Was ist Dividendeninvestition?

ByDr. J. K. Hartmann
Definition

Dividendeninvestitionist eine Methode zum Kauf von Aktien von Unternehmen, die als Belohnung für den Besitz ihrer Aktien regelmäßige Barauszahlungen an die Aktionäre leisten. Dividenden können zusätzlich zu einem Wachstum Ihres Portfolios, wenn dessen Aktien oder andere Bestände an Wert gewinnen, für einen stetigen Einkommensstrom aus Ihren Investitionen sorgen.

Wichtige Erkenntnisse

  • Dividendeninvestitionen sind eine Methode zum Kauf von Aktien von Unternehmen, die als Belohnung für den Besitz ihrer Aktien regelmäßig Barauszahlungen an die Aktionäre leisten.
  • Dividenden sind Zahlungen, die ein Unternehmen an seine Aktionäre leistet. Wenn Sie eine Dividendenaktie besitzen, erhalten Sie einen Teil des Unternehmensgewinns.
  • Dividenden können zusätzlich zu einem Wachstum Ihres Portfolios durch die Wertsteigerung der Aktien einen stetigen Einkommensstrom aus Ihren Investitionen bieten.

Wie Dividendeninvestitionen funktionieren

Dividenden sind Zahlungen, die ein Unternehmen an seine Aktionäre leistet. Wenn Sie Aktien besitzen, die Dividenden ausschütten, erhalten Sie einen Teil des Unternehmensgewinns ausgezahlt, was Ihnen dabei helfen kann, Einkommen zu erzielen.

Unternehmen zahlen in der Regel vierteljährlich Bardividenden aus, und wenn die Gewinne des Unternehmens im Laufe der Jahre steigen, kann sich auch der Dividendenbetrag erhöhen. Dividenden können auch aus den einbehaltenen Gewinnen des Unternehmens gezahlt werden, bei denen es sich um eine Art Sparkonto für über die Jahre angesammelte Gewinne handelt. Unternehmen können Dividenden auch in Form von Aktien zahlen, d. h. sie geben Aktien anstelle von Bargeld aus.

Beispiel für Dividendeninvestitionen

Angenommen, Sie investieren in ein Unternehmen, das eine Dividende von 3 % pro Aktie zahlt. Wenn Sie eine Aktie des Unternehmens besitzen und die Aktien einen Wert von 100 US-Dollar haben, würden Sie 3 US-Dollar an Dividenden erhalten. Wenn Sie jedoch 200 Aktien besitzen würden, würden Sie 600 US-Dollar an Dividenden erhalten. Die Berechnung ist wie folgt:

  • (100 $ Aktienkurs * 200 Aktien) = 20.000 $ * 3 % oder 0,03 = 600 $

Es ist wichtig zu beachten, dass es sich bei der Angabe eines Dividendensatzes in der Regel um einen jährlichen Dividendensatz handelt, was bedeutet, dass Ihre Auszahlung bei einer vierteljährlichen Auszahlung durch vier geteilt würde. In unserem obigen Beispiel würde Ihre Dividendenzahlung also 150 US-Dollar pro Quartal (600 ÷ 4 US-Dollar) betragen, vorausgesetzt, der Aktienkurs und die Anzahl der Aktien sind gleich.

Dividenden-Reinvestitionspläne (DRIPs)

Der Kauf von Aktien, die Dividenden zahlen, kann sich im Laufe der Zeit lohnen, solange Sie kluge Kaufentscheidungen treffen. Einige Unternehmen verfügen möglicherweise über einen Dividenden-Reinvestitionsplan, der oft als „DRIP“ bezeichnet wird. Mit einem DRIP können Sie Ihre Dividenden reinvestieren, um mehr Aktien zu kaufen, anstatt sie als Bargeld zu nehmen.Dies kann ein kluger Plan sein, wenn Ihre Dividenden gering sind, weil das Unternehmen wächst oder weil Sie nicht viele Aktien besitzen.

Sind Dividenden sicher?

Typischerweise sind Unternehmen, die regelmäßig Dividenden ausgezahlt haben, in der Regel gut etabliert und meist über viele Jahre hinweg profitabel. Versuchen Sie beim Investieren, auf Dividendensicherheit zu achten, d. h. darauf, wie wahrscheinlich es ist, dass ein Unternehmen weiterhin Dividenden in gleicher Höhe oder höher zahlt.

Zwar gibt es Dienste, die die Sicherheit von Dividenden bewerten und einstufen, Sie können jedoch Ihre eigene Recherche durchführen, indem Sie die Erträge – oder Gewinne – eines Unternehmens mit seinen Dividendenzahlungen vergleichen.

Wenn ein Unternehmen 100 Millionen US-Dollar verdient und 90 Millionen US-Dollar an Dividenden an seine Aktionäre ausschüttet, erzielen Sie einen höheren Gewinn, als wenn es nur 30 Millionen US-Dollar an Dividenden zahlen würde. Wenn das Unternehmen andererseits Dividenden in Höhe von 90 Millionen US-Dollar ausschüttet und der Gewinn des Unternehmens um 10 % sinkt, ist es nicht in der Lage, die Dividenden weiterhin in der gleichen hohen Höhe auszuzahlen.

Niedrigere Dividenden verringern wiederum Ihr Einkommen. Die Auszahlung von 30 Millionen US-Dollar könnte in diesem Fall ebenfalls sinken, allerdings um einen viel geringeren Prozentsatz.

Tipps

In vielen Fällen sind Unternehmen, die 60 % oder weniger ihres Gewinns als Dividenden ausschütten, die sicherere Wahl, weil sie auf ihre Vorhersehbarkeit zählen können.

Die Dividendensicherheit wird auch durch das Risiko der Branche bestimmt, in der das Unternehmen tätig ist. Selbst wenn ein Unternehmen eine niedrige Dividendenausschüttungsquote hat, ist Ihre Dividendenzahlung möglicherweise weniger sicher, wenn die Branche nicht stabil ist.

Suchen Sie nach Unternehmen, die in der Vergangenheit stabile Umsätze, Gewinne und Cashflows vorweisen können. Je stabiler das Geld zur Deckung der Dividende ist, desto höher oder gleichmäßiger sind die Dividendenausschüttungen.

Strategien für Dividendeninvestitionen

Gute Dividendeninvestoren konzentrieren sich in der Regel entweder auf einen Ansatz mit hoher Dividendenrendite oder auf eine Strategie mit hoher Dividendenwachstumsrate. Beide erfüllen unterschiedliche Rollen in einem Portfolio.

Beim High-Dividenden-Rendite-Ansatz liegt der Fokus auf langsam wachsenden Unternehmen, die über einen hohen Cashflow verfügen. Dies ermöglicht es ihnen, große Dividendenzahlungen zu finanzieren, und es könnte Ihnen ein sofortiges Einkommen bescheren.

Notiz

Wenn eine Aktie eine Dividende von 1 $ zahlt und Sie Aktien für 20 $ kaufen können, hat die Aktie eine Rendite von 5 %. Wenn Sie 1 Million US-Dollar investieren würden, würden Sie nach einjähriger Dividende einen Ertrag von 50.000 US-Dollar erhalten.

Aufgrund der hohen Dividendenwachstumsrate konzentrieren Sie sich auf den Kauf von Aktien von Unternehmen, die niedrige Dividenden zahlen, aber schnell wachsen. Das bedeutet, dass Sie profitable Aktien zu einem niedrigeren Kurs kaufen und über einen Zeitraum von fünf oder zehn Jahren hohe Erträge erzielen.

Verschiedene Anleger bevorzugen möglicherweise einen Ansatz gegenüber dem anderen. Es hängt alles davon ab, ob Ihr Ziel ein sofortiges und stabiles Einkommen ist oder ob Sie langfristiges Wachstum und Gewinn bevorzugen.

Entscheiden Sie bei der Auswahl einer Methode, welchen Risikograd Sie bevorzugen. Überlegen Sie, wie lange Sie bereit sind, auf Ihre Dividenden zu warten, um das gewünschte Einkommensniveau zu erreichen.

Was sind die Steuervorteile?

Suchen Sie nach Dividenden, die als „qualifiziert“ gelten, um Steuervorteile zu erhalten. Die meisten Erträge aus Dividenden werden als ordentliches Einkommen besteuert, qualifizierte Dividendenaktien, die über einen längeren Zeitraum gehalten werden – oft 60 Tage oder länger –, werden jedoch mit den niedrigeren Kapitalertragssteuersätzen besteuert.

Wenn Sie Aktien kaufen, um die Dividendenzahlung zu erhalten, und diese dann schnell verkaufen möchten, müssen Sie auf dieses Einkommen Ihren normalen Steuersatz zahlen.

Dinge, auf die Sie achten sollten

Wenn Sie über ein Margin-Konto statt über ein Cash-Konto investieren, nimmt Ihr Broker möglicherweise Aktienanteile, die Sie besitzen, und verleiht sie an Händler, die die Aktie leerverkaufen möchten.

Diese Händler, die die von Ihnen gehaltenen Aktien verkauft haben, ohne es Ihnen mitzuteilen, müssen Ihnen alle Dividenden auszahlen, die Sie verpasst haben. Das liegt daran, dass Sie die Aktie im Moment nicht wirklich halten. Das Geld wird von ihrem Konto abgebucht, solange sie ihre Short-Position offen halten. Dann erhalten Sie eine Zahlung in Höhe der tatsächlichen Dividendeneinnahmen.

Da die Barmittel nicht als Dividende gezählt werden, werden sie als ordentliches Einkommen behandelt. Anstatt den niedrigeren Steuersatz zu zahlen, müssen Sie Ihren höheren Einkommensteuersatz zahlen.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

Wie verdienen Dividenden Geld?

Wenn Ihr Ziel ein stabiles Einkommen ist, können Sie in Unternehmen investieren, die auf der Grundlage ihrer Gewinnbilanz regelmäßig Dividenden zahlen. Dividenden können Rentnern dabei helfen, ihr Ruhestandseinkommen aufzubessern. Dividenden können jedoch auch einem Aktienportfolio, das Wachstumsaktien oder Unternehmen mit inkonsistenter Rentabilität enthält, Stabilität verleihen.

Was ist ein Beispiel für eine Dividende?

Nehmen wir an, Sie besitzen eine Aktie eines Unternehmens, das eine jährliche Dividende von 4 % pro Aktie zahlt. Wenn die Aktien des Unternehmens 100 US-Dollar wert sind, erhalten Sie eine Dividende von 4 US-Dollar. Wenn Sie 100 Aktien besitzen würden, würden Sie 400 US-Dollar erhalten, und wenn die Dividenden vierteljährlich ausgegeben würden, würde jede vierteljährliche Auszahlung 100 US-Dollar betragen (400 US-Dollar ÷ 4 Quartale).