Was ist eine CD-Leiter?

Definition

Eine Certificate of Deposit (CD)-Leiter ist eine Strategie zur Aufteilung eines Ersparnisbetrags auf mehrere CD-Konten mit unterschiedlichen Laufzeiten.

Eine Certificate of Deposit (CD)-Leiter ist eine Strategie zur Aufteilung eines Ersparnisbetrags auf mehrere CD-Konten mit unterschiedlichen Laufzeiten. Es bietet die Möglichkeit, höhere Zinssätze zu erzielen, ohne die Risiken einzugehen, die mit dem Sparen des gesamten Geldes auf einem Konto einhergehen.

Erfahren Sie, was eine CD-Leiter ist, wie sie funktioniert, welche Vorteile und Risiken Sie kennen sollten und wie Sie feststellen können, ob diese Strategie zu Ihren finanziellen Zielen passt.

Definition und Beispiele einer CD-Leiter

Wenn Sie eine CD-Leiter verwenden, teilen Sie Ihr Geld auf mehrere CDs mit jeweils unterschiedlicher Laufzeit auf. Die Idee dahinter ist, dass jedes Konto nach einer unterschiedlichen Anzahl von Monaten oder Jahren fällig wird.

Mit dieser Strategie können Sie von der besseren jährlichen prozentualen Rendite (APY) profitieren, die Sie mit einer CD mit längerer Laufzeit erzielen können, und gleichzeitig den Komfort von CDs mit kürzerer Laufzeit genießen. Sie haben die Flexibilität, Ihr Kapital und Ihre Zinsen nach Ablauf der Laufzeit jeder CD wieder anzulegen oder einfach das Geld zu nehmen.

Jede CD, die Sie öffnen, stellt eine Stufe auf der Leiter dar und jede hat eine andere Laufzeit. Eine beliebte Wahl ist beispielsweise eine CD-Leiter mit fünf Sprossen. Eine fünfstufige Leiter besteht aus fünf CDs mit Laufzeiten von einem, zwei, drei, vier und fünf Jahren. Sie können auch Leitern mit vier Sprossen verwenden, die über kurzfristige CDs mit Laufzeiten zwischen drei Monaten und einem Jahr oder mehr verfügen. Oft zahlen Sie auf jedes Ihrer Konten den gleichen Geldbetrag ein, dies ist jedoch keine Voraussetzung.

Angenommen, Sie möchten 5.000 US-Dollar mit einer CD-Leiter sparen. Sie können sich für vier CDs mit jeweils 1.250 US-Dollar entscheiden. Wenn Sie nach einer kurzfristigen Strategie suchen, könnten Sie sich für eine einjährige Leiter entscheiden, die aus dreimonatigen, sechsmonatigen, neunmonatigen und zwölfmonatigen CDs besteht. Mit dieser Methode haben Sie innerhalb eines Jahres Zugriff auf alle Mittel, erhalten jedoch wahrscheinlich einen niedrigeren Zinssatz als bei längeren Laufzeiten.

Andererseits könnten Sie sich mit einer fünfjährigen CD-Leiter wohlfühlen, die Laufzeiten von einem Jahr, zwei Jahren, drei Jahren, vier Jahren und fünf Jahren haben könnte. Diese Methode wird wahrscheinlich zu höheren Zinssätzen führen, aber Sie verfügen über weniger Liquidität.

Wie eine CD-Leiter funktioniert

CD-Konten sind für die Verwendung mit einer Leiterstrategie attraktiv, da Sie einen wettbewerbsfähigeren effektiven Jahreszins als mit einem regulären Sparkonto erzielen können. CDs können auch vorhersehbarere Erträge bieten als andere Konten. Angenommen, Sie eröffnen ein CD-Konto, wählen dann eine festgelegte Laufzeit – ein, drei oder fünf Jahre – und tätigen dann eine Pauschaleinzahlung. Oft zahlt Ihr Finanzinstitut einen festen Zinssatz, sodass Sie sich keine Sorgen über Marktschwankungen machen müssen. Sie können sich jedoch für CDs mit variablen Zinssätzen entscheiden, wenn Sie das Risiko in Kauf nehmen, dass Ihr effektiver Jahreszins steigt oder sinkt.

Bei der Planung Ihrer CD-Leiter können Sie je nach Bedarf aus verschiedenen CD-Typen wählen. Für die größtmögliche Vorhersehbarkeit können Sie sich beispielsweise für eine herkömmliche oder eine Jumbo-CD mit Festpreis entscheiden. Andererseits könnten Sie eine CD mit einem variablen Zinssatz integrieren, der auf Marktveränderungen reagiert, oder sich für eine liquide CD entscheiden, um Strafen für vorzeitige Abhebungen zu vermeiden. Beachten Sie, dass Ihr Zinssatz variieren kann, je nachdem, welche CDs Sie für Ihre Leiter verwenden und welche Konditionen Sie wählen.

Ihr Finanzinstitut verfügt möglicherweise über Modell-CD-Leitern, für die Sie sich ganz einfach anmelden können. Sie können jedoch auch eine individuelle Strategie entwickeln, die möglicherweise komplexer ist und sogar die Zusammenarbeit mit mehreren Banken erfordert, um von attraktiven Zinssätzen zu profitieren. In jedem Fall müssen Sie einen Antrag ausfüllen, um die gewünschte Anzahl an CDs zu öffnen und jede mit Ihrem Sparbetrag zu finanzieren.

Während einer Nachfrist nach Fälligkeit haben Sie die Kontrolle darüber, was Sie mit den Mitteln jeder CD tun. Ihre Bank verfügt in der Regel über eine automatische Verlängerungsoption, sodass die fällige CD automatisch mit der längsten genutzten Laufzeit und dem aktuell verfügbaren Zinssatz verlängert wird. Sie könnten also Ihre einjährige CD auf eine fünfjährige CD umstellen. Sie können das Geld der fälligen CD jedoch auch abheben und nach Belieben verwenden. Beispielsweise könnten Sie feststellen, dass eine andere Bank bessere Zinssätze hat, und beschließen, das Geld dort bei Fälligkeit abzuheben und in eine CD anzulegen.

Um eine bessere Vorstellung von der Umsetzung einer CD-Leiter-Strategie in die Praxis zu bekommen, bedenken Sie, dass Sie 20.000 US-Dollar haben und eine CD-Leiter mit fünf Sprossen bauen möchten. Sie könnten Folgendes tun:

• Sie lassen Ihr Finanzinstitut fünf hochverzinsliche CDs im Wert von 4.000 USD mit Laufzeiten von einem, zwei, drei, vier und fünf Jahren eröffnen. Die Zinssätze sind gestaffelt, sodass Sie in der Regel umso mehr verdienen, je länger die Laufzeit ist. Beispielsweise könnten Ihre Zinssätze für die ein- bis fünfjährige Laufzeit 0,55 %, 0,60 %, 0,65 %, 0,75 % bzw. 0,80 % betragen.
• Sobald Ihre erste CD ausgereift ist, übertragen Sie sie auf eine Fünfjahres-CD, um Ihre Karriereleiter weiter auszubauen. Sie profitieren von einem wettbewerbsfähigen effektiven Jahreszins auf die ursprüngliche Einzahlung zuzüglich der im ersten Jahr aufgelaufenen Zinsen. Wenn man bedenkt, dass auch die anderen CDs weiterhin und zu höheren Zinssätzen verzinst werden, sind Sie besser dran, als wenn Sie das gesamte Geld in der einjährigen CD hätten und 0,55 % verdienen würden.
• Sie entscheiden weiter, was zu tun ist, wenn jede der anderen vier CDs ihre Reife erreicht. Wenn das Geld knapp ist, können Sie das Geld nehmen, wenn die Laufzeit Ihrer zweiten CD abgelaufen ist. Andererseits stellen Sie möglicherweise fest, dass ein anderes Finanzinstitut einen besseren APY hat, sobald Ihre dritte CD fällig wird, sodass Sie das Geld von dieser CD nehmen und es bei der neuen Bank reinvestieren können.
• Dieser Prozess kann sich auf unbestimmte Zeit fortsetzen, bis Sie sich für eine andere Anlagestrategie für diese Fonds entscheiden.

Vor- und Nachteile von CD-Leitern

Vorteile erklärt

• Verschiedene Kontooptionen: Eine CD-Leiter bietet Optionen zur Auswahl von CDs unterschiedlicher Anzahl und Laufzeit. Sie können bei verschiedenen Finanzinstituten nach guten Konditionen suchen, aus verschiedenen CD-Typen wählen und Ihre Leiter an Ihre Bedürfnisse anpassen.
• Höhere Liquidität: Im Vergleich zum Anlegen aller Ersparnisse in einer langfristigen CD bietet eine CD-Leiter mehr Liquidität, da Sie Ihr Geld jederzeit abheben können, wenn die kurzfristigen Konten fällig werden. Gleichzeitig können Sie sich dafür entscheiden, Ihr Geld vorzeitig abzuheben. Dies ist jedoch in der Regel mit Kosten verbunden, es sei denn, Sie verfügen über eine liquide CD und erfüllen die Anforderungen.
• Vorhersehbare Erträge: Da viele CDs von Anfang an einen festen Zinssatz haben, können Sie Ihre Einnahmen ganz einfach über Ihre CD-Leiter hinweg berechnen. Bei CDs mit wechselnden Zinssätzen sollte Ihr Finanzinstitut die Informationen bei der Kontoeröffnung klar angeben, damit Sie wissen, was Sie erwartet.
• Versicherte Fonds: Anders als bei Investitionen wie Aktien, bei denen Sie sogar Ihre Anfangsinvestition verlieren können, müssen Sie sich bei einer CD-Leiter in der Regel keine Sorgen darüber machen. Sie können bei einem einzelnen Finanzinstitut durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) oder die National Credit Union Administration (NCUA) eine Gesamtdeckung von 250.000 US-Dollar für CDs erhalten. Sie können mehrere Banken und Kreditgenossenschaften für Ihre CDs nutzen, wenn Sie mehr als 250.000 US-Dollar sparen.

Nachteile erklärt

• Geringere Rendite als bei anderen Anlagen: Die Rendite, die Sie mit CDs erzielen, kann die durchschnittlichen Zinssätze für reguläre Spar-, Giro- und Geldmarktkonten übertreffen. Typische CD-Zinssätze bleiben jedoch tendenziell hinter der potenziellen Rendite von Aktien, Investmentfonds und Anleihen zurück, insbesondere wenn sich der Markt gut entwickelt und Sie solche Anlagen über einen langen Zeitraum halten.
• Inflationsrisiko: Da selbst CDs mit langer Laufzeit tendenziell relativ niedrige Zinssätze erzielen, können Ihre Erträge aus der CD-Leiter möglicherweise nicht mit den aktuellen Inflationsraten mithalten. Außerdem könnten Ihre Zinssätze sogar noch niedriger werden, wenn Sie eines Ihrer Konten verlängern müssen.
• Mögliche Strafen: Wenn Sie sich in einem Notfall befinden und sofort Geld von einer Ihrer CDs benötigen, bestraft Ihre Kreditgenossenschaft oder Bank Sie in der Regel für die vorzeitige Abhebung, es sei denn, Sie haben eine CD ohne Strafe.
• Ertragsteuern: Wie bei anderen Formen von Zinserträgen zahlen Sie auf Ihre Einnahmen aus der CD-Leiter Ihren normalen Einkommensteuersatz. Oft zahlen Sie Steuern für die im Laufe des Jahres verdienten Zinsen, auch wenn die CD in diesem Jahr nicht fällig war oder Sie das Geld nicht abgehoben haben. Diese Einkommenssteuern können Ihre Rendite weiter schmälern.

Lohnt sich eine CD-Leiter?

Wenn Sie Ihr Geld lieber nicht in risikoreichere Anlagen wie Aktien investieren oder es lieber in einer einzigen langfristigen CD aufbewahren möchten, könnte eine CD-Leiter Ihren Bedürfnissen entsprechen. Sie müssen lediglich eine vorhersehbare, aber geringere Rendite akzeptieren.

„Die Investition in CDs mit gestaffelten Fälligkeitsterminen gibt Ihnen Flexibilität und erspart Ihnen die unmögliche Aufgabe, Zinsänderungen vorherzusagen“, sagte Lindsey Bell, Chefmarkt- und Geldstrategin bei Ally, in einer E-Mail an Swip Health. „Betrachten Sie es als eine disziplinierte Art der Verwaltung Ihrer CD-Investitionen, die Sie davon befreit, darüber zu spekulieren, was der Markt tun wird.“

Allerdings sollten Sie auch überlegen, wo CDs in Ihre allgemeine Sparstrategie passen, damit Sie Ihre Anlagen diversifizieren und Ihre Rendite maximieren können. Bell empfahl eine CD-Leiter als „gute Wahl für den festverzinslichen Teil“ Ihres Anlageportfolios. Bei anderen Fonds können Sie einige auf einem regulären Sparkonto aufbewahren, um sofort darauf zugreifen zu können, und andere in Aktien und Anleihen investieren, die Sie über einen längeren Zeitraum halten und mit denen Sie eine höhere Rendite erzielen können.

Wenn Sie entscheiden, dass eine CD-Leiter Ihren Anforderungen entspricht, passen Sie Ihre Strategie an die aktuellen Marktbedingungen und Ihren Liquiditätsbedarf an. Bei der Erörterung der Verwendung von CD-Leitern in einem Umfeld mit hoher Inflation und niedrigen Zinsen sagte Bell: „Es kann weniger vorteilhaft sein, in eine Leiter zu investieren, die zu weit in die Zukunft reicht. Wenn die CD-Sätze steigen, können Sie erwägen, Ihre Leiter im Laufe der Zeit zu erweitern.“

Denken Sie auch im Voraus darüber nach, wann Sie das Geld möglicherweise benötigen, und wählen Sie daher CD-Bedingungen, die das Risiko einer vorzeitigen Abhebung und des Geldverlusts aufgrund von Strafen verringern.