So vergleichen Sie Sofortrentensätze

Sofortrenten sind Versicherungsverträge, die ein Einkommen bieten, das sofort oder bis zu einem Jahr nach dem Abschluss beginnt. Sie sind eine gute Option für Menschen, die im Ruhestand ein stabiles Einkommen wünschen, das ein Leben lang oder für einen bestimmten Zeitraum anhält.

Sie sollten sich darüber im Klaren sein, dass der Vergleich der verschiedenen Produkte aufgrund der unterschiedlichen Methoden zur Berechnung der Rentensätze und der Renditen anderer Anlagen schwierig sein kann. Das Verständnis der unmittelbaren Rentensätze kann Ihnen bei der Auswahl eines Rentenprodukts helfen, das anderen Anlagearten ebenbürtig ist und Ihnen ein nachhaltiges Einkommen bescheren kann.

Rentensatz vs. Rendite

Wenn Sie ein sofortiges Rentenangebot einholen möchten, gehen Sie möglicherweise davon aus, dass der Rentensatz (auch Rentenauszahlungssatz genannt) der Rendite entspricht, die Sie auf einem Einlagenkonto (z. B. einem Einlagenzertifikat) oder einem Rentenfonds erhalten.

Da es sich bei Rentenversicherungen um Versicherungsprodukte handelt, werden die unmittelbaren Rentensätze anders berechnet als die Renditen herkömmlicher Anlagen. Der Rentenauszahlungssatz entspricht dem jährlichen Auszahlungsbetrag dividiert durch den Kapitalbetrag (Anfangsinvestition) der Rente. Mit anderen Worten: Der Zinssatz ist der Prozentsatz des Kapitalbetrags, den Sie jährlich in Form von Zahlungen zurückerhalten. Eine Rentenauszahlungsrate ist nicht dasselbe wie die reine Zinsrendite eines Einlagenkontos oder die Rendite eines Pensionsfonds.

Beispielsweise könnte auf der Website einer Versicherungsgesellschaft ein aktueller Sofortrentensatz von 7 % erwähnt werden. Das bedeutet, dass Sie für einen sofortigen Rentenkauf im Wert von 100.000 US-Dollar 7.000 US-Dollar pro Jahr erhalten würden. Dies entspricht jedoch nicht einer Rendite von 7 %, da Sie mit jeder erhaltenen Rentenzahlung einen Teil Ihres Kapitals zurückerhalten.

Widerstehen Sie daher dem Drang, die unmittelbaren Rentensätze direkt mit der Rendite anderer Anlagen zu vergleichen. Während Sie den aktuellen unmittelbaren Rentensatz einer Rente mit dem eines anderen vergleichen können, ist die Berechnung des internen Zinsfußes (IRR) – der annualisierten Ertragsrate Ihrer Investition – ein nützlicherer Indikator für das Investitionspotenzial einer unmittelbaren Rente.

Wie ermitteln Sie die Rendite einer Rente?

Hier ist ein Beispiel für die Berechnung des IRR einer Rente, der von der Lebenserwartung einer Person abhängt.

• Investor:Tom, 65 Jahre alt
• Rentenart:Sofortige Rente für Single-Lebenseinkommen
• Rentenkaufbetrag:100.000 $
• Garantiertes Einkommen:700 $ pro Monat oder 8.400 $ pro Jahr

Wenn Tom lange genug lebt, dass die Rente ihm sein gesamtes Kapital zurückerhält, zahlt ihm die Versicherungsgesellschaft weiterhin 8.400 US-Dollar pro Jahr, solange er lebt. Da es sich bei seiner Rente um eine lebenslange Rente handelt, wird das Einkommen nach Toms Tod nicht weiter an eine andere Person ausgezahlt. Was von der Anfangsinvestition übrig bleibt, gehört der Versicherungsgesellschaft.

Auf den ersten Blick scheint ein garantiertes Einkommen von 8.400 US-Dollar pro Jahr einer Rendite von 8,4 % zu entsprechen. In den Marketingmaterialien des Rentenunternehmens würde sich wahrscheinlich auf 8,4 % als aktueller unmittelbarer Rentensatz oder Rentenauszahlungssatz beziehen. Und ja, der Rentner zahlt jedes Jahr 8,4 % seiner Anlagesumme aus. Aber jede Zahlung besteht in einer teilweisen Rückzahlung des KapitalsZusätzlichinteressieren.

Gehen Sie davon aus, dass Tom noch 18 Jahre oder 83 Jahre alt wird. Bei 700 $ pro Monat hätte ihm die Rente nach 18 Jahren insgesamt 151.200 $ gezahlt.

Die tatsächliche Formel für den IRR ist komplex und berücksichtigt alle Cashflows aus der Investition. Die praktischste Methode zur Berechnung besteht darin, die Zahlen in einen Online-IRR-Rechner für Renten einzugeben.

Verwenden Sie 18 als Länge der Rente. Dies ist die Anzahl der Jahre, die Tom in diesem Beispiel Zahlungen erhalten wird. Geben Sie als Anfangsinvestition 100.000 $ ein. Behalten Sie den Endwert der Rente bei 0 $ bei. (Der Endwert einer Rente beträgt normalerweise Null, es sei denn, im Vertrag ist ein anderer Betrag festgelegt.) Als jährliche Rentenzahlung verwenden Sie 8.400 US-Dollar (700 US-Dollar pro Monat x 12 Monate). Die Rentenrendite errechnet sich dann zu 4,77 %.

Wie wirkt sich die Lebenserwartung auf die Rendite aus?

Sie könnten denken, dass die Rendite von weniger als 5 % im Beispiel niedrig klingt. Die garantierten lebenslangen Zahlungen werden jedoch zu einem wertvollen Vorteil, wenn Sie die zur Berechnung Ihrer Rentenzahlungen herangezogene Lebenserwartung überdauern.

Wenn Tom zum Beispiel noch 30 statt 18 Jahre lebt, steigt die Rendite auf 7,42 %. Die anfängliche Investition von 100.000 US-Dollar hat zu einem Einkommen von 252.000 US-Dollar geführt.

Im Gegensatz dazu schmälert eine geringere Lebenserwartung die Rendite. Wenn Tom nur noch fünf Jahre lebt, beträgt die Rendite -23,35 %. Bei 700 US-Dollar pro Monat über fünf Jahre zahlt die Rente nur 42.000 US-Dollar aus. Die Versicherungsgesellschaft darf 58.000 US-Dollar von Toms Kapital behalten.

Die folgende Grafik zeigt, wie die Rendite einer Rente in direktem Zusammenhang mit der Lebenserwartung einer Person steht.

Je länger Sie leben, desto höher ist die Rendite, die Sie mit einer Sofortrente erzielen können. Aus diesem Grund fungiert eine Sofortrente als Instrument des Risikomanagements. Das Hauptziel dieser Art von Investition ist nicht die Maximierung Ihrer Rendite. Es soll Ihr Einkommen über eine möglicherweise überdurchschnittliche Lebenserwartung hinweg sichern.