Spezifische Faktoren, die den Preis von Penny Stocks beeinflussen

Wenn es um preisgünstige Aktien geht, glauben die meisten Anleger, dass die Aktienkurse durch Unternehmensgewinne, Akquisitionen, neue Kunden oder große Vertragsabschlüsse beeinflusst werden. Und es stimmt, dass diese Einflüsse Auswirkungen haben können. Aber es gibt noch eine ganze Reihe anderer Faktoren, die die Kurse von Penny-Stock-Unternehmen beeinflussen können.

Tatsächlich werden viele dieser Einflüsse oft übersehen, ignoriert oder missverstanden. Die hier betrachteten Preistreiber sind nicht das A und O des Börsenerfolgs. Sie können jedoch einen großen Beitrag dazu leisten, Sie auf die nächste Stufe zu bringen.

Schauen Sie sich alles an, was Ihnen möglich ist, wenn Sie sich entschieden haben, in die Penny-Stock-Gewässer einzutauchen. Wenn Sie den Handel mit einer kostengünstigen Investition in Betracht ziehen, werden Ihre Ergebnisse direkt proportional zum Arbeitsaufwand sein, den Sie in Ihre Analyse investieren.

Leider gehen die meisten Anleger einfach nicht tief genug ein. Da es sich bei Penny Stocks in der Regel um kleinere und volatilere Unternehmen handelt, braucht es nicht viel, um sie aus der Bahn zu werfen oder aus der Bahn zu werfen. Und es braucht auch nicht viel, um die Preise in die Höhe zu treiben. Das alles bedeutet, dass Sie in Bestform sein müssen.

Erfahren Sie unbedingt mehr über die Faktoren, die die Preise wirklich beeinflussen. In vielen Fällen werden Sie vielleicht ein wenig überrascht sein. Lassen Sie uns also direkt eintauchen. Im Folgenden sind einige der weniger offensichtlichen, aber ebenso wichtigen Preistreiber aufgeführt, die die Aktien niedrig bewerteter Aktien ins Wanken bringen.

Was ist ein technisches Handelsungleichgewicht?

In manchen Fällen gibt es einfach zu viel Kauf im Vergleich zum Verkauf oder zu viel Verkauf im Vergleich zum Kauf. Oftmals hängen diese technischen Ungleichgewichte nicht einmal mit der Geschäftstätigkeit des zugrunde liegenden Unternehmens zusammen. Sie können jedoch aufgrund des Zufalls oder des Timings der Anleger dennoch passieren.

Dies gilt insbesondere für Penny Stocks. Das liegt daran, dass Aktien mit niedrigeren Kursen in der Regel zu jedem Zeitpunkt weniger Käufer oder weniger Verkäufer haben. Diese geringe Handelsaktivität kann häufig zu erheblichen technischen Ungleichgewichten führen.

Hier ist ein Beispiel. Nehmen wir an, es gibt ein Floß mit 10 Personen darauf. Das Floß kann die meiste Zeit problemlos schwimmen, aber an manchen Stellen befinden sich möglicherweise zu viele Menschen auf einer Seite, was dazu führt, dass das Floß umkippt.

Die gleiche Theorie gilt für alle wenig gehandelten Aktien. Im Durchschnitt werden an einem bestimmten Tag Aktien im Wert von vielleicht 5.000 US-Dollar gehandelt. Aber dann verkauft jemand in einer Minute Aktien im Wert von 22.575 $. In diesem Fall würde dieser Penny Stock ein technisches Ungleichgewicht erleiden.

In unserem Beispiel würde die Kaufnachfrage wahrscheinlich nicht ausreichen, um die Aktien zu halten, selbst wenn jemand die Investition im Wert von 22.575 $ verkaufen würde. Der Aktienkurs würde sinken, bis der Verkauf von den Käufern absorbiert wurde. 

Wenn ein technisches Ungleichgewicht im Laufe der Zeit ausgeglichen wird, bewegen sich die Aktien oft wieder auf den ursprünglichen Stand zurück. Ganz gleich, ob es Minuten, Tage, Wochen oder Monate dauert, der Penny Stock erholt sich in der Regel wieder auf frühere Niveaus.

Es gibt viele vorübergehende technische Ungleichgewichte. Kluge Anleger könnten plötzliche Verkaufsaktivitäten bemerken. Möglicherweise können sie eine kleine Position zu einem stark unterbewerteten Preis erobern.

Es kann schwierig sein, potenzielle Ungleichgewichte vorherzusagen. Und es ist ebenso schwierig, von ihrer Ankunft zu profitieren. Es ist jedoch möglich. Beispielsweise sind viele Aktien anfälliger für technische Ungleichgewichte, da sie seltener gehandelt werden. Dies kann auch daran liegen, dass sie solche Situationen in der Vergangenheit schon mehrfach erlebt haben.

Wenn ein kleiner Teil der Kaufnachfrage den Aktienkurs in die Höhe treibt oder vielleicht ein kleiner Teil der Verkaufsnachfrage den Aktienkurs nach unten drückt, werden diejenigen, die klug sind, beobachten, wie die Aktie gehandelt wird. Wenn die Aktien sehr wenig gehandelt werden und anfällig für technische Ungleichgewichte sind, kann es sinnvoll sein, Handelsaufträge deutlich unter dem aktuellen Marktpreis einzugeben.

Andererseits kann es auch sinnvoll sein, Ihre Verkaufsaufträge höher als den aktuellen Handelspreis anzusetzen. Zu jedem Zeitpunkt könnte ein Kauf allein aufgrund eines vorübergehenden technischen Ungleichgewichts dazu führen, dass die Aktien steigen.

Welche Auswirkungen hat Unternehmenswachstum?

Sie möchten Wachstum in möglichst vielen Aspekten eines Unternehmens sehen.

Wenn ein Unternehmen sieht, dass seine Umsätze und/oder seine Gewinne steigen und sein Marktanteil steigt, während sein Kundenstamm und damit auch seine Gewinnmargen wachsen, wird der Aktienkurs mit ziemlicher Sicherheit diesem Beispiel folgen. Dies ist wirklich ein Bild des Ganzen, das mehr wert ist als die Summe seiner Teile.

Damit meinen wir, dass ein einzelner Wachstumsaspekt zwar dazu führen kann, dass der Preis des Unternehmens steigt, die positiven Ergebnisse jedoch vervielfacht werden, wenn man sieht, dass das Wachstum an mehreren Fronten gleichzeitig auftritt. Typischerweise bedeutet dies, dass das Unternehmen schnell expandiert und dabei den Aktienkurs in die Höhe treibt.

Sektor- oder Branchenerweiterung

Wenn ein Unternehmen in einem wachsenden Sektor oder einer wachsenden Industriegruppe tätig ist, ist es aus operativer Sicht so, als hätte es den Wind im Rücken. Nehmen wir an, ein Unternehmen erwirtschaftet 2 % des Marktanteils für ein bestimmtes Geschäftskonzept. Wenn sich die Größe dieses Marktes verdoppelt, könnte das Unternehmen eine Verdoppelung seiner Einnahmen verzeichnen. Und das, ohne dass Sie etwas Besonderes tun müssen.

Dies gilt wahrscheinlich auch dann, wenn ihr Marktanteil genau gleich hoch bleibt – in diesem Beispiel also 2 %. In einer perfekten Welt würden Sie sehen, dass das betreffende Unternehmen einen ständig wachsenden Anteil am Gesamtmarkt beansprucht, während gleichzeitig auch die Gesamtgröße dieses Marktes zunimmt.

Anders ausgedrückt: Der Besitz von Anteilen an einem wachsenden Unternehmen ist großartig, aber es ist genauso gut, wenn auch der gesamte Sektor oder die gesamte Industriegruppe expandiert. Tatsächlich ist es insofern sehr nachsichtig, als wenn die Branche wächst, das zugrunde liegende Geschäft so aussehen kann, als würde es expandieren und größer werden, unabhängig davon, wie gut es im Vergleich zur Konkurrenz abschneidet.

Nach Retouren suchen

Wenn die Aktienmärkte steigen, sind Vermögensverwalter ziemlich aufgeregt, weil sich ihre Aktien wahrscheinlich recht gut entwickeln. Gleichzeitig werden Anleger süchtig nach einfachen Renditen oder den großen Gewinnen, die sie gesehen haben. Typischerweise sind diese Anleger weiterhin auf der Suche nach noch besseren Renditen. Oder sie versuchen zumindest, die Art von Zuwächsen beizubehalten, an die sie sich gewöhnt haben.

Da die Gewinne aus ihren früheren Investitionen etwas nachlassen, werden sie nach anderen Investitionskanälen suchen, die die Tage der großen Renditen zurückbringen könnten. Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine stabile Blue-Chip-Investition für ein paar Jahre eine Rendite von 8 % bringt. Dann beginnt er im Jahresverlauf nur noch um 3 % zu steigen. An diesem Punkt suchen die Aktionäre und Investoren möglicherweise nach etwas, das etwas riskanter ist, aber ein größeres Renditepotenzial bietet.

Auf der Suche nach diesen 8 % werden sie sich weiterhin auf risikoreichere Anlagen einlassen. Sie können sich unter anderem Penny Stocks ansehen. Das Altern einer Marktrallye führt typischerweise zu mehr Interesse (und Geldfluss) an spekulativen Vermögenswerten.

Anders ausgedrückt: Auf der Jagd nach Rendite oder Gewinn werden Anleger aufgeschlossener für risikoreichere Anlagen. Wenn ein Bullenmarkt an den breiteren Börsen und Blue-Chip-Aktien langsam nachlässt, wird viel Geld in die Aktien fließen, die im Penny-Stock-Bereich gehandelt werden.

Wenn dieser Geldfluss in Niedrigpreisaktien fließt, kann der Kaufdruck die Aktienkurse in die Höhe treiben. Dies gilt insbesondere für wenig gehandelte Penny Stocks, deren Preis selbst bei geringster Kaufnachfrage oft deutlich in die Höhe getrieben werden kann.

Mediengetriebener Hype

Die Medien lieben eine gute Geschichte: ob Bitcoin, Pokémon GO oder Elektroautos. Wenn die Berichterstattung die Zuschauer fesselt und sie wiederkommen lässt, vertiefen sie sich verstärkt in dieses Thema. Was passiert, ist, wie wir in den letzten Jahren bei anderen Penny Stocks und digitalen Währungen gesehen haben, dass die endlose Berichterstattung in den Medien viele Anleger in das Konzept treibt.

Kleinanleger oder weniger erfahrene Anleger werden Trendgeschichten verfolgen und denken, dass es eine gute Investition sein muss, wenn sie im Fernsehen laufen. Das könnte nicht weiter von der Wahrheit entfernt sein. Denken Sie daran: Wenn die Geschichte in allen großen Medien verbreitet wird, ist die Chance für Investoren in der Regel schon lange vorbei.

Zusammenfassung Preistreiber

Die meisten der oben besprochenen Preistreiber werden in einem Penny Stock in den meisten Fällen nicht vorhanden sein. Aber es wird einige Momente geben, in denen sie ins Spiel kommen. Dies sind die Momente, in denen die Aktien möglicherweise mit einem Abschlag gekauft oder mit großem Gewinn verkauft werden können.

Wenn Sie sich der Faktoren bewusst sind, die die Preise tatsächlich beeinflussen, stehen Ihnen mehr Chancen offen als fast allen anderen Händlern. Durch Achtsamkeit werden Sie Klarheit erlangen. Durch Klarheit können Sie bessere Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen. Bedenken Sie, dass die oben diskutierten Preistreiber für Blue-Chip- und Large-Cap-Unternehmen ebenso gelten können wie für Penny Stocks. Natürlich sind die Auswirkungen und Chancen am größten, wenn sie sich auf die kleinsten Investitionen auswirken.

Denn je kleiner etwas ist, desto weniger Energie braucht es, um es zu bewegen. Wenn ein paar tausend Dollar Kauf oder Verkauf den Kurs einer Aktie beeinflussen können, werden Sie feststellen, dass Ereignisse wie Medienrummel, technische Ungleichgewichte und die anderen oben besprochenen Faktoren allesamt einen übergroßen Einfluss haben.

Bei stark gehandelten Aktien wie dem S&P 500 Index ETF (SPY) von State Street kann es zu einem technischen Ungleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern kommen, die Auswirkungen können jedoch nur Minuten oder Sekunden anhalten und die Preisschwankungen sind möglicherweise nicht einmal erkennbar. Im Gegensatz dazu kann es bei einem Penny Stock aufgrund eines technischen Ungleichgewichts zu zweistelligen Schwankungen kommen. Aus diesem Grund glauben einige Händler, dass die besten Chancen bei Penny Stocks liegen. 

Was sind die Risiken von Penny Stocks?

Denken Sie daran, dass auch Penny Stocks Risiken bergen. In vielen Fällen bestehen bei Penny Stocks größere Risiken als bei anderen Aktienarten. Zu diesen Risiken gehören:

• Geringe Liquidität: Möglicherweise finden Sie Preise, die ein Ungleichgewicht aufweisen. Der Versuch, eine Position ein- und auszutauschen, kann jedoch aufgrund größerer Geld-/Briefspannen kostspielig sein.
• Mangelnde Transparenz: Die Unternehmen, die Penny Stocks ausgeben, sind möglicherweise nicht auf dem neuesten Stand ihrer Finanzoffenlegungen. Bei großen Blue-Chip-Unternehmen ist die Wahrscheinlichkeit, dass sie über aktuelle Finanzinformationen verfügen, deutlich höher.
• Manipulation: Aufgrund der Beschaffenheit von Penny Stocks sind sie anfälliger für Betrug wie „Pump-and-Dump“-Systeme.

Swip Health bietet keine Anlageberatung an. Penny Stocks gelten als spekulativ und bergen ein hohes Risiko eines Kapitalverlusts. Dieser Artikel sollte nicht als Handelsberatung oder Strategie zur Altersvorsorge betrachtet werden. Bitte sprechen Sie mit einem Finanzplaner über Anlagestrategien.