Was ist eine Investmentfondsfamilie?

Definition

AInvestmentfondsfamilieist eine Gruppe von Fonds, die von demselben Unternehmen verwaltet und vermarktet werden.

Definition und Beispiel einer Investmentfondsfamilie

Eine Investmentfondsfamilie ist eine Gruppe von Investmentfonds, die denselben Investmentfondssponsor haben.Die meisten Fondsgesellschaften bieten innerhalb ihrer Fondsfamilien ein vielfältiges Fondsangebot an, sodass Anleger ihre Anlagen diversifizieren und gleichzeitig mit demselben Unternehmen zusammenarbeiten können.

Um Ihnen das Verständnis des Konzepts zu erleichtern, stellen Sie sich vor, dass eine Vermögensverwaltungsgesellschaft namens Sound Investments eine Tochtergesellschaft für die Verwaltung von Investmentfonds gegründet hat und diese drei neue Investmentfonds sponsern lässt:

• Der Sound Investments Aktienfonds
• Der Sound Investments Bond Fund
• Der Sound Investments Immobilienfonds

Jeder dieser Investmentfonds ist einzigartig und verfügt über ein eigenes Anlageportfolio. In den meisten Investmentfondsfamilien wird jeder Fonds von separaten Portfoliomanagern verwaltet, die sich offensichtlich auf unterschiedliche Anlagestrategien konzentrieren. Alle drei wären Teil der Sound Investments-Fondsfamilie. Ein Anleger, der in Sound Investments investiert, hätte Zugriff auf alle drei dieser Fonds.

Wie Investmentfondsfamilien funktionieren

Die Anlage innerhalb einer Investmentfondsfamilie bietet viele potenzielle Vorteile gegenüber der Diversifizierung der Vermögenswerte über mehrere Investmentfondsgesellschaften. Wenn es richtig gemacht wird, kann die Investition in eine Investmentfondsfamilie eine Diversifizierung der Anlageklassen ermöglichen und möglicherweise Ihre Anlagekosten senken.

Es mag etwas ineffizient erscheinen, mehrere Investmentfonds aufzulegen, aber Investmentfondsfamilien sind sehr effektiv. Wenn beispielsweise ein Fondsmanager den ganzen Tag in einem Raum sitzen und Unternehmen bewerten würde, würde die Verwaltung mehrerer Investmentfonds nicht viel mehr Aufwand erfordern als die Verwaltung eines einzelnen Investmentfonds, da seine Kauf- und Verkaufsentscheidungen auf der Art der Aktien oder anderen Wertpapiere basieren könnten, die er prüft. 

Angenommen, derselbe Manager würde vier verschiedene Investmentfonds für eine große Investmentfondsfamilie verwalten:

• Der Vice Fund (Alkohol-, Tabak-, Glücksspiel- und Verteidigungsaktien)
• Der Blue-Chip-Dividendenfonds (Unternehmen mit hohen Dividenden und starken Bilanzen)
• Der International Value Fund (unterbewertete Unternehmen mit Sitz außerhalb der USA)
• Der High-Quality Intermediate Corporate Bond Fund (Anleihen von Unternehmen mit hohem Rating)

Wenn der Fondsmanager den Bericht eines Unternehmens wie Diageo – dem Eigentümer vieler beliebter Bier- und Spirituosenmarken – liest und dieses Unternehmen damals unterbewertet war, kann er möglicherweise Kaufaufträge für die ersten drei Fonds erteilen. Denn es wäre angemessen, das Unternehmen in den Vice-Fonds, den Blue-Chip-Dividendenfonds und den International-Value-Fonds aufzunehmen. Ein Unternehmen wie Berkshire Hathaway würde sich jedoch für keinen der Fonds qualifizieren, da es keine Vice-Aktie ist, keine Dividenden an die Aktionäre zahlt und seinen Sitz nicht im Ausland hat.

Der Vorteil besteht darin, dass einzelne Aktionäre selbst entscheiden können, welche Arten von Vermögenswerten für ihr Portfolio am besten geeignet sind.

Große Investmentfondsunternehmen wie Vanguard und Fidelity verfügen über Dutzende Fonds, die nahezu jede erdenkliche Anlageklasse, Vermögensallokation und Anlagestrategie abdecken.

Vor- und Nachteile einer Anlage in eine Investmentfondsfamilie

Vorteile erklärt

• Höheres Komfortniveau:Wenn Sie bei einer Fondsfamilie bleiben, werden Sie mit deren Management- und Anlagestil vertraut. Das kann Vertrauen schaffen und Ihnen die Auswahl Ihrer Fonds erleichtern. Die meisten Fondsfamilien verfügen über eine breite Palette an Anlagemöglichkeiten.
• Niedrigere Kosten:Da Sie mehrere Fonds innerhalb derselben Familie haben, kostet der Verkauf und Kauf von Anteilen innerhalb der Familie im Allgemeinen weniger als die Investition in Fonds verschiedener Unternehmen. Bei einigen Fonds können Aktionäre sogar zu niedrigeren Mindestbeträgen in andere Investmentfonds innerhalb der Investmentfondsfamilie investieren.
• Einfachere Diversifizierung durch Investition in mehrere Fonds:Normalerweise können Sie Ihr Konto so einrichten, dass Sie Geld von Ihrer Bank abheben und es automatisch und ohne zusätzliche Kosten auf mehrere Fonds innerhalb derselben Familie verteilen.
• Möglicherweise haben Sie Zugang zu Sonderfonds:In seltenen Fällen können Sie möglicherweise in einen „geschlossenen“ Investmentfonds investieren, der aufgrund einer bestehenden Investition in eine Investmentfondsfamilie keine neuen Aktionäre akzeptiert.

Nachteile erklärt

• Etwas höheres Verlustpotenzial:Es besteht immer die Möglichkeit, dass eine Investmentfondsgesellschaft in Konkurs geht, was zu Verlusten führt, wenn alle Ihre Anlagen an einem Ort sind. Über einen Makler erworbene Fondsinvestitionen von bis zu 500.000 US-Dollar sind jedoch durch die Securities Investor Protection Corporation (SIPC) versichert.In den meisten Fällen schützt das Investment Company Act von 1940 Investmentfondsgelder vor Gläubigern, da Investmentfondsvermögen unabhängig von der Gesellschaft selbst gehalten werden.
• Auf einen einzigen Anlagestil beschränkt:Bestimmte Fondsfamilien verfolgen möglicherweise bestimmte Anlagestile. Wenn Sie keinen Kontakt zu anderen Fondsfamilien haben, könnten Ihnen andere Ansätze entgehen.
• Gemischte Leistung:Nur weil der Large-Cap-Fonds einer bestimmten Fondsfamilie eine gute Leistung erbringt, bedeutet das nicht, dass sein internationaler Fonds dies auch tun wird. Stellen Sie sicher, dass Sie die Performance einzelner Fonds kennen, bevor Sie in sie investieren.

Was es für Privatanleger bedeutet

Wenn Sie eine Familie von Investmentfonds finden und in diese investieren, wird das Investieren zum Kinderspiel, da Sie eine Vielzahl von Fonds an einem Ort haben. Viele Menschen schätzen auch den Komfort und die Bequemlichkeit, bei einem namhaften Maklerhaus zu investieren.

Denken Sie daran: Nur weil es praktisch ist, heißt das nicht, dass eine Fondsfamilie der beste Ort ist, um Ihr Geld anzulegen. Stellen Sie sicher, dass die Vorteile, die Sie erhalten, die Grenzen einer Beschränkung Ihrer Anlagen auf eine Fondsfamilie ausgleichen.