Was ist der Unterschied zwischen QQQ und TQQQ?

ByDr. J. K. Hartmann

Was ist der Unterschied zwischen QQQ und TQQQ? Obwohl diese börsengehandelten Fonds (ETFs) ähnliche Tickersymbole haben und denselben Index abbilden, gibt es einige Unterschiede, die Sie kennen sollten, bevor Sie investieren.

Was ist QQQ?

Invesco QQQ Trust, allgemein bekannt unter seinem Tickersymbol QQQ, ist ein ETF, der den Nasdaq 100 Index passiv nachbildet. Dieser Index besteht aus den 100 größten Aktien des Nasdaq Composite Index, sortiert nach Marktkapitalisierung.

Die Top-Sektoren im QQQ sind Technologie (50,97 %), Kommunikation (18,38 %) und Nicht-Basiskonsumgüter (16,13 %).

Aufgrund seiner starken Gewichtung in Technologieaktien gilt QQQ als wachstumsstarker Aktienfonds. Das bedeutet, dass Anleger im Vergleich zu einem breiteren Aktienindex wie dem S&P 500 mit einer höheren kurzfristigen Volatilität rechnen können. Wenn Sie sich für eine Anlage entscheiden, werden Sie aufgrund der bisherigen Wertentwicklung möglicherweise mit überdurchschnittlichen Renditen belohnt, wenn Sie das zusätzliche Risiko eingehen. 

Vor- und Nachteile von QQQ

Wie andere ETFs kann QQQ eine sinnvolle Ergänzung Ihres Portfolios sein, wenn es mit Bedacht eingesetzt wird. 

Vorteile von QQQ

  • Diversifizierung: Obwohl das QQQ-Portfolio eine hohe Konzentration an Technologieaktien aufweist, investiert dieser ETF in 100 Aktien aus sechs Sektoren. 
  • Niedrige Kosten: ETFs sind für ihre niedrigen Kostenquoten bekannt, und QQQ bildet da keine Ausnahme. Die Kosten für den Fonds betragen lediglich 0,20 % oder 20 US-Dollar für jede investierte 10.000 US-Dollar.
  • Potenzial für hohe Renditen: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse, aber QQQ hat in der Vergangenheit den S&P 500-Index übertroffen, insbesondere was die langfristigen Renditen betrifft. Die 10- und 15-Jahres-Rendite für QQQ beträgt 22,9 % bzw. 16,9 %. Diese Renditen liegen deutlich über denen des S&P 500, die bei 16,5 % bzw. 10,6 % liegen. 

Nachteile von QQQ

  • Diversifikation:Obwohl dies einer der Vorteile von QQQ ist, ist es auch einer der Nachteile. Dieser Fonds ist stärker diversifiziert als ein Technologiesektorfonds, aber weniger diversifiziert als der S&P 500-Index.
  • Marktrisiko: Eine starke Konzentration in den Sektoren Technologie, Kommunikation und zyklische Konsumgüter bedeutet, dass der Preis von QQQ volatiler sein wird als der eines breiteren Aktienindex wie dem S&P 500.

Was ist TQQQ?

ProShares UltaPro QQQ (TQQQ) ist ein gehebelter ETF, der tägliche Renditen vor Gebühren und Kosten anstrebt, die dreimal so hoch sind wie die des Nasdaq 100 Index (oder des QQQ ETF, der denselben Index abbildet).Wenn beispielsweise der Preis des QQQ an einem Tag um 1 % steigt, würde der TQQQ voraussichtlich um 3 % steigen.

Wenn Sie sich für eine Investition entscheiden, sollten Sie bedenken, dass die gleiche 3-fache Performance auch für die Kehrseite gilt. Wenn der Preis des QQQ um 1 % sinkt, könnte der TQQQ um 3 % fallen. Das bedeutet, dass eine Investition in TQQQ eine große Wette wäre, dass der Nasdaq 100 (oder QQQ) steigen würde. Anleger nutzen TQQQ typischerweise als spekulatives Instrument für eine kurzfristige Haltedauer.

Vor- und Nachteile von TQQQ

TQQQ ist ein einzigartiger Anlagewert, da es die Wertentwicklung des Fonds durch Hebelwirkung steigert. Sie sollten die Vor- und Nachteile dieses ETFs sorgfältig abwägen, bevor Sie investieren.

Notiz

„Leverage“ ist im Finanzwesen ein Begriff, der die Aufnahme von Krediten oder den Einsatz von Schuldtiteln zur Erzielung eines finanziellen Gewinns beschreibt. Beispiele hierfür sind ein Brokerage-Margin-Darlehen oder ein Terminkontrakt.

Vorteile von TQQQ

  • Hohe Leistung:Da es sich bei TQQQ um einen 3-fach gehebelten ETF handelt, der den Nasdaq-100-Index abbildet, können Anleger potenziell Renditen erzielen, die dreimal so hoch sind wie die des Index, abzüglich der Kosten.
  • Limitaufträge:Leveraged Funds können kurzfristig große Gewinne, aber auch große kurzfristige Verluste erwirtschaften. Da ETFs wie Aktien tagsüber gehandelt werden können, können Anleger Limitaufträge zum Verkauf zu einem bestimmten Preis erteilen, wodurch extreme Verluste begrenzt werden können.

Nachteile von TQQQ

  • Marktrisiko:Leverage-Fonds wie TQQQ können extreme Preisschwankungen verzeichnen, was diesen ETF für Anleger mit einer geringen Volatilitätstoleranz zu riskant macht.
  • Kosten:Die Kostenquoten der meisten ETFs liegen unter 0,20 %, wohingegen die Kosten für TQQQ 0,95 % oder 95 $ für jede investierte 10.000 $ betragen.Höhere Kosten schmälern die Gesamtrendite des Anlegers stärker als vergleichbare Fonds mit geringeren Kosten.

Im Allgemeinen eignet sich QQQ für Anleger, die einen Large-Cap-Wachstumsaktien-ETF suchen, der dies kannpotenzielllangfristig den S&P 500 übertreffen. TQQQ eignet sich für Anleger mit hoher Risikotoleranz und für kurzfristige Anlageperioden.

Weitere Einzelheiten zu den einzelnen ETFs finden Sie auf der Invesco-Webseite für QQQ und auf der ProShares-Webseite für TQQQ.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

Welche Unternehmen gibt es in TQQQ?

TQQQ macht Anleger mit denselben Unternehmen bekannt wie QQQ – den 100 größten Nicht-Finanzunternehmen an der Nasdaq. Allerdings enthält TQQQ nicht die Aktien aller dieser Unternehmen. Es enthält einige Aktien, aber hauptsächlich ein Derivat, das als „Swap“ bekannt ist. Diese Swaps auf QQQ ermöglichen es TQQQ, die Volatilität zu verstärken.

Welche steuerlichen Konsequenzen hat TQQQ?

Da TQQQ in der Regel nur für kurze Zeit gehalten wird, sind die einzigen steuerlichen Konsequenzen für die meisten Händler Kapitalgewinne aus ihrem Handel.TQQQ gibt zwar Dividenden aus, allerdings nicht so oft oder in so hohen Beträgen wie die von QQQ. Wenn Sie TQQQ zum Zeitpunkt der Dividendenausschüttung halten, müssen Sie auch darauf Steuern zahlen.

Was ist der Unterschied zwischen QQQ und QQQQ?

QQQ wurde einst unter dem Tickersymbol QQQQ gehandelt. Seitdem wurde ein „Q“ entfernt, aber es verfolgt immer noch dieselben Unternehmen auf die gleiche Weise.