Vorteile von Real Estate Investment Trusts (REITs)

Equity Real Estate Trust-Investoren können Gewerbeimmobilien besitzen, ohne sich um deren Verwaltung kümmern zu müssen. REITs kaufen und verwalten über erfahrene Managementteams Gewerbeimmobilien. Wenn Sie Anteile an einem REIT erwerben, werden Sie Miteigentümer dieser Immobilien. Aus dieser Perspektive sind Sie auch Miteigentümer eines operativen Unternehmens, das Immobilien mit Gewinn verwaltet. REITs sind Investmentfonds nachempfunden und werden an großen Börsen gehandelt, obwohl einige REITs in Privatbesitz sind.

REITs umfassen eine breite Palette von Immobilien, darunter unter anderem Einkaufszentren, Hotels, Produktionsstätten und Studentenwohnheime auf großen Universitätsgeländen. Sie stellen in der Regel die besten Managementteams ein. Die Aufgabe des Teams besteht darin, die Immobilien so zu verwalten, dass Mieteinnahmen und Gewinne maximiert werden. Equity-REITs werden auf Unternehmensebene nicht besteuert.

Immobilienverwaltung ohne Kopfschmerzen

REITs ermöglichen es dem Durchschnittsinvestor, Gewerbeimmobilien zu besitzen. Der Investor genießt außerdem den Vorteil, dass erfahrene Immobilienverwalter arbeiten, um Geld für ihn zu verdienen, ohne dass er sich mit den Kopfschmerzen eines durchschnittlichen Vermieters herumschlagen muss. Ein sorgfältig ausgewähltes Managementteam kümmert sich um Marketing, Mietinkasso, Mieterverwaltung und Anlagenwartung. Alles, was REIT-Investoren tun müssen, ist, ihre Dividenden einzusammeln.

Rendite durch Dividenden

Bei Aktien entscheidet das Management, ob es Dividenden zahlt oder Gewinne wieder in das Unternehmen reinvestiert. REITs hingegen schütten 90 Prozent oder mehr der Gewinne an die Anleger aus. Anleger können dann entscheiden, was sie mit ihren Dividenden machen möchten. Wenn Anleger sich für eine Reinvestition entscheiden, kaufen sie einfach mehr Aktien. Wenn sie ihre Dividenden lieber für einen Urlaub verwenden möchten, können sie das auch tun. Die Dividenden sind normalerweise stabil; REITs bieten die Chance auf höhere Dividenden, wenn die Mieten steigen. Eine Wertsteigerung kann auch durch die Wertsteigerung der im Trust befindlichen Immobilien erzielt werden.

Rendite durch Wertschätzung

Obwohl Sie in einem guten Markt nicht das Ausmaß der Kurssteigerungen von Aktien erleben werden, haben sich REITs aufgrund der stetigen langfristigen Wertsteigerung von Gewerbeimmobilien in der Vergangenheit gut entwickelt. Kurzfristige Schwankungen der Inflation und der Zinssätze wirken sich normalerweise nicht so stark auf die Kurse von Gewerbeimmobilien und REIT-Aktien aus wie auf Aktien. Anleihenanlagen können angemessene Renditen bei akzeptablem Risiko bieten, aber die meisten Anleihenklassen haben feste Werte ohne Chance auf Wertsteigerung.

Geringe Volatilität und geringe Korrelation

REIT-Aktienkurse unterliegen einer geringeren Volatilität als Aktienaktien. Denn Mieteinnahmen und Verwaltungsaufwendungen sind kurz- und langfristig vorhersehbar. Analysten können die Wertentwicklung von REITs leichter vorhersagen als die von Aktien, da Mieteinnahmen in der Regel sehr vorhersehbar sind. Analysten können bei ihren Prognosen für die Performance von REITs sehr genau sein. Dies verringert die Volatilität des Aktienkurses.

REITs weisen zudem eine geringe Korrelation zur Wertentwicklung anderer Anlageklassen auf. Das bedeutet, dass sie sich normalerweise nicht wie Aktien oder Anleihen verhalten. Da ihre Aktienkurse eine geringe Korrelation zu Aktienwerten und anderen Anlageklassen aufweisen, eignen sie sich zur Portfoliodiversifizierung. Wenn die Aktienkurse fallen, schneiden REITs in der Regel besser ab und gleichen so die Performance Ihres Portfolios aus.