Sollten Sie provisionsfreie ETFs kaufen?

Wenn Sie ein ETF-Investor (Exchange Traded Fund) sind oder darüber nachdenken, in ETFs zu investieren, haben Sie möglicherweise Informationen über den wachsenden Trend zu provisionsfreien ETFs gesehen.

Oberflächlich betrachtet klingt jede provisionsfreie Investition nach einer guten Idee. Aber kostenlos bedeutet nicht immer, dass keine Kosten anfallen. Beim Investieren ist es im Allgemeinen sinnvoll, die Kosten auf ein Minimum zu beschränken, insbesondere beim Kauf und Besitz von Investmentfonds und ETFs.

Allerdings fallen neben den Provisionen auch Fondskosten an, die mit der Anlage in Fonds aller Art verbunden sind. Stellen Sie daher vor dem Kauf provisionsfreier ETFs sicher, dass Sie deren Funktionsweise und die anderen damit verbundenen Fondsgebühren und -kosten verstehen.

So funktionieren provisionsfreie ETFs

Provisionsfreie ETFs sind börsengehandelte Fonds, mit denen keine Handelskosten verbunden sind. ETFs ähneln Investmentfonds, werden jedoch wie Aktien an einer Börse gehandelt, was bedeutet, dass mit dem Kauf von ETFs Provisionen verbunden sind. Die Provisionen für ETFs, auch Transaktionsgebühren genannt, liegen bei den meisten Maklerfirmen normalerweise zwischen 10 und 20 US-Dollar.

Die ETF-Provision wird jedes Mal erhoben, wenn Sie einen Trade zum Kauf oder Verkauf von Anteilen tätigen. Wenn Sie häufig ETF-Anteile kaufen, können diese Provisionen mit der Zeit sehr teuer werden. Wenn Sie ETFs jedoch ohne Provision kaufen können, können Sie potenziell Hunderte von Dollar pro Jahr an Handelskosten einsparen, wenn Sie zumindest monatlich ETF-Anteile kaufen oder verkaufen.

Unternehmen, die provisionsfreie ETFs anbieten

Fast jede Maklerfirma und Fondsgesellschaft bietet provisionsfreie ETFs an. In der Regel verfügt die Maklerfirma oder Fondsgesellschaft über eigene Fonds, die sie provisionsfrei anbietet, oder sie bezeichnet sie als „Fonds ohne Transaktionsgebühr“ oder NTF-Fonds. Allerdings erhebt das Unternehmen in der Regel eine Provision oder Gebühr für den Verkauf von ETFs, die nicht zu seiner eigenen Fondsfamilie gehören.

Vanguard erhebt beispielsweise keine Provisionen für seine Vanguard-ETFs, erhebt jedoch eine Transaktionsgebühr für ETFs eines Konkurrenten wie Fidelity. Wenn Sie über den Kauf eines ETF nachdenken, ist es daher ratsam, zu prüfen, ob Sie bei der Maklerfirma oder Fondsgesellschaft, bei der Sie Ihr Maklerkonto oder Ihre IRA haben, das finden, was Sie suchen.

Top-Unternehmen, die provisionsfreie ETFs anbieten

Daten von Forbes

Wie Sie sehen, bieten die meisten Maklerfirmen und Fondsgesellschaften ihre eigenen ETFs ohne Provision an. Für den Kauf von ETF-Anteilen bei konkurrierenden Unternehmen erheben sie jedoch in der Regel Gebühren. Anleger sollten sorgfältig abwägen, welche ETFs für ihre Anlageziele am besten geeignet sind, und entsprechend den besten Broker oder die beste Fondsgesellschaft auswählen.

In manchen Fällen sollten Anleger, abhängig von der Handelshäufigkeit und der Fondsauswahl, wählen, welche Maklerfirma oder Fondsgesellschaft sie für den Handel mit ETFs nutzen. Wenn beispielsweise alle ETF-Anforderungen von Vanguard erfüllt werden können, kann ein Anleger ein Konto bei Vanguard eröffnen und dort direkt ETFs kaufen und verkaufen.

Wann Sie provisionsfreie ETFs kaufen sollten

Provisionsfreie ETFs sind nicht immer ein kluger Handel. Wenn Sie beispielsweise eine IRA bei Schwab haben und häufig mit Vanguard-ETFs handeln, sind Ihre Handelskosten zu hoch, um den Kauf, das Halten und den Verkauf der Vanguard-Fonds zu rechtfertigen. 

Wenn Sie jedoch ein puristischer Vanguard-Investor sind und alle Ihre Anlageziele erreichen können, indem Sie ausschließlich in deren Investmentfonds und ETFs investieren, macht es keinen Sinn, ETFs von anderen Maklerfirmen oder Fondsgesellschaften zu kaufen.

Es ist wichtig zu beachten, dass ETFs Rohstoffen sehr ähnlich sind, was bedeutet, dass alle Fonds, die das gleiche Ziel verfolgen oder die gleiche Benchmark haben, ähnliche oder identische Bestände haben. Daher sind die besten ETFs oft diejenigen, die die geringsten Kosten verursachen.

Wenn Ihr Brokerkonto also bei Vanguard liegt und Sie einen S&P 500 Index ETF benötigen, sollten Sie den provisionsfreien Vanguard S&P 500 ETF (VOO) kaufen. Die Bestände sind mit denen aller anderen Fonds identisch, die den S&P 500 abbilden; Daher ist der ETF mit den geringsten Kosten der beste ETF für den langfristigen Anleger.

Wann Anleger den Kauf provisionsfreier ETFs vermeiden sollten

Provisionsfreie ETFs machen keinen Sinn, wenn die Maklerfirma oder Fondsgesellschaft, bei der Sie Ihr Konto führen, Provisionen oder Handelsgebühren erhebt. Die einzige Ausnahme von dieser Regel besteht, wenn ein Anleger ein Konto bei einer bestimmten Maklerfirma oder Fondsgesellschaft besitzt, die Provisionen für den Handel mit ETFs erhebt, der Anleger aber nicht häufig Geschäfte tätigt.

Anleger sollten den Kauf von ETFs bei Maklerfirmen oder Fondsgesellschaften vermeiden, bei denen die Handelskosten den Wert des Kaufs und Haltens des ETFs übersteigen. Wenn ein Anleger beispielsweise die Möglichkeit hat, einen ETF bei einem bestimmten Maklerunternehmen zu kaufen und zu halten, und die Kostenquote des ETF für alle Fonds in seiner jeweiligen Kategorie am niedrigsten ist, die Fondsgesellschaft jedoch 10 US-Dollar pro Handel berechnet, macht es keinen Sinn, den ETF für einen Anleger zu kaufen, der monatliche Investitionen tätigen möchte.

Betrachten Sie als konkreteres Beispiel ein Szenario, in dem ein Anleger eine IRA bei Schwab hat, aber Anteile einer bestimmten ETF-Kategorie kaufen möchte, die nur bei Vanguard oder iShares erhältlich ist. Wenn der Anleger monatlich 100 US-Dollar des ETFs kaufen möchte, betragen die Handelskosten 8,95 US-Dollar pro Monat. Das sind fast 9,00 Prozent Ausgaben für den Kauf des Fonds.

Fazit zu provisionsfreien ETFs

Da es sich bei den meisten ETFs um passiv verwaltete Indexfonds handelt, die jeweils dieselben Indizes abbilden, macht es keinen Sinn, Anteile zu kaufen, für die eine Provision anfällt. Beispielsweise hält jeder Investmentfonds und ETF, der den S&P 500 Index abbildet, die gleichen Aktien. Warum einen Fonds kaufen, der eine Gebühr erhebt, wenn es Optionen gibt, die provisionsfrei sind?

Durch den Kauf eines provisionsfreien ETFs verfügen Sie über mehr Bargeld in Ihrer Anlage, anstatt die Gebühren Ihres Brokers zu decken. Beachten Sie jedoch auch andere Kosten, beispielsweise Verwaltungsgebühren. Ein Broker versucht möglicherweise, Sie dazu zu bewegen, in seinen provisionsfreien ETF zu investieren, vernachlässigt jedoch den Hinweis darauf, dass dieser eine höhere Kostenquote aufweist und tatsächlich mehr kostet als der ähnliche ETF eines anderen Unternehmens, der eine Provision erhebt. 

Außerdem ist es wichtig, andere Unterschiede zu ETFs zu beachten. Beispielsweise verfügen ETFs, die neu sind oder wenig gehandelt werden, typischerweise über eine geringere Liquidität. Das bedeutet, dass ein kleiner, wenig gehandelter ETF höhere Handelskosten haben könnte als ein größerer, weit verbreiteter ETF. Sie zahlen diese höheren Handelskosten durch eine größere Geld-Brief-Spanne, wenn Sie Anteile eines wenig gehandelten ETFs kaufen.

Fazit: Anleger sollten grundsätzlich nach Möglichkeit nach ETFs mit geringen Kosten und ohne Handelskosten (keine Provisionen) suchen.

Haftungsausschluss: Die Informationen auf dieser Website dienen nur zu Diskussionszwecken und sollten nicht als Anlageberatung missverstanden werden. Keinesfalls stellen diese Informationen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.