Verwendung von Stop- und Reverse-Orders für das Handelsmanagement

Eine Stop- und Reverse-Order, manchmal auch SAR genannt, ist eine Art Stop-Loss-Order, die den aktuellen Trade, an dem Sie beteiligt sind, verlässt und entweder gleichzeitig oder unmittelbar danach einen neuen Trade in die entgegengesetzte Richtung eingeht. Stop- und Reverse-Orders kombinieren Elemente des Handelsmanagements und des Risikomanagements und werden nach Möglichkeit anstelle regulärer Stop-Loss-Orders verwendet. Sie sind nicht immer verfügbar, aber Sie können das gleiche Endergebnis bei Bedarf auch auf andere Weise erzielen.

Der Zweck einer Stop-Loss-Order

Erstens hilft es, Stop-Loss-Orders und ihre Funktionsweise zu verstehen. Diese Aufträge werden an einen Broker erteilt, um eine bestimmte Aktion durchzuführen, entweder zu kaufen oder zu verkaufen, wenn eine Aktie einen bestimmten Preis erreicht. Sie können sie im Voraus platzieren, um Ihr Risiko zu begrenzen, wenn der Preis zu einem Zeitpunkt sinkt, an dem Sie sich der Verschiebung nicht bewusst sind.

Ihr damit verbundenes Risiko korreliert mit dem von Ihnen festgelegten Stop-Loss-Preis. Wenn Sie beispielsweise eine Stop-Loss-Order zu einem Preis platzieren, der 20 Prozent unter dem liegt, was Sie für die Aktie bezahlt haben, verlieren Sie bei dieser Investition höchstens 20 Prozent. 

Vergleichen Sie dies mit der anderen Alternative. Der Lagerbestand sinkt ohne Ihr Wissen um 50 Prozent unter den Preis, den Sie dafür bezahlt haben, sodass Sie keine Möglichkeit haben, zu handeln und zu verkaufen, um Ihren Verlust zu begrenzen. 

Wann werden Stop- und Reverse-Orders verwendet?

Stop- und Reverse-Orders sind praktisch eine Erweiterung von Stop-Loss-Orders. Sie werden verwendet, wenn ein Händler seine Position schnell umkehren möchte, daher der Name. Wenn sich ein Händler beispielsweise in einem Long-Trade befindet und aus diesem Long-Trade aussteigen und einen Short-Trade zum gleichen Preis eingehen möchte, würde er eine Stop-and-Reverse-Order verwenden.

Die gleiche Aufgabe könnte natürlich auch manuell erledigt werden, indem ein Ausstiegsauftrag erteilt und anschließend sofort ein Einstiegsauftrag erteilt wird. Stop- und Reverse-Aufträge sind jedoch offensichtlich rationalisierter und effizienter, da sie den Ein- und Ausstieg und alle diese Aktivitäten in einem einzigen Auftrag kombinieren.

Wie funktionieren Stop- und Reverse-Orders?

Stop- und Reverse-Orders sind keine Standard-Ordertypen und werden nicht von allen Brokern oder Börsen angeboten. Tatsächlich tun das relativ wenige. Stop- und Reverse-Orders werden daher typischerweise durch die Handelssoftware oder Ordereingabesoftware des Händlers implementiert, und ihre Implementierung kann ebenfalls erheblich variieren. Das Endergebnis ist jedoch das gleiche – am Ende haben Sie einen neuen Trade in die entgegengesetzte Richtung. 

Aber auch nicht jede Handelssoftware bietet diese Stop-and-Reverse-Unterkunft. Wenn dies bei Ihnen nicht der Fall ist, können Sie dennoch manuell eine Stop- und Reverse-Order erstellen, indem Sie die Anzahl der Kontrakte, Aktien oder Lots in Ihren Stop-Loss-Orders verdoppeln. Wenn ein Händler beispielsweise einen Long-Trade mit einem Kontrakt abschließt, funktioniert eine Stop-Loss-Order, die für zwei Kontrakte platziert wird, genau wie eine Stop-and-Reverse-Order.

Stop- und Reverse-Orders haben nichts mit dem Parabolic-SAR-Indikator zu tun, sodass ein Händler, der mit dem Parabolic-SAR-Indikator handelt, in seinem Handel möglicherweise trotzdem Stop- und Reverse-Orders verwendet.