährige Tätigkeit. Es handelt sich oft um eine Anlagestrategie zum Jahresende. Ein versierter Anleger sollte das ganze Jahr über alle Fondskäufe und -verkäufe im Auge behalten. Treffen Sie Investitionsentscheidungen auf der Grundlage finanzieller Ziele und nicht auf der Grundlage von Marktwünschen.

Muss ich Kapitalertragsteuer zahlen?

Sie zahlen Kapitalertragssteuer nur auf „Nettogewinne“, also Ihre Gewinne abzüglich Ihrer Verluste. Sie können einen Kapitalverlust als Ausgleich für einen Kapitalgewinn verwenden, wenn Ihre Gewinne Ihre Verluste übersteigen. Sie können Ihr zu versteuerndes Einkommen um 3.000 US-Dollar oder Ihre gesamten Nettoverluste reduzieren, wenn Ihre Verluste Ihre Gewinne während des Steuerjahres übersteigen. Sie können Ihr zu versteuerndes Einkommen nur um Verluste in Höhe von bis zu 1.500 US-Dollar reduzieren, wenn Sie verheiratet sind und eine separate Steuererklärung einreichen.

Ein Anleger kann ungenutzte Verluste vortragen und auf zukünftige Steuerjahre anwenden, wenn die Nettoverluste 3.000 US-Dollar übersteigen.