Ein risikoaverser Anleger ist ein konservativerer Anleger, der sich auf die Erhaltung seines Kapitals statt auf die Maximierung von Gewinnen konzentriert. Ein typischer risikoaverser Anleger würde wahrscheinlich stärker in Aktien mit geringer Volatilität investieren als in Aktien mit volatilem Wachstum.
Anleger folgen im Allgemeinen dem Grundsatz, dass Risiko mit Rendite korreliert und je größer das Risiko, desto höher die potenzielle Rendite. Risikoscheue Anleger können immer noch Renditen erzielen, legen jedoch Wert auf Kapitalerhalt und risikoärmere Anlagen.
Sehen wir uns an, was es bedeutet, risikoscheu zu sein, und bewerten wir einige mögliche Anlagestrategien für den risikoscheuen Anleger.
Inhaltsverzeichnis
Wichtige Erkenntnisse
- Risikoscheue Anleger konzentrieren sich auf die Erhaltung ihres Kapitals und sind daher weniger bereit, Risiken für das Potenzial größerer Gewinne einzugehen.
- Risikoscheue Anleger bevorzugen unter anderem festverzinsliche Anlagen wie Anleihen oder Aktien mit geringerer Volatilität.
- Diversifizierung hilft Anlegern, das Risiko zu reduzieren, da sie Ihre Chancen erhöht, kein Geld zu verlieren.
Definition und Beispiele für risikoaverses Investieren
Beim risikoaversen Investieren handelt es sich um Investitionen, bei denen der Vermögenserhalt Vorrang vor der Erzielung von Renditen hat. Anleger sind weniger bereit, ihre Investition teilweise oder vollständig zu verlieren, um im Gegenzug höhere Renditen zu erzielen.
Bei der Analyse einer Anlage berücksichtigen risikoscheue Anleger sorgfältig mögliche Nachteile. Wenn sie beispielsweise eine Aktie oder eine Anleihe in Betracht ziehen, könnten sie abwägen, was passieren würde, wenn das Unternehmen in Konkurs ginge oder das Produkt des Unternehmens versagte, und wie hoch die Wahrscheinlichkeit dafür sei.
Notiz
Risikoscheue Anleger neigen dazu, einen größeren Teil ihrer Portfoliobestände in risikoärmere Vermögenswerte wie Blue-Chip-Aktien oder Anleihen zu investieren und weniger in vermeintlich risikoreichere Vermögenswerte mit höherer Volatilität wie Kryptowährungen oder Wachstumsaktien.
Beispielsweise neigen Anleger, die kurz vor dem Ruhestand stehen oder im Ruhestand sind, tendenziell risikoscheuer als jüngere Anleger, da sie in der Regel auf ihre Anlagen angewiesen sind, um ein Ruhestandseinkommen zu erzielen. Ein Anleger, der kurz vor dem Ruhestand steht, kann also seine Mittel von aggressiveren Anlagen wie Aktien in konservativere Anlagen wie Anleihen umschichten.
Ein jüngerer Anleger hingegen ist möglicherweise weniger risikoscheu, da er einen längeren Anlagehorizont hat, der ihm mehr Zeit gibt, potenzielle Verluste auszugleichen und in Zeiten der Volatilität größere Gewinne zu erzielen.
Wie risikoaverses Investieren funktioniert
Risikoscheue Anleger, die ihr Investment schützen wollen, sollten die Vor- und Nachteile verschiedener Anlagestrategien abwägen.
Wer beispielsweise nahezu sicher sein möchte, dass er keine Verluste erleidet, kann sein Geld auf einem Sparkonto oder einem Einlagenzertifikat (CD) anlegen.
Diese Optionen bieten jedoch im Allgemeinen geringere Renditen als andere Vermögenswerte. Darüber hinaus stellen sie ein ganz anderes, sehr reales Risiko dar: dass ihr Wachstum möglicherweise nicht mit den Inflationstrends Schritt hält. Tatsächlich würde ein Anleger mit vermeintlich „weniger riskanten“ Investitionen oder Strategien echte Kaufkraft verlieren. Dieser Verlust ist für sie so real, als ob ein Portfolio bei einem Marktcrash an Wert verliert. Das Risiko ist je nach Anleger relativ.
Sehen wir uns gängige Anlagestrategien an, die ein risikoaverser Anleger verfolgen könnte.
Einkommensinvestition
Bei einkommensorientierten Investitionen streben Anleger danach, so zu investieren, dass sie mit risikoarmen Vermögenswerten regelmäßige und verlässliche Erträge erzielen. Sie könnten beispielsweise Anleihen halten, die ihr Kapital langfristig schützen und gleichzeitig regelmäßige Zinszahlungen leisten, oder festverzinsliche Wertpapiere.
Notiz
Anleihen können unterschiedliche Risikograde aufweisen, gelten jedoch in der Regel als risikoärmer als Aktien, da sie weniger anfällig für wirtschaftliche Risiken oder geopolitische Turbulenzen sind.
Staats- und Kommunalanleihen gelten als sichere Art festverzinslicher Vermögenswerte, da Regierungen bei Bedarf das Recht haben, die Steuern zu erhöhen, um Zahlungen zu leisten. Auch die Zinsen dieser Anleihen sind grundsätzlich steuerfrei.
Anleger, die einen festverzinslichen Ansatz verwenden, sollten sich des Inflationsrisikos bewusst sein, also des Risikos, dass die Inflationsrate den festen Einkommensbetrag übersteigen könnte, sodass der Anleger an Kaufkraft verliert.
Value Investing
Value-Investoren zielen darauf ab, Aktien zu kaufen, die unterbewertet sind, das heißt, sie werden zu einem niedrigeren Preis gehandelt als dem inneren Wert des Unternehmens bzw. dem, was es tatsächlich wert sein könnte. Die Idee dahinter ist, dass die Kurse dieser Aktien im Laufe der Zeit steigen, wenn die Anleger ihren wahren Wert erkennen.
Notiz
Value-Aktien gelten im Allgemeinen als risikoärmer als der breitere Markt, Anleger sollten jedoch bedenken, dass es einige Zeit dauern kann, bis sich die Aktie erholt, und dass sie möglicherweise einem größeren Risiko von Preisschwankungen ausgesetzt sind als Wachstumsaktien. Daher eignet sich diese Strategie besser für längerfristig orientierte Anleger.
Diversifikation
Anleger, die ihr Portfolio mit einem Vermögensmix diversifizieren, senken ihr Risiko. Sie können die Diversität verbessern, indem Sie in verschiedene Arten von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen und Immobilien investieren. Sie können die Vielfalt auch erhöhen, indem Sie die Größe der Unternehmen oder Branchen variieren, in die Sie investieren.
Die Idee dahinter ist, dass Ihre anderen Vermögenswerte dazu beitragen können, Ihre Verluste auszugleichen, wenn ein Vermögenswert leidet. Wenn Sie diversifizieren, vermeiden Sie im Wesentlichen, Ihr gesamtes Geld in einen Vermögenswert zu stecken, und verringern so das Risiko von Gesamtverlusten.
Was es für Privatanleger bedeutet
Ein risikoaverser Anleger kann eine von mehreren verschiedenen Anlagestrategien nutzen, sein Hauptziel wird jedoch darin bestehen, Verluste zu minimieren und sein Kapital zu erhalten, anstatt erhebliche Gewinne zu erzielen.
Bedenken Sie, dass es keine perfekte Strategie für alle risikoscheuen Anleger gibt, da jeder unterschiedliche finanzielle Situationen und unterschiedliche Anlageziele hat.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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