Was ist eine Ballonzahlung?

Definition

ABallonzahlungist eine Zahlung, die Swip Health eines Kredits am Ende der Kreditlaufzeit abdeckt. Sie ist in der Regel viel höher als die früheren Raten des Darlehens.

Was ist eine Ballonzahlung?

Wie bei der Eigenheimfinanzierung gilt, dass sich eine Ballonhypothek über die Laufzeit eines Darlehens nicht vollständig amortisiert. Anstatt also gleiche Raten für eine über 30 Jahre verteilte Hypothek zu zahlen, würde ein Hausbesitzer die Zahlungen nur für fünf bis sieben Jahre leisten und müsste dann Swip Health mit einer großen Ballonzahlung bezahlen.

• Alternativer Name: Ballonhypothek, Ballonzahlungshypothek

So funktionieren Ballonzahlungen

Wenn Kreditnehmer das Risiko verstehen und bereit sind, eine Ballonzahlung aus eigener Tasche zu bezuschussen – ohne darauf zu hoffen, dass ein Haus an Wert gewinnt, um die hohe Zahlung zu decken –, könnte ein Ballonzahlungskredit funktionieren. Ansonsten können solche Immobilienkredite sehr riskant sein.

Bemerkenswerte Ereignisse

In den 1970er Jahren war es üblich, Ballonzahlungen als Teil der Immobilienfinanzierung zu betrachten. Um dem Immobilieninvestor einen Cashflow oder eine Gewinnschwelle zu ermöglichen, war es nicht ungewöhnlich, das Eigentum an dem bestehenden Darlehen zu übernehmen und dem Verkäufer eine zweite Hypothek ohne Zahlungen zu geben. Dies wurde als gerade Note bezeichnet.

Solange die zweite Hypothek gering war, vielleicht weniger als 10 % des Kaufpreises, war die Nichtzahlung des Darlehens eine Möglichkeit, Cashflow zu generieren. Ein Investor könnte auf diese Weise einen positiven Cashflow erzielen, da die bestehende Hypothekenzahlung zuzüglich Versicherung und Steuern im Allgemeinen niedrig genug war, dass der Investor nach Zahlung der Kosten eine gewisse Rendite aus der Mietzahlung erzielen konnte.

Der Grund dafür, dass dies Ende der 1970er Jahre so gut funktionierte, war, dass der durchschnittliche Verkaufspreis von Häusern jährlich um etwa 10 % oder mehr stieg.Ein Haus im Wert von 100.000 US-Dollar könnte also in der Praxis nach drei Jahren bei einer Wertsteigerung von 10 % einen Wert von 133.100 US-Dollar haben, was mehr als ausreichte, um einen Schuldschein über 10.000 US-Dollar mit 10 % Zinsen abzubezahlen, selbst mit Zinseszins.

Inhärente Risiken

Was passiert, wenn es keine Aufwertung gibt – oder schlimmer noch – der Markt fällt? So gerieten einige Hausbesitzer im Jahr 2007 durch den Umgang mit Subprime-Hypothekengebern in Schwierigkeiten. Eine der beliebtesten Finanzierungsmöglichkeiten waren damals Option-ARM-Hypotheken, die zinslose Zahlungsoptionen in Verbindung mit einer Ballonzahlung beinhalten.

Ein Hausbesitzer könnte in diesen Jahren ein Haus ohne Anzahlung kaufen, einen 80/20-Kombikredit aufnehmen und beide Kredite könnten mit einer Ballonzahlung am Ende von fünf oder sieben Jahren fällig und zahlbar sein. In rückläufigen Märkten war es unmöglich, ein Haus zu verkaufen und die Kredite abzubezahlen, ohne auf einen Leerverkauf zurückzugreifen. Eine andere Möglichkeit bestand darin, das Haus zu verlassen.

An keine dieser Optionen dachten die Kreditnehmer, als sie das Haus kauften. Sie glaubten an den Hype, dass der Immobilienwert immer steigen würde. Stattdessen schuldeten sie am Ende mehr, als das Haus wert war, und konnten der Ballonzahlungsverpflichtung nicht nachkommen.