Sollten Sie in Vorzugsaktien-ETFs investieren?

ByDr. J. K. Hartmann
Da es sich bei der Börse um eine Auktion handelt, an der Käufer und Verkäufer (einschließlich Einzelpersonen, Unternehmen, Investmentfonds usw.) von Aktien börsennotierter Unternehmen teilnehmen, sind Schwankungen der Aktienkurse nichts Ungewöhnliches. Tatsächlich kann der Kurs der Aktien eines Unternehmens von einem Tag zum anderen drastisch schwanken. Bevor Sie Aktien zu Ihrem Portfolio hinzufügen, ist es wichtig zu verstehen, was die Schwankungen an den Aktienmärkten verursacht und welche Risiken sie mit sich bringen.

Vorzugsaktien-ETFs können eine sinnvolle Ergänzung eines Portfolios sein, insbesondere für Anleger, die Dividendenerträge erzielen möchten. Erfahren Sie mehr über die Vor- und Nachteile dieser Fonds, die in Vorzugsaktien investieren, und finden Sie heraus, welche davon sich am besten jetzt kaufen lassen.

Wichtige Erkenntnisse

  • Vorzugsaktien-ETFs vereinen die Eigenschaften von Aktien und Anleihen zu einer einzigartigen Anlageform.
  • Die hohen Dividenden und das geringere Marktrisiko von Vorzugsaktien-ETFs könnten für risikoscheue Anleger attraktiver sein als Aktien.
  • Vorzugsaktien-ETFs erzielen oft kein großes Wachstum oder keine hohen langfristigen Renditen.
  • Beim Kauf von Vorzugsaktien-ETFs sind Kosten und Rendite wichtige Faktoren.

Was sind Vorzugsaktien-ETFs?

Vorzugsaktien-ETFs sind börsengehandelte Fonds, die es Anlegern ermöglichen, ein Portfolio aus Vorzugsaktien zu kaufen. Aber was genau sind Vorzugsaktien? Vorzugsaktien sind wie eine Mischung aus Stammaktien und Anleihen. Der Grund für diesen hybriden Status liegt darin, dass Vorzugsaktien Wertpapiere sind, die wie Stammaktien mit Eigenkapital gehandelt werden, aber ähnliche Ertragsmerkmale wie Anleihen aufweisen.

Vorzugsaktien haben wie Anleihen einen Nennwert und zahlen einen festgelegten Zinssatz. Der Preis der Vorzugsaktie ändert sich tendenziell mit steigenden und fallenden Zinssätzen. Wie bei Anleihen bewegt sich der Preis einer Vorzugsaktie in die entgegengesetzte Richtung der Zinssätze.

Das Besondere an Vorzugsaktien ist auch, dass sie Vorrang erhalten, wenn beim Unternehmensemittenten ein Insolvenz- und Liquidationsverfahren anhängig ist.Wenn ein Unternehmen beispielsweise per Gerichtsbeschluss sein gesamtes Vermögen liquidieren müsste, würden die Vorzugsaktionäre (sofern noch welche vorhanden seien) vor den Stammaktionären (jedoch nach den Gläubigern und Anleihegläubigern) Geld erhalten. Dies erklärt die Bezeichnung „bevorzugt“.

Die Vor- und Nachteile des Kaufs von Vorzugsaktien-ETFs

Bevor Sie Vorzugsaktien-ETFs kaufen, sollten Sie sich über die Vor- und Nachteile dieser einzigartigen Wertpapiere informieren.

Was uns gefällt

  • Höhere Dividenden

  • Vorzug bei der Insolvenz

  • Geringeres Marktrisiko als Stammaktien

Was uns nicht gefällt

  • Zinsrisiko

  • Kein Stimmrecht

  • Minimales Wachstum

Hier sind die Vorteile des Kaufs von Vorzugsaktien-ETFs:

  • Höhere Dividenden: Im Vergleich zu Stammaktien zahlen Vorzugsaktien in der Regel höhere Dividenden.
  • Vorzug bei der Insolvenz: Vorzugsaktien liegen vor Stammaktien (aber hinter Anleihen) in der Reihenfolge ihrer Liquidation, wenn ein Insolvenzverfahren eingeleitet wird.
  • Geringeres Marktrisiko als Stammaktien: Dividendenzahlungen sind fest und die Preisänderungen sind im Vergleich zu Stammaktien nicht so ausgeprägt. Beide Merkmale machen Vorzugsaktien weniger riskant.

Hier sind die Nachteile einer Investition in Vorzugsaktien-ETFs:

  • Zinsrisiko: Da Vorzugsaktien wie Anleihen zinssensitiv sind, sind sie nicht die beste Anlageform, wenn die Zinsen steigen. Dies liegt daran, dass der Preis sinkt, wenn die Zinsen steigen. Allerdings können Stammaktien in einem Markt mit steigenden Zinssätzen an Wert gewinnen.
  • Kein Stimmrecht: Im Gegensatz zu Stammaktien erhalten Aktionäre bei Vorzugsaktien kein Stimmrecht.
  • Minimales Wachstum: Der Kompromiss zwischen geringem Marktrisiko und festen Dividendensätzen besteht darin, dass Vorzugsaktien für Anleger kaum oder gar keine Kursgewinne bringen.

So bewerten und kaufen Sie Vorzugsaktien-ETFs

Wenn Sie in Vorzugsaktien-ETFs investieren möchten, sollten Sie sich auf einige Funktionen konzentrieren. Die besten Vorzugsaktien-ETFs werden ihrem erklärten Ziel treu bleiben, was bedeutet, dass die Mehrheit der Bestände aus Vorzugsaktien bestehen wird (oder sie werden einen Index von Vorzugsaktien genau nachbilden). Da die meisten Vorzugsaktien-ETFs dieselben oder ähnliche Benchmark-Indizes abbilden, sind niedrige Kosten eines der Hauptmerkmale, auf die man achten sollte, wenn man versucht, das beste Angebot für sein Geld zu bekommen.

Notiz

Sie sollten außerdem auf ein hohes verwaltetes Vermögen und eine lange Erfolgsbilanz achten. Wenn Sie auf der Suche nach Rendite sind, ist eine hohe aktuelle Rendite, wie beispielsweise die 30-Tage-Rendite der SEC, ein Muss.

Unter Berücksichtigung dieser Kriterien finden Sie hier einige bevorzugte Aktien-ETF-Optionen für 2022:

  • SPDR ICE Preferred Securities ETF (PSK): Unter Berücksichtigung aller Eigenschaften, die die beliebtesten Aktien-ETFs ausmachen, ist PSK möglicherweise insgesamt der beste. Mit einem soliden aktuelle Ausbeute von5,15 %und eine niedrige Kostenquote von 0,45 %Stand März 2022PSK bietet eine gute Kombination aus Erträgen und niedrigen Kosten, die Anleger in Vorzugsaktien suchen. PSK bildet den Wells Fargo Hybrid und Preferred Securities Aggregate Index ab.
  • Invesco Preferred ETF (PGX): Mit einem Nettovermögen von über 7 Milliarden US-Dollar ist PGX einer der größten Vorzugsaktien-ETFs auf dem Markt. Höhere Vermögenswerte können durch höhere Liquidität zu stabileren Preisen führen. Die aktuelle Rendite für PGX betrug im März 2022 5,20 % und die Kosten belaufen sich auf 0,51 %. PGX bildet den ICE BofAML Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Index ab.
  • Global X SuperIncome Preferred ETF (SPFF): Wenn Sie auf der Suche nach einer hohen Rendite sind, könnte SPFF der richtige Fonds für Sie sein. Seine aktuelle Rendite von 5,69 % ist höher als die der meisten Vorzugsaktien-ETFs und die Kostenquote von 0,58 % ist attraktiv. Allerdings sind die Vermögenswerte mit unter 215 Millionen US-Dollar (Stand März 2022) eher niedrig.

Das Fazit

Vorzugsaktien-ETFs können eine kluge Wahl für Anleger sein, die nach einer Möglichkeit suchen, ein auf Erträge ausgerichtetes Portfolio zu diversifizieren. Die Kombination aus hohen Dividenden und geringerem Marktrisiko im Vergleich zu Stammaktien kann für konservative Anleger attraktiv sein. Langfristig orientierte Anleger auf der Suche nach Wachstum sollten sich jedoch woanders nach den besten ETFs für ihre Portfolios umsehen.