Was ist MSCI EAFE?

ByDr. J. K. Hartmann
Definition

DerMSCI EAFEist ein beliebter Börsenindex, der häufig als Benchmark für die wichtigsten internationalen Aktienmärkte verwendet wird. Im Index sind große und mittelgroße Unternehmen aus entwickelten Ländern weltweit mit Ausnahme der USA und Kanadas enthalten.

Wichtige Erkenntnisse

  • Der MSCI EAFE ist ein Börsenindex, der Europa, Australien, Neuseeland und ostasiatische Länder umfasst.
  • MSCI steht für Morgan Stanley Capital International, ein auf Börsenindizes spezialisiertes Finanzinstitut. EAFE steht für Europa, Australasien und Fernost.
  • Im MSCI EAFE sind 21 Länder enthalten.
  • Dieser Index ist nach Marktkapitalisierung gewichtet.

Was ist MSCI EAFE?

MSCI EAFE ist ein Aktienindex, der ursprünglich 1986 eingeführt wurde und es Anlegern ermöglicht, Aktien in verschiedenen entwickelten Märkten auf der ganzen Welt einfach zu verfolgen.MSCI und EAFE sind beides Abkürzungen. MSCI steht für Morgan Stanley Capital International, ein Finanzinstitut, das Aktien-, Renten- und Hedgefonds-Börsenindizes sowie Tools zur Portfolioanalyse bereitstellt. EAFE steht für Europa, „Australasien“ (Australien und Neuseeland) und Fernost (Ostasien). Dies sind die in diesem Index enthaltenen Märkte. Seit Juli 2020 bildet der MSCI EAFE Aktien in 21 Ländern ab.

Notiz

MSCI EAFE deckt etwa 85 % der streubesitzbereinigten Marktkapitalisierung in jedem Zielland ab.

Wie funktioniert MSCI EAFE?

Die Beteiligungen am MSCI EAFE werden nach Marktkapitalisierung gewichtet. Mit anderen Worten: Größere Unternehmen erhalten einen höheren Prozentsatz der Fondsinvestitionen.

Der MSCI EAFE-Index wird in der Investmentmanagement-Community häufig als Standard zur Beurteilung der Leistung ausländischer Investmentfonds und Pensionskonten verwendet. Die Manager dieser Fonds vergleichen ihre eigene Performance mit der des MSCI EAFE, um festzustellen, ob sie den Kunden einen Mehrwert bieten oder nicht.

Wo Sie Daten zu MSCI EAFE finden

Leistungsdaten für EAFE und viele andere globale Indizes sind kostenlos auf der MSCI-Website verfügbar. Zu diesen Daten gehören Top-Bestände, Sektorgewichtung, Ländergewichtung und andere Daten, die internationale Anleger nutzen können, um sicherzustellen, dass ihr Gesamtportfolio angemessen diversifiziert ist. Anleger finden hier auch Informationen zu Bewertungskennzahlen und anderen Fundamentaldaten sowie zu Risikomerkmalen, die beim Aufbau eines Portfolios möglicherweise zu berücksichtigen sind.

Investieren in den internationalen Aktienindex

Es gibt viele verschiedene börsengehandelte Fonds (ETFs), die sich auf den MSCI EAFE-Index konzentrieren. Anleger, die ein breites Engagement in Vermögenswerten außerhalb der USA suchen Die Märkte könnten diese Fonds in Betracht ziehen, um ihre Portfolios international zu diversifizieren.

Zu den beliebten MSCI EAFE ETFs gehören:

  • iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
  • iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)

Notiz

Anleger sollten die Kostenquoten, die Liquidität und andere Merkmale dieser Fonds sorgfältig abwägen, bevor sie in sie investieren. Es ist auch wichtig, sicherzustellen, dass Sie das richtige Produkt kaufen. Es gibt gehebelte und inverse ETFs, die den MSCI EAFE nachbilden, aber es handelt sich dabei um fortschrittliche Anlageprodukte, die Anleger mit Vorsicht angehen sollten.

Vor- und Nachteile von MSCI EAFE

Vorteile

  • Geringe Volatilität

  • Breite Diversifikation

  • ETFs mit niedrigen Gebühren verfügbar

Nachteile

  • Viele Länder ausgeschlossen

  • Durch die Marktkapitalisierungsgewichtung werden Investitionen konzentriert

  • Potenziell weniger Wachstumschancen

Vorteile erklärt

  • Niedrige Gebühren: EAFE ist ein passiv verwalteter Aktienkorb, ähnlich dem S&P 500-Index. Für Investmentfonds und ETFs, die auf passiv verwalteten Indizes basieren, fallen in der Regel niedrigere Gebühren an. Das liegt daran, dass ein Fondsmanager keine Zeit damit verbringen muss, die Bestände des Fonds aktiv zu verwalten.
  • Geringe Volatilität: Der EAFE-Index weist tendenziell eine geringere Volatilität auf als andere internationale Indizes, insbesondere solche wie der MSCI BRIC, der Schwellenländer abbildet. Für diejenigen, die internationale Präsenz suchen, ist EAFE eine relativ weniger volatile Möglichkeit, dies zu tun.
  • Breite Diversifikation: EAFE ermöglicht Anlegern eine einfache Diversifizierung ihres Portfolios. Anleger können den Index einzeln in ihrem Portfolio nachbilden oder einfach einen Investmentfonds oder ETF kaufen, der den Index nachbildet. In jedem Fall erhält der Anleger ein breites Engagement in 21 verschiedenen Ländern.

Nachteile erklärt

  • Viele Länder ausgeschlossen: Während die Einbeziehung von 21 Ländern umfassender ist als viele Indizes, sind viele Länder ausgeschlossen. Länder wie Brasilien, Russland, Indien und China verfügen alle über riesige Volkswirtschaften, aber diese Volkswirtschaften sind in diesem Index vollständig ausgeschlossen.
  • Durch die Marktkapitalisierungsgewichtung werden Investitionen konzentriert: Es ist üblich, dass Indizes nach Marktkapitalisierung gewichtet werden, aber diese Strategie hat auch Nachteile. Indem Sie mehr der größten Länder einbeziehen, konzentrieren Sie Ihre Investitionen auf nur eine Handvoll Länder, wie Großbritannien und Japan.
  • Potenziell weniger Wachstumschancen: Während der Ausschluss von Schwellen- und Entwicklungsländern dazu beiträgt, dass dieser Index weniger volatil ist als andere, bedeutet dies, dass es möglicherweise auch weniger Wachstumschancen gibt. Ein Entwicklungsland hat viel Raum für Wachstum, während Industrieländer bereits Phasen schnellen Wachstums erlebt haben.