Sollten Sie in einem Bärenmarkt Aktien kaufen?

Wenn die Aktienkurse fallen, könnten Anleger besorgt sein. In einem Bärenmarkt kann sich die Sorge in Panik verwandeln. Auch wenn Sie Abschwünge an den Aktienmärkten ernst nehmen sollten, besteht kein Grund zur Panik. Sie können sowohl den Abwärtstrend steuern als auch einfache Strategien umsetzen, um davon zu profitieren. 

Die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) beschreibt einen Bärenmarkt sowohl allgemein als auch spezifisch: 

Es ist schön, genau zu wissen, was ein Bärenmarkt ist, aber noch wichtiger ist es, Strategien zu haben, die Sie das ganze Jahr über anwenden können, auch wenn die Aktienkurse fallen, egal um wie viel oder für wie lange. Hier erfahren Sie, was Sie mit einem Aktienmarkt tun können, der nicht nur steigt.

Was passiert mit Aktien in einem Bärenmarkt?

Während eines Bärenmarkts sind die Aktien um 20 % oder mehr von ihren Höchstständen gefallen, gemessen an breiten Indizes wie dem S&P 500. Fidelity Investments hat jeden US-Bärenmarkt seit 1929 analysiert und festgestellt, dass sich die Aktien im Jahr nach Erreichen der Tiefststände um durchschnittlich 47 % erholen. 

Das bedeutet natürlich, dass Sie in einem Bärenmarkt Geld verlieren können – wenn Sie verkaufen. Wenn man jedoch den Kurs beibehält, zeigt die Geschichte, dass diese Verluste vorübergehender Natur sind. Tatsächlich könnte eine Verdoppelung – also der Kauf weiterer Aktien bei niedrigen Kursen – Ihre langfristigen Renditen tatsächlich steigern. 

Anlagestrategien für den Bärenmarkt

Sie können die folgenden relativ konservativen Strategien in jedem Markt anwenden; In einem Bärenmarkt funktionieren sie jedoch alle bis zu einem gewissen Grad defensiv. 

Mittelung der Dollarkosten

Wenn Sie durchschnittliche Dollarkosten in eine Aktie investieren, tätigen Sie im Laufe der Zeit schrittweise Käufe, z. B. zweiwöchentlich oder monatlich, anstatt Ihr Geld auf einmal in einen Pauschalbetrag zu investieren. Die SEC empfiehlt diese Strategie insbesondere in volatilen Märkten.Mit der Mittelung der Dollarkosten können Sie mehr Aktien einer Aktie kaufen, wenn die Preise niedrig sind, und weniger, wenn sie hoch sind, und so ein kostenbasiertes Gleichgewicht zwischen Aufwärts- und Abwärtsbewegungen herstellen. 

Dividendenwachstumsinvestition

Dividendenwachstumsinvestoren kaufen Dividendenaktien mit einer Geschichte von Dividendenerhöhungen. Diese Strategie eignet sich aus zwei Hauptgründen für einen Bärenmarkt:

1. Sie können Dividenden in neue Aktien reinvestieren: Wie bei der Mittelung der Dollarkosten erwerben diese Dividendenreinvestitionen mehr Aktien, wenn die Aktienkurse niedrig sind. 
2. Dividenden generieren eine Einnahmequelle, die mit Ihren Long-Aktienpositionen verbunden ist: Dividendeninvestoren neigen dazu, diese Erträge zu reinvestieren oder als Bargeld einzusammeln. In beiden Fällen lenkt die Einkommensquelle den Fokus auf den Anstieg des Aktienkurses. Mit anderen Worten: Sie besitzen eine Aktie nicht nur, weil Sie beabsichtigen, sie mit Gewinn zu verkaufen; Sie besitzen es wegen der Dividendenrendite, die es generiert, die im Allgemeinen steigt, wenn der Aktienkurs sinkt. 

Value Investing

Während eines Bärenmarktes tendieren Anleger dazu, Aktien auf breiter Front oder in deren Nähe zu bestrafen. In diesem Fall können Sie bei einzelnen Aktien oder Sektoren Schnäppchen machen. Wenn beispielsweise Fluggesellschaften oder Automobilhersteller in einem Bärenmarkt einen besonders harten Schlag erlitten haben, könnten Sie einen Korb dieser Aktien kaufen, während sie im Minus sind, in Erwartung der oben erwähnten historisch unterstützten positiven Trendwende. 

Value-Investoren suchen nach Aktien, die unter ihrem wahrgenommenen Wert gehandelt werden. Dies geschieht in der Regel in Bärenmärkten. 

Riskantere Möglichkeiten, mit einem Bärenmarkt umzugehen

Fortgeschrittenere Anleger könnten riskantere Bärenmarktstrategien in Betracht ziehen. Aber Vorsicht: Dies sind nuancierte Strategien. Sie sind riskant. Ziehen Sie sie nur in Betracht, wenn Sie genau wissen, wie die einzelnen Strategien umgesetzt werden. 

Leerverkäufe

Wenn Sie eine Aktie leerverkaufen, gehen Sie eine Wette ein, dass sie sinken wird. Dazu nehmen Sie in der Regel Kredite auf Kaufen Sie bei Ihrem Broker Aktien der Aktie, die Sie verkaufen möchten, verkaufen Sie sie und kaufen Sie sie dann zurück, idealerweise zu einem niedrigeren Preis. Hierbei handelt es sich um eine fortgeschrittene Strategie, die oft den Einsatz von Margenhandel erfordert.

Puts und andere Derivate

Mit Optionen können Sie den Abwärtstrend des Marktes spielen. Optionen eignen sich möglicherweise am besten für fortgeschrittene oder fortgeschrittene Anleger. 

Allerdings besteht die einfachste Optionsstrategie darin, Puts in einem Bärenmarkt zu kaufen. Wenn Sie einen Put kaufen, wetten Sie darauf, dass eine Aktie oder ein Index fallen wird. Nehmen wir an, eine Aktie wird für 40 $ gehandelt. Sie können einen Out-of-the-Money-Put mit einem Ausübungspreis von 35 $ kaufen. Wenn alle Bedingungen gleich sind, beginnen Sie von dem Handel zu profitieren, wenn die Aktie vor dem Ablaufdatum der Option unter 30 $ fällt.

Es gibt auch andere fortgeschrittenere Optionsstrategien, aber es ist möglicherweise am besten, es beim einfachsten (aber immer noch technisch riskanten) Put-Kauf zu belassen.  

Inverse ETFs

Sie können inverse ETFs wie jeden anderen ETF kaufen und verkaufen; Allerdings steigen inverse ETFs, wenn der Index, den sie nachbilden, fällt. Wenn Sie beispielsweise einen inversen ETF kaufen, der den S&P 500 abbildet, wetten Sie darauf, dass der S&P 500 sinkt, sodass Ihre Investition steigt. Allerdings ist es nicht immer so einfach. Bei vielen inversen ETFs handelt es sich um komplexe Produkte mit Nuancen, die über das Marketing hinausgehen und für Anleger, insbesondere für Anfänger, schwierig zu verstehen und umzusetzen sein können. 

Bewerten Sie Ihre Geldstrategien, unabhängig vom Markt

Bevor Sie überhaupt in Aktien investieren oder die oben genannten Strategien umsetzen möchten, stellen Sie sicher, dass Ihre persönlichen Finanzen in Ordnung sind. 

Füllen Sie vor dem Kauf von Aktien einen Notfallfonds mit Ausgaben für drei Monate bis ein Jahr. Halten Sie einen Notfallfonds für Dinge bereit, die nicht unbedingt Notfälle sind, wie zum Beispiel eine Reifenpanne oder kleinere Reparaturen am Haus. Die Guthaben, die Sie als Ersparnisse behalten, variieren je nach Ihrem Cashflow, Ihren allgemeinen Ausgabegewohnheiten und Ihrem Komfortniveau. 

Stellen Sie sicher, dass Sie hochverzinsliche Schulden beseitigen, bevor Sie Geld auf den Markt bringen. 

Stellen Sie sicher, dass Sie mit Ihren persönlichen Finanzen praktisch und emotional zufrieden sind, bevor Sie investieren, insbesondere in einem volatilen Markt. 

Überlegen Sie von hier aus, welcher Anlegertyp Sie sind oder sein möchten. Wie risikofreudig sind Sie? Können Sie Verluste auf dem Papier verkraften und aussitzen, wenn der Markt fällt, abstürzt oder, womöglich, bärisch wird? 

Das Fazit

Bärenmärkte können beängstigend sein, aber es gibt keine bessere Strategie, als vorbereitet zu sein. Die besten Strategien zur Bekämpfung von Marktabschwüngen müssen nicht kompliziert sein. Tatsächlich kann es sich um unkomplizierte, defensive Strategien handeln, wie z. B. Dollar Cost Averaging oder Dividendenwachstumsinvestitionen, die unter allen Marktbedingungen relevant sind, egal ob bärisch oder bullisch. 

Beginnen Sie wie bei jedem Anlageansatz mit den Grundlagen. Halten Sie es einfach und gehen Sie von dort aus weiter. Wenn Sie fortgeschrittenere Strategien in Betracht ziehen, gehen Sie vorsichtig vor. Die falschen Schritte bei Handels- und Anlageinstrumenten wie Optionen oder inversen ETFs können zu schnellen Verlusten führen, die sich möglicherweise nicht umkehren. Wenn Sie andererseits geduldig sind, zeigt die Geschichte, dass Bärenmärkte früher oder später ins Positive, wenn nicht sogar wieder in einen völligen Aufwärtstrend umschlagen.