So nutzen Sie Branchen-ETFs, um bestimmte Sektoren zu verfolgen

ByDr. J. K. Hartmann

Ein börsengehandelter Fonds (ETF) investiert in eine Sammlung von Aktien, Anleihen und anderen Wertpapieren, die häufig darauf ausgelegt sind, einen bestimmten Index abzubilden. ETFs unterscheiden sich von Investmentfonds dadurch, dass sie an Börsen zu Marktpreisen notiert und verkauft werden.

Branchen- und Sektor-ETFs bilden einen bestimmten Branchen- oder Sektorindex ab. Von einem ETF, der den S&P 500 Health Care-Index abbilden soll, wird beispielsweise erwartet, dass er sich ähnlich wie dieser spezifische Index entwickelt.

Wichtige Erkenntnisse

  • Branchen-ETFs bilden spezifische Indizes ab, die mit Branchensektoren verbunden sind.
  • Im Gegensatz zu Investmentfonds werden ETFs wie börsennotierte Aktien zu Marktpreisen gehandelt.
  • Sie bieten die Möglichkeit, mit einem Produkt in eine ganze Branche zu investieren.
  • Die damit verbundenen Gebühren führen dazu, dass ihre Renditen manchmal schlechter abschneiden als ihre Zielindizes.

Was sind Branchen-ETFs?

Ein Branchen-ETF bildet einen Branchenindex ab. Das Ziel des ETF besteht darin, die Performance des entsprechenden Branchenindex nachzuahmen, ihn jedoch nicht zu übertreffen. Ein Branchen-ETF besteht in der Regel aus denselben Wertpapieren wie der entsprechende Index. Anstatt jedoch einzelne Aktien zu kaufen, um einen Indexkorb zu erfüllen, handelt es sich um einen einzelnen Blockhandel. Aufgrund dieses Unterschieds kann sich die Zusammensetzung des ETF von der Zusammensetzung eines Indexkorbs unterscheiden, die Allokation der Vermögenswerte in einem ETF sollte jedoch ähnlich genug sein, um der Wertentwicklung des von ihm abgebildeten Index zu entsprechen.

Wie funktionieren Branchen-ETFs?

Jeder Branchen-ETF enthält detaillierte Informationen über seinen Benchmark-Sektor und -Index, seine wichtigsten Bestände, sein Tickersymbol, Gebühren, historische Performance und mehr. Beispielsweise wird der Vanguard Information Technology ETF unter dem Symbol VGT gehandelt und gibt an, dass er „die Leistung eines Referenzindex nachbilden möchte, der die Anlagerendite von Aktien im Informationstechnologiesektor misst“.

Notiz

Anleger können ETFs auf die gleiche Weise kaufen und verkaufen, wie sie auch börsennotierte Aktien kaufen und verkaufen würden.

Da ETFs zu Marktpreisen gekauft und verkauft werden, kann dieser spezielle ETF durch Nachschlagen des Symbols VGT verfolgt werden. Weitere Untersuchungen des Produkts werden zeigen, dass es mit Stand September 2020 330 Aktien mit einer durchschnittlichen Marktkapitalisierung von 235,4 Milliarden US-Dollar umfasst. Die beiden größten Beteiligungen sind Apple und Microsoft.

Branchenindizes vs. Branchen-ETFs

Branchenindizes sind eine repräsentative Momentaufnahme einer bestimmten Branche. Im Grunde ist es ein Mittel zur Messung und Verfolgung der Marktleistung einer Branche als Ganzes. Ein Branchen-ETF ist eine tatsächliche Anlage, die gekauft oder verkauft werden kann und deren Wert aufgrund typischer Marktfaktoren steigt oder fällt.

Indizes basieren auf spezifischen Kombinationen einzelner Vermögenswerte. Zu den Indizes gehörende Datenblätter enthalten eine Aufschlüsselung der zugrunde liegenden Vermögenswerte, historische Wertentwicklungen und mehr und sind auf den Websites der jeweiligen Vermögenswerte zu finden. Branchen-ETFs verfügen in der Regel über ähnliche Bestände wie die Indizes. Darüber hinaus sind diese Bestände den beim Fondsmanager erhältlichen Datenblättern zu entnehmen.

Vor- und Nachteile von Branchen- und Sektor-ETFs

Da es sich bei einem ETF um ein einzelnes Produkt handelt, können Sie ihn mit einem Trade kaufen oder verkaufen. Dies erleichtert die Ermittlung eines Zielpreises und die Begrenzung der Provisionsgebühren. Wenn Sie beispielsweise in Technologieaktien investieren möchten, können Sie in einen einzelnen Technologie-ETF investieren, anstatt mehrere Technologieaktien einzeln zu kaufen und zu handeln.

Notiz

ETFs schützen Sie vor der potenziellen Volatilität einzelner Aktien, aber Gebühren oder Tracking Errors können dazu führen, dass ETFs manchmal schlechter abschneiden als die Indizes, die sie widerspiegeln sollen.

Während die Investition in einen einzelnen ETF möglicherweise einfacher ist als das Jonglieren mehrerer Aktienbestände einzeln, schränkt es auch Ihre Flexibilität als Anleger ein. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte werden von einem Fondsmanager bestimmt. Wenn Sie also die Möglichkeit haben möchten, Ihre Bestände an den zugrunde liegenden Vermögenswerten zu erhöhen oder zu verringern, ist ein ETF wahrscheinlich nicht das Richtige für Sie.

So investieren Sie in Branchen-ETFs

ETFs ähneln jedem anderen Anlageprodukt. Über einen Makler wählen Sie die ETFs aus, die Sie Ihrem Portfolio hinzufügen möchten, und legen fest, wie viel Sie investieren möchten. Wie bei jeder Art von Investition ist Recherche wichtig. Beispielsweise sind ETFs auf den Versorgungssektor in der Regel stabiler als ETFs auf den Technologiesektor. Daher ist es wichtig, diesen und andere ähnliche Faktoren bei der Entwicklung Ihrer gesamten Anlagestrategie zu berücksichtigen.

Notiz

Vermeiden Sie ETF-Duplizierungen, indem Sie in eine Kombination von ETFs investieren, die je nach Ihren Bedürfnissen und Zielen jeweils einem anderen Zweck dienen. Beispielsweise ist die Investition in eine breite Mischung von Branchen-ETFs wenig sinnvoll, wenn Sie bereits über andere Arten von ETFs über diversifizierte Bestände verfügen.

Ein Ansatz ist eine Rotationsstrategie. Dabei basiert Ihr Anlageansatz auf vorhersehbaren Zyklen, die mit den wirtschaftlichen Bedingungen verbunden sind. Beispielsweise ist es abhängig von der allgemeinen Wirtschaftslage mehr oder weniger wahrscheinlich, dass verschiedene Sektoren besser abschneiden als der Markt. Bei dieser Strategie würden Sie den Schwerpunkt Ihrer EFTs auf die günstigsten Sektoren verlagern, basierend auf dem aktuellen Stand des Wirtschaftswachstums.