US-Wirtschaftskrise, ihre Geschichte und Warnzeichen

Eine US-Wirtschaftskrise ist eine schwere und plötzliche Störung in jedem Teil der Wirtschaft. Es könnte ein Börsencrash, ein Anstieg der Inflation oder der Arbeitslosigkeit oder eine Reihe von Bankpleiten sein. Sie haben schwerwiegende Auswirkungen, auch wenn sie nicht immer zu einer Rezession führen.

Die Vereinigten Staaten scheinen etwa alle zehn Jahre eine Wirtschaftskrise zu haben. Sie sind schwer zu beseitigen, da ihre Ursachen unterschiedlich sind. Aber die Ergebnisse sind immer die gleichen. Dazu gehören hohe Arbeitslosigkeit, der Zusammenbruch von Banken und ein wirtschaftlicher Abschwung. Dies alles sind Symptome einer Rezession. Aber eine Finanzkrise muss nicht unbedingt zu einer Rezession führen, wenn sie rechtzeitig angegangen wird. 

Geschichte der Wirtschaftskrise

Diese sechs Krisen helfen Ihnen, die Warnzeichen der nächsten zu erkennen. Sie werden sehen, wann Regierungsmaßnahmen einen völligen wirtschaftlichen Zusammenbruch verhindern und wann sie die Situation verschlimmern. 

Die Weltwirtschaftskrise von 1929

Die erste Warnung war eine Börsenblase während der Goldenen 20er Jahre. Kluge Anleger hätten im Sommer 1929 damit beginnen können, Gewinne mitzunehmen. Im Oktober löste der Börsencrash von 1929 die Weltwirtschaftskrise von 1929 aus. Dadurch wurden die Lebensersparnisse von Millionen Menschen vernichtet.Es war nicht das letzte Mal, dass ein Börsencrash eine Rezession auslöste.

Eine der Ursachen der Depression war die Dust Bowl. Diese jahrzehntelange Dürre trug zu Hungersnot und Obdachlosigkeit bei. Eine weitere Ursache war die restriktive Geldpolitik der Federal Reserve. Sie wollte den Wert des Dollars schützen, damals basierend auf dem Goldstandard. Die Politik der Fed führte zu einer Deflation. Nach Angaben des Bureau of Labor Statistics fiel der Verbraucherpreisindex zwischen November 1929 und März 1933 um 27 %.

Die Auswirkungen der Weltwirtschaftskrise verwüsteten Amerika zehn Jahre lang. Die Immobilienpreise fielen um 67 %.Auf dem Tiefpunkt im Jahr 1933 war das Bruttoinlandsprodukt (BIP) um 29 % gesunken.Sinkende Preise führten viele Firmen in den Bankrott. Die Arbeitslosenquote erreichte 1933 mit 25 % ihren Höhepunkt.

Massive Staatsausgaben für den New Deal und den Zweiten Weltkrieg beendeten die Depression. Aber es trieb die Schuldenquote auf den Rekordwert von 113 %.Wenn der Klimawandel zu einer weiteren massiven Dürre führt, könnte es erneut zu einer Weltwirtschaftskrise kommen.

Stagflation der 1970er Jahre

Das OPEC-Ölembargo von 1973 markierte den Beginn der Stagflationskrise. Die Reaktion der Regierung führte zu einer ausgewachsenen Krise mit zweistelliger Inflation UND Rezession.Nach Angaben des Bureau of Economic Analysis (BEA) schrumpfte die Wirtschaft im ersten Quartal 1975 um -4,8 %.Im Jahr 1975 erreichte die Arbeitslosigkeit mit 9 % ihren Höhepunkt.Die Preise schossen in die Höhe, nachdem Präsident Nixon die Bindung des Dollars an den Goldstandard aufgehoben hatte. Um die Inflation einzudämmen, fror er Löhne und Preise ein. Das führte dazu, dass Unternehmen Arbeiter entließen, die ihre Löhne nicht senken oder die Preise nicht erhöhen konnten. 

Fed-Chef Paul Volcker nutzte eine kontraktive Geldpolitik, um die Krise zu beenden. Er erhöhte die Zinsen, um die Inflation einzudämmen.Die Warnsignale für die Krise waren die Ankündigungen von OPEC und Nixon über ihre geplanten disruptiven Maßnahmen.

Rezession 1981 

Hohe Zinssätze zur Eindämmung der Inflation führten zur schlimmsten Rezession seit der Weltwirtschaftskrise. In sechs der zwölf Krisenquartale schrumpfte die Wirtschaft. Das Schlimmste war das zweite Quartal 1980 mit -8 %.Die Arbeitslosigkeit lag 10 Monate lang über 10 %. Sie stieg im November und Dezember 1982 auf 10,8 %, den höchsten Stand in einer modernen Rezession.

Präsident Ronald Reagan senkte die Steuern und erhöhte die Ausgaben, um dem ein Ende zu setzen.Damit verdoppelte sich die Staatsverschuldung während seiner achtjährigen Amtszeit.

Spar- und Kreditkrise 1989

Charles Keating und andere unethische Banker haben diese Krise verursacht. Sie beschafften Kapital, indem sie staatlich versicherte Einlagen für riskante Immobilieninvestitionen nutzten. Fünf Senatoren akzeptierten Wahlkampfspenden als Gegenleistung dafür, dass sie die Bankenaufsicht dezimierten, sodass diese die kriminellen Aktivitäten nicht untersuchen konnte. Es gab keine Warnung an die breite Öffentlichkeit, da die Banken über ihre Geschäftsbeziehungen gelogen hatten. Die Spar- und Kreditkrise führte zur Schließung von etwa der Hälfte aller Sparkassen in den Vereinigten Staaten.

Die Krise löste im Juli 1990 eine Rezession aus.Bis zum vierten Quartal schrumpfte die Wirtschaft um -3,6 %.Die Arbeitslosigkeit erreichte im Juni 1992 mit 7,8 % ihren Höhepunkt.Das anschließende Rettungspaket erhöhte die Staatsverschuldung um 124 Milliarden US-Dollar. Es handelt sich um einen der zehn schlimmsten Aufschwünge und Abstürze seit 1980.

Anschläge vom 11. September

Am 11. September 2001 ereigneten sich vier Terroranschläge. Sie brachten den Flugverkehr zum Erliegen. Die beiden Angriffe, die die World Trade Towers zerstörten, schlossen die New Yorker Börse bis zum 17. September. Bei ihrer Wiedereröffnung fiel der Dow um 684,81 Punkte. Es gab keine Warnung für die breite Öffentlichkeit.

Die Krise warf die Vereinigten Staaten zurück in die Rezession von 2001 und verlängerte diese bis 2003. Die Wirtschaft schrumpfte im ersten Quartal um 1,1 % und im dritten Quartal um 1,7 %.Die Arbeitslosigkeit erreichte im Juni 2003 ihren Höhepunkt mit 6,3 %. Einiges davon war nicht auf die Angriffe selbst zurückzuführen. Grund dafür war die Unsicherheit darüber, ob die Vereinigten Staaten in den Krieg ziehen würden. Der daraus resultierende Krieg gegen den Terror erhöhte die Staatsverschuldung um 2 Billionen US-Dollar.

Finanzkrise 2008

Die Finanzkrise 2008 war schlimmer als jede andere Krise außer der Depression. Die erste Warnung kam im Jahr 2006, als die Immobilienpreise zu fallen begannen und die Hypothekenausfälle zunahmen. Die Fed und die meisten Analysten ignorierten es. Sie begrüßten eine Abschwächung des überhitzten Immobilienmarktes.

Im Jahr 2007 kam es zur Subprime-Hypothekenkrise. Die Kreditgeber hatten zu vielen Menschen erlaubt, Subprime-Hypotheken aufzunehmen. Als sie ausfielen, kündigten die Banken ihre Credit Default Swaps. Das trieb Versicherungsunternehmen wie die American International Group in den Bankrott.Mitte des Sommers hatten die Banken die Kreditvergabe eingestellt.

Im Jahr 2008 schritt die Fed ein, um Bear Stearns und AIG am Leben zu halten. Das US-Finanzministerium verstaatlichte die Hypothekenbürgen Fannie Mae und Freddie Mac, um den Immobilienmarkt am Leben zu halten. Aber sie konnten der Investmentbank Lehman Brothers nicht helfen. Der Bankrott löste eine weltweite Bankenpanik aus. Verängstigte Unternehmen zogen die Rekordsumme von 169 Milliarden US-Dollar von ihren Geldmarktkonten ab.Wären die Geldmärkte zusammengebrochen, hätten die Unternehmen den Zugang zu den für ihre Geschäftstätigkeit erforderlichen Barmitteln verloren. Der Dow fiel um 777,68 Punkte, der schlimmste Tagesrückgang aller Zeiten.

Die Wirtschaft schrumpfte im ersten Quartal um -2,3 %, im dritten Quartal um -2,1 % und im vierten Quartal um -8,4 %. Im ersten Quartal 2009 ging es um -4,4 % und im zweiten Quartal um -0,6 % zurück.

Der Kongress genehmigte ein 700-Milliarden-Dollar-Rettungspaket für Banken, um das Vertrauen wiederherzustellen und einen Zusammenbruch zu verhindern.Obamas Konjunkturpaket pumpte 787 Milliarden US-Dollar in die Wirtschaft.

Was sind die Warnzeichen einer Krise?

Die moderne US-Wirtschaftsgeschichte deutete darauf hin, dass die nächste Krise zwischen 2019 und 2021 stattfinden würde, und tatsächlich gab es im Jahr 2020 eine Rezession. Das sagt Ihnen nicht, woher die nächste kommen wird, wie das Ergebnis sein wird und wie Sie sich verteidigen können. Was Sie in früheren Krisen geschützt hätte, könnte in der nächsten das Schlimmste sein.

Sie müssen auf die Warnsignale achten.

Das erste Anzeichen ist oft eine Vermögensblase. Im Jahr 2008 waren es die Immobilienpreise. Im Jahr 2001 waren es Hightech-Börsenkurse. Im Jahr 1929 war es die Börse. Damit einher geht meist das Gefühl, dass „jeder“ durch die Investition in diese Anlageklasse über seine kühnsten Träume hinaus reich wird.

Die nächste Warnung ist die Werbung für „Schnell reich werden“ überall. Sie haben das Gefühl, ausgeschlossen zu werden. Und das gilt auch für einige Zeit vor dem Absturz. Das ist die Natur einer Vermögensblase.

Das dritte Symptom tritt auf, wenn selbsternannte Experten Bücher schreiben, in denen sie Wohlstand jenseits aller Vorstellungskraft vorhersagen. Sie sagen: „Diesmal ist es anders.“ Man nennt es irrationalen Überschwang. Es könnte Monate oder sogar ein oder zwei Jahre dauern. Aber es dauert nie ewig.

Im März 2019 warnte die Federal Reserve vor einer weiteren Wirtschaftskrise aufgrund des Klimawandels. Durch den Klimawandel verursachte extreme Wetterbedingungen zwingen landwirtschaftliche Betriebe, Versorgungsunternehmen und andere Unternehmen dazu, Insolvenz anzumelden. Wenn diese Kredite scheitern, wird dies die Bilanzen der Banken beschädigen, genau wie es bei Subprime-Hypotheken während der Finanzkrise der Fall war.

Die Fed machte das Fehlen einer CO2-Steuer für das Wachstum fossiler Brennstoffe verantwortlich. Unternehmen und Haushalten werden für die Nutzung dieser Kraftstoffe keine genauen Gebühren berechnet. Die Fed nennt dies „ein grundlegendes Marktversagen“. Sie sagte, dass ein Scheitern zu einer Finanzkrise führen könnte.

Finden Sie, das klingt weit hergeholt? Waldbrände haben den Energieversorger Pacific Gas & Electric bereits in den Bankrott getrieben. Es entstanden feuerbedingte Haftpflichtkosten in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar.Munich Re, das weltweit größte Rückversicherungsunternehmen, machte die globale Erwärmung für die Schäden in Höhe von 24 Milliarden US-Dollar bei den Waldbränden in Kalifornien verantwortlich. Darin wurde gewarnt, dass Versicherungsunternehmen ihre Prämien erhöhen müssen, um die steigenden Kosten aufgrund extremer Wetterbedingungen zu decken.Das könnte die Versicherung für die meisten Menschen zu teuer machen.

So schützen Sie sich vor der nächsten Krise

 Bereiten Sie sich jetzt vor, indem Sie die folgenden fünf Schritte ausführen:

1. Begleichen Sie alle Kreditkartenschulden.
2. Sparen Sie Lebenshaltungskosten im Wert von drei bis sechs Monaten. Das wird Sie abfedern, wenn Sie Ihren Job verlieren.
3. Finden Sie einen Finanzberater, der Sie bei der Stärkung Ihrer Finanzen unterstützt.
4. Arbeiten Sie mit Ihrem Berater zusammen, um einen Finanzplan zu erstellen, der Ihren spezifischen Bedürfnissen entspricht. Das wird Ihre Vermögensallokation bestimmen. Stellen Sie sicher, dass Sie über ein diversifiziertes Portfolio verfügen.
5. Passen Sie die Zuteilung ein- bis zweimal pro Jahr an. Schöpfen Sie regelmäßig Gewinne aus den Investitionen ab, die am stärksten gewachsen sind. Tauchen Sie diese in eine Anlageklasse ein, die schwach ist. Das stellt automatisch sicher, dass Sie „billig kaufen und teuer verkaufen“. Es schützt Sie auch davor, zu viel zu verlieren, wenn die Krise eintritt.