Was ist ein kostenpflichtiger Finanzberater?

Definition

Nur kostenpflichtige Finanzberaterwerden nur direkt von ihren Kunden entschädigt.

Was ist ein kostenpflichtiger Finanzberater?

Es gibt drei Grundmodelle, wie Finanzberater vergütet werden können:

• Provisionsbasiert: Alle Vergütungen stammen aus Provisionen für die von ihnen verkauften Produkte.
• Gebühren und Provisionen (auch gebührenpflichtig genannt): Berater werden teilweise durch Gebühren von Kunden und teilweise durch Provisionen vergütet.
• Nur gegen Gebühr: Berater werden nur von Kunden vergütet und erhalten keine produktspezifischen Provisionen.

Ein Honorarberater ist der einzige dieser drei, der eine Vergütung erhält, die nicht an die von ihm verkauften Produkte gebunden ist. Aus diesem Grund wird es weithin als das Modell angesehen, das den Treuhandstandards am besten entspricht.

• Alternativer Name: Finanzberater ohne Provision

Der Treuhandstandard

Honorarberater bzw. Honorarfinanzplaner fungieren fast immer als Treuhänder. Das bedeutet, dass sie gesetzlich dazu verpflichtet sind, eine Beratung zu erteilen, die im besten Interesse ihrer Mandanten ist. 

Manche gehen vielleicht davon aus, dass alle Finanzberater verpflichtet sind, Ratschläge zu geben, die im besten Interesse ihrer Kunden sind, aber das ist nicht immer der Fall. Ein Großteil der Finanzberatungsbranche orientiert sich an einem „Eignungsstandard“.

Eignung bedeutet, dass eine Empfehlung auf der Grundlage Ihrer finanziellen Situation und Ihrer Ziele angemessen sein muss. Wenn jedoch ein Produkt dem Berater mehr einbringt als ein anderes und beide geeignet sind, kann der Berater das Produkt empfehlen, das ihm eine höhere Provision zahlt, auch wenn es von den beiden Optionen möglicherweise nicht die beste Wahl für Sie ist.

Im Jahr 2017 hat das Arbeitsministerium eine neue Treuhandregel erlassen, um auf fast alle Finanzberater, die Ratschläge zu Altersvorsorgekonten geben, einen Treuhandstandard anzuwenden. Diese neue Treuhandregel würde jedoch immer noch nicht für die Beratung zu Investitionen gelten, die außerhalb von Altersvorsorgekonten gehalten werden. Nach mehreren gerichtlichen Auseinandersetzungen liegt die Regelung seit 2018 in der Schwebe, und 2020 wird eine neue vorgeschlagene Fassung überprüft.

Wie kostenpflichtige Finanzberater funktionieren

Wenn Sie darüber nachdenken, woher der Gehaltsscheck einer Person kommt, kann Ihnen das einen Hinweis darauf geben, woher sie ihre Loyalität schätzt. Ein kostenpflichtiger Finanzberater kann keine Vergütung von einer Maklerfirma, einer Investmentfondsgesellschaft, einer Versicherungsgesellschaft oder einer anderen Quelle außer Ihnen als Kunde erhalten. Sie vertreten Sie und Ihre Interessen in der Beratung.

Ein Honorarberater kann Ihnen einen Satz berechnen, der auf einem Prozentsatz des Vermögens basiert, das er für Sie verwaltet, und diesen vierteljährlich von Ihrem Konto abbuchen, oder er berechnet möglicherweise eine jährliche Pauschalgebühr oder einen Stundensatz. Stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, wie die Honorarstruktur eines Beraters funktioniert, bevor Sie eine Beziehung mit ihm eingehen.

Nur gebührenpflichtige Finanzberater vs. gebührenpflichtige Finanzberater

Ein kostenpflichtiger Finanzberater kann von Ihnen gezahlte Gebühren und von einem Maklerunternehmen, einer Investmentfondsgesellschaft, einer Versicherungsgesellschaft oder einer Investmentpartnerschaft an ihn gezahlte Provisionen erhalten. Der Berater sollte Ihnen diese Gebühren offenlegen.

Viele Berater, die den Begriff „gebührenpflichtig“ verwenden, empfehlen ein sogenanntes Managed Account. Beachten Sie, dass die in diesem verwalteten Konto angebotenen Investitionen möglicherweise Anreize für das Unternehmen darstellen, für das der Berater arbeitet, was bedeutet, dass sie möglicherweise nicht so objektiv sind, wie es scheint. 

Obwohl sowohl kostenpflichtige als auch kostenpflichtige Finanzberater Konten verwalten können, bei denen sie Gebühren als Prozentsatz des Vermögens erheben, können die Investitionen, die sie auf diesen Konten tätigen, sehr unterschiedlich sein.

Honorarfinanzberater haben die treuhänderische Verantwortung, Investitionen auszuwählen, die in Ihrem besten Interesse sind. Sie nutzen in der Regel Anlagen mit geringen internen Kosten, wie z. B. Investmentfonds, Aktien, Anleihen und andere Anlagen, für die keine jährlichen 12(b)1-Gebühren (Marketing oder Vertrieb) anfallen.

Suche nach einem kostenpflichtigen Berater

Viele Honorarberater gehören einem Verband namens NAPFA an, der National Association of Personal Financial Advisors. Einzelpersonen können der NAPFA nur beitreten, wenn sie als kostenpflichtige Finanzberater arbeiten. NAPFA bietet auf seiner Website eine Suchfunktion an, die Ihnen dabei hilft, einen kostenpflichtigen Berater in Ihrer Nähe zu finden.