Was ist Startkapital?

Startkapital ist die Anfangsfinanzierung, die zur Gründung eines neuen Unternehmens und zur Deckung der Startkosten wie Geschäftsvorschläge und Forschung erforderlich ist. Dazu gehört auch der Proof of Concept, der zeigt, dass eine Geschäftsidee realisierbar ist. Zu den Investoren in dieser Phase zählen in der Regel Freunde, Familie und Personen, die dem Geschäftsinhaber nahe stehen. Sobald ein Unternehmen nach der Gründungsphase gegründet ist, kann es Investitionen von Risikokapitalgebern, Angel-Investoren und Finanzinstituten erhalten. 

Um ein besseres Verständnis von Startkapital zu erlangen, ist es wichtig zu erfahren, wie Startkapital funktioniert, welche Arten es gibt, wann Sie es für Ihr Unternehmen benötigen und welchen Unterschied zwischen Startkapital und Risikokapital (VC) besteht.

Startkapitaldefinition und Beispiele

Startkapital ist die erste Finanzierungsrunde, die ein Unternehmen für den Start erhält. In der Anfangsphase verfügt ein Unternehmen möglicherweise nicht über einen etablierten Ruf oder nicht einmal über ein greifbares Produkt oder eine greifbare Dienstleistung, um höherrangige Investoren wie Risikokapitalgeber und Banken anzuziehen. 

Da diese Gründer in der Regel nur eine Idee im Gepäck haben, verlassen sie sich auf ihre eigenen Ersparnisse (sogenanntes Boot Strapping) oder auf enge Freunde, Familie oder sogenannte Angel-Investoren, um die ersten Geschäftskosten für die Entwicklung ihres Konzepts zu finanzieren.

Startkapital wird häufig zur Finanzierung von Folgendem verwendet:

• Geschäftspläne
• Marktforschung
• Prototypenentwicklung
• Büromiete
• Ausrüstung
• Rechtskosten
• Patentkosten
• Gehaltsabrechnung der ersten Mannschaft
• Beratungsgebühren
• Marketingbudget

• Alternative Definition: Frühphaseninvestitionen
• Alternativer Name: Seed-Finanzierung

Wie Startkapital funktioniert

Eine Idee allein reicht möglicherweise nicht aus, um das Interesse von Investoren oder Finanzinstituten zu wecken, einem Unternehmen Geld zu spenden, weshalb Startkapital eine entscheidende Rolle bei der Legitimierung und Festigung der Geschäftsidee eines Gründers spielt. Der Investitionsbetrag kann variieren, aber die Startfinanzierung liegt typischerweise zwischen 250.000 und 2 Millionen US-Dollar.

Als Gegenleistung für Investitionen früher Investoren wie Familie und Freunde kann ein Gründer bestimmte Vorteile oder Kapitalformen anbieten. „Diese Art von Kapital kann in Form einer Schenkung, eines Darlehens oder einer Rückzahlung von Anteilen am zukünftigen Unternehmen erfolgen“, sagte Zain Jaffer, ein in San Francisco ansässiger Risikokapitalgeber und CEO von Zain Ventures, in einer E-Mail an Swip Health.

Laut Jaffer scheitern Neugründungen häufig, daher gelten diese Unternehmungen als risikoreich. Doch frühe Anleger, die auf der Suche nach einer hohen Rendite sind, wollen oft investieren, bevor die Unternehmensbewertung zu hoch ist. 

Arten von Startkapital

Startkapital kann aus vielen Quellen stammen: den eigenen Mitteln des Gründers, seiner Familie und Freunden, Angel-Investoren und sogar Crowdfunding. Hier finden Sie einen genaueren Blick auf die einzelnen Arten der Startkapitalfinanzierung.

Eigentümerfonds

Manchmal ist das einzige Kapital, über das ein Gründer oder Geschäftsinhaber verfügt, sein eigenes Geld. Dies kann jedoch ausreichen, um das Unternehmen über die Entwicklungsphase hinaus und professionellen Investoren zugänglich zu machen. Darüber hinaus können Eigentümer durch Eigenfinanzierung ihr Unternehmen zum Leben erwecken, ohne zu früh Eigenkapital abzugeben. 

Finanzierung für Familie und Freunde

Eine der häufigsten Arten von Startkapital stammt von denjenigen, die dem Geschäftsinhaber am nächsten stehen. Familie und Freunde glauben aufgrund der persönlichen Beziehung eher an das Geschäftskonzept und sind möglicherweise nur auf die Rendite ihrer Investition bedacht. 

„Ein Freund oder ein Familienmitglied, das ohne vorherige Erfahrung mit Investitionen in Unternehmen in der Frühphase investiert, hat möglicherweise keinerlei klare Erwartungen – oder schlimmer noch, unrealistische Erwartungen“, sagte Phil Leslie, Geschäftsführer von TechNexus Venture Collaborative, in einer E-Mail an Swip Health.

Eine Investition eines Verwandten oder Freundes ist immer noch eine Investition, die Eigentümer klar dokumentieren sollten. Das Letzte, was ein Geschäftsinhaber braucht, sind Missverständnisse, die zu zerbrochenen Beziehungen und rechtlichen Problemen führen können. 

Angel-Investoren

Angel-Investoren sind in der Regel vermögende Privatpersonen, die im Austausch gegen eine Kapitalbeteiligung in die Anfangsphase eines Unternehmens investieren. Diese Anleger sind auf der Suche nach einer soliden Rendite; ein Startup mit einem guten Managementteam und einem guten Geschäftsplan; und die Möglichkeit, eine aktive Rolle in Form von Mentoring, Vorstandsmitgliedschaft oder sogar Management zu übernehmen. 

Crowdfunding

Crowdfunding kann für neue Unternehmen eine ideale und leicht zugängliche Möglichkeit sein, Startkapital zu erhalten. Gründer können auf Plattformen wie Kickstarter, IndieGoGo, AngelList, SeedInvest und WeFunder eine Online-Kampagne starten, um einer Zielgruppe die Investition in ihr Unternehmen zu ermöglichen. 

Beim Crowdfunding kann es sich um eigenkapitalbasiertes Crowdfunding handeln, bei dem ein Gründer Eigenkapital oder eine potenzielle zukünftige Rendite in das Unternehmen einbringt. Bei der belohnungsbasierten Finanzierung – bei der Unternehmen den Anlegern exklusive Erlebnisse oder frühe Versionen ihres Produkts bieten – sowie durch Spenden und Marktkredite müssen Gründer mit einer soliden Idee jedoch kein Eigenkapital verschenken, um Crowdsourcing-Kapital zu beschaffen.

Benötige ich Startkapital?

In einer E-Mail an Swip Health sagte Gregory Rozdeba, Präsident des in Toronto ansässigen digitalen Lebensversicherungsunternehmens Dundas Life: „Startkapital ist eine geeignete Finanzierungsquelle, wenn Sie eine tragfähige Geschäftsidee haben, diese Idee aber nicht selbst finanzieren können und sich noch nicht für einen Geschäftskredit eines Finanzinstituts qualifizieren.“ Einige Gründer und Geschäftsinhaber verfügen nicht über die Mittel oder den Zugang zum Startkapital, das professionelle Investoren und Finanzinstitute anbieten. In diesem Fall ist möglicherweise Startkapital erforderlich, um Forschung, Geschäftsausstattung, Forschung oder Berater für die Entwicklung Ihrer Ideen zu finanzieren.

Startkapital vs. Risikokapital

Die meisten VC-Firmen investieren in Unternehmen, die einen Machbarkeitsnachweis erbracht haben. Auch VCs können sich in der Anfangsphase der Startkapitalfinanzierung dafür entscheiden, in ein Unternehmen zu investieren, allerdings liegt der Fokus in der Regel stark auf der finanziellen Rendite.

„Startkapital unterscheidet sich von Risikokapital, da es nicht darum geht, dass sich ein Unternehmer Eigenkapital für das zu gründende Unternehmen sichert“, sagte Jenna Lofton, eine in New York ansässige zertifizierte Finanzberaterin und Investorin, in einer E-Mail an Swip Health. „Diese Art der Finanzierung wird oft (aber nicht immer) von Familie oder Freunden bereitgestellt, um eine Verwässerung ihrer Interessen zu vermeiden, wenn möglicherweise mehr externe Finanzierung für das Wachstum erforderlich ist.“ 

So erhalten Sie Startkapital

Bei Startkapital handelt es sich in der Regel um Investitionen von Freunden und Familie, was es zu einer einzigartigen Möglichkeit macht, ein Unternehmen zu gründen. Aufgrund dieser persönlichen Beziehungen ist Startkapital oft einfacher zu beschaffen als andere Kapitalarten. Es ist jedoch nicht immer einfach, Menschen, die Sie kennen, davon zu überzeugen, Ihnen Geld zu leihen oder in Ihre Geschäftsidee zu investieren. 

„Das Hauptziel von Startkapital besteht darin, ein Startup zu unterstützen, bis es in der Lage ist, weitere Finanzmittel anzuziehen oder einen eigenen Cashflow zu generieren“, sagte Rozdeba.

Der beste Weg, Startkapital zu beschaffen, besteht darin, Ihre Geschäftsidee professionell zu präsentieren, auch wenn Ihre Investoren Ihre engen Freunde und Familie sind. Es ist wichtig, die Konditionen der Investmentbörse schriftlich festzulegen und zu überlegen, wie viel Eigenkapital Sie bereit sind zu verschenken.