Was ist ein Brokerage-Konto?

ByDr. J. K. Hartmann
Definition

AMaklerkontoist ein steuerpflichtiges Konto, das es Privatanlegern ermöglicht, viele verschiedene Arten von Anlagepapieren, wie Aktien, Anleihen, ETFs und Investmentfonds, zu kaufen und zu verkaufen.

Wichtige Erkenntnisse

  • Ein Brokerkonto ist eine Art Finanzkonto, das es einer Person ermöglicht, Anlageprodukte zu handeln.
  • Auf einem Anlagekonto können viele verschiedene Arten von Anlageprodukten gehalten werden, darunter Aktien, Anleihen, Investmentfonds und vieles mehr.
  • Brokerage-Konten bieten weniger Steuererleichterungen als Rentenkonten, aber es gibt auch weniger Einschränkungen, wann ein Händler Geld einzahlen oder abheben kann.

Definition und Beispiel eines Brokerage-Kontos

Ein Maklerkonto ist eine Art steuerpflichtiges Anlagekonto, das bei einer Maklerfirma eröffnet werden kann. Der Kontoinhaber kann Geschäfte wie den Kauf oder Verkauf von Aktien in Auftrag geben, und diese Aufträge werden von der Maklerfirma ausgeführt.

  • Alternativer Name:Steuerpflichtiges Konto

Brokerage-Konten sind die einfachere Alternative zu Altersvorsorgekonten wie 401(k)-Plänen und Roth IRAs. Im Gegensatz zu Altersvorsorgekonten, für die besondere Regeln und Steuervorteile gelten, gelten für Brokerage-Konten nur sehr wenige Einschränkungen, und alle Gewinne oder Verluste (einschließlich Dividenden) werden in Ihren Steuern für dieses Jahr berücksichtigt.

Wie funktioniert ein Brokerage-Konto?

Brokerage-Konten sind einfach zu eröffnen. Der Vorgang ähnelt der Eröffnung eines Girokontos bei einer Bank. Wer ein Maklerkonto möchte, stellt einen Antrag bei einem Maklerunternehmen. Bei der Bewerbung werden grundlegende persönliche Daten abgefragt, etwa Ihr Name, Ihre Adresse und Ihre Sozialversicherungsnummer.

Sobald Ihr Antrag genehmigt wurde, zahlen Sie Geld auf das Konto ein, indem Sie einen Scheck ausstellen, Geld überweisen oder Geld von Ihrem Giro- oder Sparkonto überweisen. Nachdem Ihr eingezahltes Geld beglichen wurde, können Sie mit dem Geld verschiedene Arten von Anlagepapieren kaufen.

Notiz

Als Gegenleistung für die Ausführung Ihrer Kauf- und Verkaufsaufträge zahlen Sie dem Makler möglicherweise eine Provision. Die Gebühren variieren je nach Broker. Schauen Sie sich also vor der Kontoeröffnung um und wählen Sie einen Broker mit einer Gebührenstruktur aus, die für Sie am besten geeignet ist.

Es gibt keine Begrenzung für die Anzahl der nicht für die Altersvorsorge vorgesehenen Brokerage-Konten, die Sie führen dürfen. Sie können so viele oder wenige Broker-Konten haben, wie Sie möchten, es sei denn, eine Institution verbietet Ihnen die Eröffnung eines Broker-Kontos. Sie können mehrere Maklerkonten bei derselben Einrichtung haben und die Vermögenswerte nach Anlagestrategie trennen. Sie können mehrere Brokerkonten bei verschiedenen Institutionen haben und so Ihre Beziehungen und Ihr Engagement diversifizieren.

Beachten Sie beim Kauf eines Maklerunternehmens die Finanzkraft Ihres Maklers und den Umfang seiner SIPC-Abdeckung, der Versicherung, die Anleger entschädigt, wenn ihre Börsenmaklerfirma in Konkurs geht. Verschiedene Arten von Vermögenswerten haben unterschiedliche Deckungsniveaus, und einige – wie etwa Rohstoffe – haben überhaupt keine Deckung.

Was können Sie mit einem Brokerage-Konto handeln?

Über ein Brokerage-Konto können Sie mehr als ein Dutzend Arten von Anlageprodukten handeln.Zu diesen Anlageprodukten gehören unter anderem:

  • Stammaktien und Vorzugsaktien, die Anlegern einen Teilbesitz eines Unternehmens ermöglichen
  • Anleihen, einschließlich US-Staatsanleihen, Sparbriefe, Unternehmensanleihen, steuerfreie Kommunalanleihen und Agenturanleihen
  • Investmentfonds wie Indexfonds sind gepoolte Anlageportfolios, die Gelder von vielen Anlegern kombinieren, um mehr Aktien zu kaufen, als Anleger allein kaufen könnten
  • Exchange Traded Funds (ETFs), eine Wertpapierart, die Elemente von Aktien und Investmentfonds kombiniert
  • Real Estate Investment Trusts (REITs), wie zum Beispiel Hotel-REITs, eine Art ETF, der sich mit Immobilieninvestitionen befasst
  • Aktienoptionen und andere Derivate
  • Kryptowährungen wie Bitcoin
  • Master Limited Partnerships (MLPs), bei denen es sich um komplexe Personengesellschaften mit Steuervorteilen (und potenziellen Steuerfolgen) handelt
  • Geldmärkte und Einlagenzertifikate (CDs), die im Allgemeinen als sicherere Anlagen gelten, die dazu dienen, Bargeld zu schützen und gleichzeitig ein gewisses Einkommen zu erzielen

Notiz

Bei einigen Maklerkonten können Sie Mitgliedsanteile einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder Kommanditanteile einer Kommanditgesellschaft halten. Diese Produkte sind in der Regel an die Investition in einen Hedgefonds gebunden, sodass es für neue Anleger oder weniger wohlhabende Personen schwierig sein kann, Zugang zu diesen Optionen zu erhalten.

Arten von Brokerage-Konten

Während für Brokerage-Konten weniger Sonderregeln gelten als für Rentenkonten, gibt es einige verschiedene Arten von Brokerage-Konten. Achten Sie beim Kauf eines Brokerage-Kontos darauf, ob das Konto in eine der folgenden Kategorien fällt.

Discount-Vermittlung

Ein Discount-Brokerage-Konto oder Discount-Broker ist die häufigste Form eines Brokerage-Kontos für Gelegenheitsinvestoren, die gerade erst anfangen. Es kann sich um einen reinen Online-Broker handeln, oder es gibt einige Niederlassungen im ganzen Land. Alles ist quasi Do-it-yourself und Sie müssen Ihre eigenen Trades ausführen. Dadurch sparen Sie Gebühren.

Full-Service-Konto

Ein Full-Service-Brokerage-Konto ist ein Brokerage-Konto, das Sie mit einem engagierten Broker zusammenbringt, der Sie, Ihre Familie und Ihre finanzielle Situation kennt. Sie können zum Telefon greifen und mit ihnen sprechen oder in ihr Büro gehen und regelmäßig Besprechungen abhalten, um Ihr Portfolio zu besprechen. Im Gegenzug für diesen personalisierten Service zahlen Sie höhere Gebühren. Diese Gebühren können in Ihren Provisionsgebühren gebündelt sein oder Ihrem Konto in anderer Form belastet werden.

Notiz

Einige Finanzinstitute bieten sowohl Discount- als auch Full-Service-Brokerage-Konten an.

Cash-Brokerage-Konto

Bei einem Cash-Brokerage-Konto müssen Sie Bargeld einzahlen, bevor Sie mit dem Handel beginnen können. Mit anderen Worten: Der Makler leiht Ihnen kein Geld und Sie können nicht ausgeben, was Sie nicht haben. Wenn Sie eine Aktie im Wert von 20 US-Dollar kaufen möchten, müssen Sie mindestens 20 US-Dollar auf Ihr Konto einzahlen und diese Mittel verwenden, um den Handel abzuschließen. Dies beschränkt Händler auf grundlegende Geschäfte – sie können beispielsweise keine Aktien leerverkaufen.

Bei Geldkonten kann es sich entweder um Discount- oder Full-Service-Konten handeln.

Margin-Konto

Im Gegensatz zu einem Geldkonto können Sie sich auf einem Margin-Konto Geld leihen, um Geschäfte zu tätigen. Der Broker fungiert im Wesentlichen als Kreditgeber und gewährt Ihnen zinsgünstige Kredite für den spezifischen Zweck, Geschäfte abzuschließen.Diese Kredite ermöglichen fortgeschrittenere Geschäfte wie Leerverkäufe.

Wie bei Geldkonten kann es sich bei Margin-Konten entweder um Discount- oder Full-Service-Brokerage-Konten handeln.

Wenn Sie sich Geld leihen, um Geschäfte zu tätigen, steigern Sie zwar Ihre potenziellen Gewinne, erhöhen aber auch Ihr Risiko. Nur erfahrene Händler sollten die Verwendung eines Margin-Kontos in Betracht ziehen.Berücksichtigen Sie diese Faktoren:

  • Margin-Brokerage-Konten machen die Art und Weise, wie Sie Dividenden auf Ihre Aktien erhalten, komplexer. Wenn die Dinge nicht ganz richtig laufen, haben Sie möglicherweise keinen Anspruch auf die niedrigeren Dividendensteuersätze. Stattdessen könnten Sie gezwungen sein, normale Steuersätze zu zahlen, was Ihre Steuerschuld erheblich erhöhen kann.
  • Die Verwendung von Margen kann in einer finanziellen Katastrophe enden, egal wie sicher Sie in einen Handel sind. Letztendlich können Sie viel mehr Geld verlieren, als Sie ursprünglich investiert haben, während Sie bei einem Geldkonto nur das Geld verlieren können, das Sie auf das Konto eingezahlt haben. Eine schlechte Entscheidung in einem volatilen Markt kann dazu führen, dass ein Händler Schulden macht, und er wird gezwungen sein, mehr Geld auf sein Margin-Konto einzuzahlen, nur um diese Schulden zu begleichen.