Haben Sie sich schon einmal über einen Investmentfonds informiert und die nachlaufende 12-Monats-Rendite (TTM) in einer Zusammenfassung oder einem Bericht gesehen? Diese Zahl stellt den Durchschnitt der Renditen der letzten 12 Monate dar.
Wenn Sie die durchschnittliche Rendite einer Aktie, einer Anleihe, eines Investmentfonds oder eines börsengehandelten Fonds (ETF) wissen möchten, können Sie mit dem TTM sehen, wie sich diese entwickelt hat. Aber was bedeutet das und wie hilft es Ihnen als Investor?
Erfahren Sie mehr über das TTM und wie Sie es bei der Betrachtung einer Aktie, Anleihe oder eines Fonds verwenden.
Inhaltsverzeichnis
Wichtige Erkenntnisse
- Eine nachlaufende 12-Monats-Rendite (TTM-Rendite) bezieht sich auf die durchschnittliche Rendite des Fonds in den letzten 12 Monaten.
- Sie können die TTM-Rendite ermitteln, indem Sie den gewichteten Durchschnitt der Renditen der im Investmentfonds oder ETF enthaltenen Bestände heranziehen.
- In vielen Fällen ist die SEC-Rendite eine bessere Möglichkeit, die zukünftigen Renditen eines Investmentfonds abzuschätzen.
- Das TTM ist eine gute Methode, um zu sehen, wie sich ein Fonds in den letzten 12 Monaten entwickelt hat, aber es hilft nicht bei der Prognose.
Definition und Berechnung des TTM-Ertrags
Die nachlaufende 12-Monats-Rendite ist die durchschnittliche Rendite, die ein Fonds in den letzten 12 Monaten erzielt hat. Es unterscheidet sich von den Renditen, die eine Aktie bietet. Die Rendite einzelner Aktien wird berechnet, indem die Gesamtrendite der Aktie durch den Marktpreis der Aktie dividiert wird.
Es gibt zwei Möglichkeiten, die TTM-Rendite eines Fonds zu berechnen. Erstens können Sie den gewichteten Durchschnitt der Renditen der Bestände (d. h. Aktien, Anleihen oder andere Fonds) im Fonds oder ETF verwenden.
Um den TTM auf diese Weise zu erhalten, müssen Sie für jede im Fonds enthaltene Beteiligungsart eine Rendite von 12 Monaten hinzufügen. Multiplizieren Sie jede Summe mit dem Prozentsatz des Fonds, den dieser Typ ausmacht. Wenn Sie die Ergebnisse addieren, erhalten Sie die nachlaufende 12-Monats-Rendite des Fonds.
| Typ | 12-monatige Rückgabefrist | Prozentsatz im Fonds gehalten | Gewichtete Rendite |
|---|---|---|---|
| Aktie | 200 $ | 60 % | 120 $ |
| Bindung | 150 $ | 20 % | 30 $ |
| Andere | 100 $ | 20 % | 20 $ |
| TTM/gewichtete durchschnittliche Rendite | 170 $ |
Sie können auch die Ausschüttungsrenditeformel verwenden, die der Rating- und Research-Riese Morningstar verwendet. Addieren Sie alle Fondsrenditen der letzten 12 Monate. Addieren Sie dann den endgültigen Nettoinventarwert (NAV) des Fonds vom letzten Monat und die gesamten Kapitalgewinne der letzten 12 Monate. Teilen Sie die Renditen durch diese Zahl, um das Verhältnis der Renditen des Fonds zu seinem Wert zu erhalten.
So analysieren Sie die TTM-Rendite eines Investmentfonds
Die TTM-Rendite liefert aktuelle Daten zu den durchschnittlichen Renditen und Zinsauszahlungen eines Fonds. Angenommen, Sie betrachten einen Fonds und sehen, dass seine TTM-Rendite 3,00 % beträgt. Sie wissen, dass es sich hierbei um einen Durchschnitt handelt, sodass Sie davon ausgehen können, dass der Fonds für jeweils 100.000 US-Dollar, die Sie in den letzten 12 Monaten angelegt haben, durchschnittlich 3.000 US-Dollar beträgt.
Mit dieser Methode haben Sie nur die durchschnittlichen Renditen des letzten Jahres gesehen. Anhand der TTM-Rendite lässt sich nicht vorhersagen, wie sich der Fonds in Zukunft entwickeln wird. Kein Fonds erzielt jedes Jahr die gleichen Renditen; Es ist höchst unwahrscheinlich, dass die TTM-Renditeergebnisse gleich sind, da es zu viele Faktoren gibt, die die Rendite beeinflussen. Daher sollte die TTM-Rendite nicht zur Auswahl eines Fonds herangezogen werden, es sei denn, Sie verwenden sie zusammen mit anderen Kennzahlen zum Vergleich von Fonds.
SEC-Rendite
Die SEC-Rendite ist eine weitere Möglichkeit zu sehen, wie sich ein Fonds entwickelt. Sie können die SEC-Rendite nutzen, um die kurzfristigen Renditen abzuschätzen, wenn die Marktbedingungen gleich bleiben. Die SEC-Rendite verwendet zur Erzielung des Ergebnisses die Renditen des Vormonats, was bedeutet, dass es sich um ein viel aktuelleres Bild der aktuellen Renditen eines Fonds handelt. Es kann Ihnen auch eine Vorstellung davon geben, wie es sich in den nächsten 30 Tagen entwickeln könnte, wenn alle anderen Marktfaktoren gleich bleiben.
Ausblick auf die Renditen von Rentenfonds
Die Renditen von Aktien- und Rentenfonds waren in letzter Zeit recht niedrig. Daher ist es wahrscheinlich, dass der langfristige Trend darin besteht, dass die Zinsen und Renditen von Anleihen von diesen Tiefstständen aus steigen.
Es ist erwähnenswert, dass die Rendite von Anleihen auch von vielen Faktoren abhängt. Die Renditen von Rentenfonds stiegen 2018, gingen aber 2019 zurück; Im Jahr 2020 gingen sie deutlich zurück. Im ersten Halbjahr 2021 begannen die Renditen wieder auf das Niveau vor der Pandemie zu steigen.
Das Fazit
Meistens sind die Leute, die sich die Fondsrenditen der vergangenen 12 Monate ansehen, eher auf der Suche nach einem stetigen Einkommen als nach Wachstum. Anhand der TTM-Rendite können Sie sehen, wie sich ein Fonds über einen Zeitraum von 12 Monaten entwickelt hat.
Wenn Sie nach einer Möglichkeit suchen, die Renditen abzuschätzen, die Ihnen ein bestimmter Fonds im Laufe der Zeit bringen wird, ist die TTM-Rendite keine verlässliche Methode zur Messung Ihrer zukünftigen Renditen. Der Fonds kann Portfolioänderungen vornehmen oder die Preise der zugrunde liegenden Vermögenswerte könnten fallen. In Verbindung mit anderen Kennzahlen und Maßstäben kann Ihnen die TTM-Rendite bei der Entscheidung helfen, ob sich der Kauf eines Fonds lohnt.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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