Strategien und Beispiele für den Seitwärtshandel

Von einem Seitwärtsmarkt spricht man, wenn die Investitionspreise über einen bestimmten Zeitraum in einer engen Spanne bleiben. Sie erreichen keine höheren Höchststände oder einen Ausbruch über den vorherigen Höchstpreis. Wenn dies der Fall wäre, würde dies auf einen Bullenmarkt hindeuten. Sie erreichen keine tieferen Tiefs und fallen nicht unter das vorherige Unterstützungsniveau. Wenn ja, deutet das auf eine Korrektur hin. Wenn sie um 20 % fielen, wäre das ein Bärenmarkt.

Ein Seitwärtstrend bezieht sich häufig auf den Aktienmarkt. Dazu gehören der Dow Jones Industrial Average, der S&P 500 oder der NASDAQ. Aber es kann bei jeder Anlage auftreten, einschließlich Anleihen, Rohstoffen oder Devisen.

Was Ihnen ein Seitwärtsmarkt verrät

Ein Seitwärtsmarkt bedeutet, dass sich die Preise darauf vorbereiten, in die gleiche Richtung weiter zu steigen, in die sie sich zuvor bewegt haben. Es ist unwahrscheinlich, dass es vor einer deutlichen Richtungsänderung zu einem Seitwärtsmarkt kommt.

Es wird auch als „Konsolidierung“ bezeichnet und ist ein normaler Teil des Handelsgeschehens. Händler sind unsicher, welche Richtung der Markt als nächstes einschlagen könnte. Sie bauen auf vergangenen Erfolgen auf, indem sie vorsichtig sind. Sie warten darauf, dass der Markt seinen Kurs ändert. Je länger sie durchhalten und es keine eindeutige Veränderung gibt, desto selbstbewusster werden sie. Eine Konsolidierung findet häufig statt, wenn der Markt sich auf höhere Hochs oder tiefere Tiefs vorbereitet.

Es gibt eine kritische Ausnahme. Dies ist der Fall, wenn es während eines Übergangs des Konjunkturzyklus auftritt. Ein Seitwärtsmarkt signalisiert dann die nächste Phase des Konjunkturzyklus. 

Wenn es beispielsweise eine Phase irrationalen Überschwangs gegeben hat, signalisiert dies den Höhepunkt des Konjunkturzyklus. Vor einem Abschwung könnte ein Seitwärtsmarkt auftreten. Ebenso markiert eine Rezession den Tiefpunkt des Konjunkturzyklus. Ein damaliger Seitwärtsmarkt könnte ein Zeichen für einen neuen Bullenmarkt sein. Sie müssen auf die führenden Wirtschaftsindikatoren achten. Sie verraten Ihnen, in welcher Phase des Konjunkturzyklus wir uns gerade befinden.

So identifizieren Sie einen Seitwärtsmarkt

Um einen Seitwärtsmarkt zu identifizieren, müssen Sie zunächst die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus ermitteln. Unterstützung ist der Preis, bei dem Käufer wieder einsteigen. Sie lassen den Preis nicht unter dieses Niveau fallen. Bei Widerstand verkaufen Käufer die Investition. Sie glauben nicht, dass es noch viel höher gehen wird.

Ein Seitwärtsmarkt wird innerhalb dieser beiden Widerstands- und Unterstützungsniveaus handeln. Dies wird auch als „Bereichsgebundener Markt“ bezeichnet. Er kann gelegentlich über oder unter diese Niveaus steigen, es folgt jedoch kein noch höheres Hoch oder tieferes Tief. 

Wenn die Preise das Widerstandsniveau überschreiten und darauf ein noch höheres Hoch folgt, endet der Seitwärtsmarkt. Es geht in einen Bullenmarkt über. Wenn die Preise unter das Unterstützungsniveau fallen und dann noch weiter fallen, bedeutet dies auch das Ende des Seitwärtsmarktes. Es ist der Beginn eines Abwärtsmarktes.

Strategien

Ein Seitwärtsmarkt ist für Daytrader ein schwieriges Umfeld, um Geld zu verdienen. Es ist ein willkommenes Zeichen für diejenigen, die eher dazu neigen, zu kaufen und zu behalten. Mit Geduld wird der Markt zeigen, in welche Richtung er als nächstes gehen wird. Es ist besonders wichtig zu beobachten, wenn sich die Wirtschaft über einen längeren Zeitraum in einer Konjunkturphase befindet.

Der beste Weg, in einem Seitwärtsmarkt Geld zu verdienen, ist Diversifizierung. Auf diese Weise werden Sie weder zu viel verlieren noch zu viel gewinnen, wenn der Markt ausbricht. 

Die meisten Studien zeigen, dass es wichtiger ist, die richtige Vermögensallokation zu haben, als zu versuchen, den richtigen Zeitpunkt für den Markt zu finden. Wenn der Markt seitwärts tendiert, ist es ein guter Zeitpunkt, Ihre Allokation neu auszurichten. 

Beispiele

Im Januar 2018 begann ein Seitwärtshandelsmuster. Der Dow erreichte am 26. Januar 2018 ein Rekordschlusshoch von 26.616,71. Es stürzte dann in den Korrekturbereich ab. Seitdem wird er in einer Seitwärtsspanne von 23.000 bis 25.700 gehandelt.

Am Ende der Kontraktionsphase des Zyklus im Jahr 2011 kam es ebenfalls zu einem Seitwärtsmarkt, als der Goldpreis 2.000 US-Dollar pro Unze erreichte. Anleger trieben den Goldpreis in die Höhe, weil sie einen weiteren Rückgang befürchteten. Sie waren besorgt über die Drohungen des Kongresses mit einer Schuldenkrise und einem möglichen Zahlungsausfall. Als die Befürchtungen nachließen und der Bullenmarkt für Gold vorüber war, bewegte sich der Rohstoff das ganze Jahr 2012 hindurch seitwärts. Als sich die Wirtschaft weiter erholte, geriet der Goldpreis 2013 in einen Bärenmarkt. Die Preise fielen 2014 weiter, bevor im September 2018 der Aufwärtsanstieg begann.

Ein Seitwärtstrend kann auch bedeuten, dass eine Anlageklasse in eine andere übergeht. Beispielsweise kann es zu einer Konsolidierung kommen, wenn Händler von Small-Cap-Aktien zu Large-Cap-Aktien wechseln. Das geschieht mitten in der Expansionsphase des Geschäftszyklus.