Warum Aktiendividenden wichtig sind und wie sie Ihr Vermögen aufbauen

Werfen Sie einen Blick auf die Investitionsschlagzeilen und es ist unvermeidlich: Börsen und Aktienkurse dominieren den Tag, gefolgt von Sektoren wie Energie und Hightech. 

„Es ist schwer, den täglichen Börsenkursen zu entkommen“, sagt Grant Moore, CFP bei Savant Capital Management. „Ob in den Nachrichten, in einer App auf Ihrem Telefon oder in der Zeitung, der S&P und der Dow sind scheinbar überall.“

Ah, aber was ist mit der Bilanz der Dividende – oder für manche mit der bescheidenen Dividende? Die mürrische Dividende? Die Dividende, der es an schlagzeilenträchtigem Biss mangelt?

Zu oft werden diese Zahlungen, die aufgrund vierteljährlicher Übergewinne an die Aktionäre ausgezahlt werden, von einigen Anlegern gering geschätzt oder übersehen. Zum Teil ist es eine Frage des Jargons: Was zum Teufel ist überhaupt eine Dividende? Aktienkurse, die jeder verstehen kann. Aktiensplits scheinen logisch. Aber was ist eine Dividende, wenn nicht ein Kleingeld an der Wall Street?

Zunächst eine kurze Einführung: Ein Unternehmen ist in Aktien aufgeteilt, und manchmal beschließt der Vorstand, einen Teil des vom Unternehmen erzielten Gewinns unter den verschiedenen Aktionären aufzuteilen und ihnen einen Scheck über ihre Gewinnbeteiligung zu schicken. Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Nachsteuergewinn von 100 Millionen US-Dollar erwirtschaftet, kann der Vorstand beschließen, 50 Millionen US-Dollar an Dividenden auszuschütten und die andere Hälfte in die Expansion, den Schuldenabbau oder die Einführung eines neuen Produkts zu reinvestieren. Ganz einfach, oder?

Der Wert von Dividenden

Und was ihren Wert angeht, denken Sie langfristig. Eine reinvestierte Dividende bedeutet mehr Aktien, was mehr Vermögen bedeutet, wenn die Aktien steigen. „Dividenden können im Laufe der Zeit für einen konstanten Cashflow sorgen, sodass Anleger die Aktie möglicherweise nicht einmal verkaufen müssen, wenn sie nur von der Dividende leben können“, sagt Moore. „Dadurch wird zu viel Wert auf den Aktienkurs allein gelegt.“

„Über einen langen Zeitraum können reinvestierte Dividenden eine große Anzahl von Aktien ansammeln, die wesentlich mehr wert sein können, insbesondere wenn die Aktien an Wert gewinnen“, sagt Yale Bock, Präsident von Y H & C Investments. Langfristig gesehen „hat die Renditeanalyse gezeigt, dass etwa 40 % der Gesamtrendite – Kapitalzuwachs plus Erträge – auf Dividenden zurückzuführen sind.“ 

„Investoren sind sich der Bedeutung von Dividenden im Allgemeinen nicht bewusst“, fügt Douglas H. DeLong hinzu, Senior Vice President und Portfoliomanager bei Pennsylvania Trust, einer Vermögensverwaltungs- und Investmentfirma in der Region Philadelphia. „Aber laut einer Studie von Strategas Research Partners haben Dividenden in den letzten 85 Jahren über die Hälfte zur Gesamtrendite des Marktes beigetragen.“ Laut einem Bericht von BNY Mellon aus dem Jahr 2014 sogar schon seit 1926.

Es stellt sich schließlich heraus, dass Dividenden sexy sind.

Auswahl von Dividendenaktien

Hier sind einige wichtige Dinge, auf die Sie bei der Auswahl von Aktien nach ihrem Dividendenwert achten sollten:

Einige Dividendenbossen bleiben unter dem Radar.
Während einige auffällige Technologieunternehmen mit Schwierigkeiten geflirtet haben – zum Beispiel LinkedIn, das im Dezember 2016 von Microsoft Corp. (MSFT) gerettet wurde, oder Twitters #Superslump 2016 – vergleichen Sie das mit Apple (AAPL), einem Unternehmen, das auf dem Investitionsradar aller ist. Erst 2012 begann das Unternehmen mit der Ausschüttung von Dividenden – fünf Monate nach dem Tod von Steve Jobs. Wann hat der Technologieriese sie das letzte Mal ausgegeben? 1995: neun Jahre vor dem ersten MacBook Pro-Laptop.

Andere Dividendengewinner sind in puncto Rendite fast eine sichere Sache.
Johnson & Johnson (JNJ) ist im Finanzjargon als „Dividendenaristokrat“ bekannt. Seit den 1970er Jahren hat der in New Jersey ansässige Gesundheits- und Pharmariese seine Dividenden fast jedes Jahr erhöht. Selbst der mächtige Apple hat es in nur vier kurzen Jahren nicht geschafft, eine ununterbrochene Erfolgsbilanz zu erzielen.

Im April 2016 sprang die Dividende von J&J um atemberaubende 6,7 % und erhöhte die Ausschüttung von 75 Cent pro Aktie auf 80 Cent pro Quartal.Klar, ein Band-Aid-Sortenpaket kostet etwa 12 Dollar. Aber über 54 Jahre hinweg und mit der automatischen Reinvestition der Dividenden in Aktien könnte man wahrscheinlich genug Bandagen kaufen, um einen halben Tag zu füllen.

Dividenden können eine Wohltat für den Ruhestand sein.
Dies lässt sich auf eine Reihe von Schlüsselfaktoren zurückführen, sagt Sean O’Hara, Präsident von Pacer ETFs, einem Emittenten börsengehandelter Fonds mit Sitz in Paoli, Pennsylvania. „Wir würden argumentieren, dass Aktien mit hoher freier Cashflow-Rendite und hohen Dividenden gute Anlagen für Anleger, insbesondere Rentner, sind. Sie erwirtschaften höhere Erträge, haben ein besseres Wachstumspotenzial und ein besseres Abwärtsrisikomanagement als breit angelegte Indizes oder andere Aktien mit weniger soliden Fundamentaldaten.“

Suchen Sie nach „Herrscheraktien“.
Wenn Sie auf der Suche nach verlässlichen Dividendenrenditen sind, probieren Sie diese einfache grafische Übung aus. Platzieren Sie ein Lineal auf einem Diagramm vom Beginn der Dividendenzahlungen bis zum Ende. Suchen Sie nun nach den Champions, bei denen die meisten Punkte ganz in der Nähe des Lineals liegen. „Colgate Palmolive (CL), Procter & Gamble (PG) und Coca Cola (KO) sind Beispiele für Top-Aktien“, sagt Bob Johnson, ehemaliger Präsident und CEO des American College of Financial Services in Bryn Mawr, Pennsylvania. „Ruler-Aktien sind aufgrund des konstanten Dividendenwachstums ideal für Dividendeninvestoren.“

Oder, wenn Sie es vorziehen: Sie sind ein großer Maßstab für die Schaffung von Wohlstand.