So investieren Sie während einer Rezession

Während einer Rezession oder eines wirtschaftlichen Abschwungs kann die Frage, wo Sie Ihr Geld anlegen, sowohl herausfordernd als auch stressig sein. Bestimmte Anlagen, wie zum Beispiel Aktien, können in einem rückläufigen Markt riskanter sein. Allerdings können Sie in einer Rezession möglicherweise stabile Renditen erzielen, wenn Sie Ihre Risiken durch eine Neuausrichtung Ihres Portfolios oder den Einsatz von Strategien wie der Mittelung der Dollarkosten steuern.

So investieren Sie während einer Rezession

Wenn Sie während einer Rezession investieren, versuchen Sie möglicherweise, den Markt zu timen, wenn die Aktienkurse niedrig sind und fallen, in der Hoffnung, dass sich die Aktien schnell erholen. Wie Sie Ihr Geld in einer Rezession am effektivsten verwalten, kann jedoch von mehreren Faktoren abhängen, einschließlich Ihrer Risikotoleranz und Ihrem Zeithorizont, d. h. wie lange es dauert, bis Sie Zugriff auf das Geld benötigen.

Dollar-Cost-Averaging (DCA)

Unabhängig davon, ob Sie regelmäßig Beiträge auf ein 401(k)-Konto oder ein individuelles Rentenkonto (IRA) einzahlen oder über Ihren Broker in ein Nicht-Rentenkonto investieren, kann es ratsam sein, dies auch während einer Rezession fortzusetzen.

Die Strategie der Mittelung der Dollarkosten ermöglicht es Ihnen, stets den gleichen Dollarbetrag zu investieren, unabhängig davon, ob der Markt tendenziell steigt oder fällt. Das hat zur Folge, dass Sie mehr Aktien einer Aktie kaufen würden, wenn der Aktienkurs niedriger ist, und weniger Aktien, wenn der Preis höher ist.

Die folgende Tabelle zeigt ein Beispiel für einen Anleger, der ein Jahr lang vierteljährlich eine Aktie im Wert von 1.000 USD kauft.

Aus der obigen Tabelle können wir ersehen, dass mit sinkendem Aktienkurs mehr Aktien gekauft wurden, obwohl jedes Quartal der gleiche Betrag investiert wurde. Hier sind die Ergebnisse der Investition:

• Gesamtinvestitionsbetrag = 4.000 $
• Gesamtzahl der gekauften Aktien = 99
• Durchschnittlicher Aktienpreis = 46,25 $ oder (50 $ + 70 $ + 40 $ + 25 $ = 185 $) und 185 $ ÷ 4 = 46,25 $

Der für die Aktie gezahlte Durchschnittspreis ist aufgrund des Marktrückgangs niedriger als der ursprüngliche Preis. Wenn die Aktie also wieder auf 50 $ steigt, hätte der Anleger einen Gewinn von 3,75 $ oder 8 % oder (50 $ – 46,25 $) = 3,75 $ und (3,75 $ ÷ 46,25 $ = 0,08 x 100 = 8 %).

Infolgedessen kann die Mittelung der Dollarkosten die Rendite langfristig steigern, wenn sich der Markt erholt.

Bringen Sie Ihr Portfolio ins Gleichgewicht

Sie können die Swip-Gesundheit Ihrer Bestände ändern, wenn Sie bemerken, dass die Preise fallen. Anschließend gleichen Sie Ihre Bestände neu aus oder bringen Ihre Vermögensallokation wieder auf die ursprünglichen Ziele zurück.

Wenn Ihr Zielsaldo beispielsweise zu 60 % aus Aktien und zu 40 % aus Anleihen besteht, würde Ihr Aktienanteil in einer Rezession sinken, wenn der Aktienmarkt sinkt, während Ihr Anleihenanteil steigen würde.

Nehmen wir an, Sie beginnen mit einer Aktienallokation von 60 % und 40 % Anleihen und einer Gesamtinvestition von 10.000 $:

• Wert des Aktienportfolios: 6.000 USD (60 % Ihres Portfolios)
• Wert des Anleihenportfolios: 4.000 USD (40 % Ihres Portfolios)

Der Aktienmarkt fällt, während der Anleihenmarkt steigt, wodurch sich Ihre Allokation wie folgt ändert:

• Wert des Aktienportfolios: 4.500 USD (45 % Ihres Portfolios)
• Wert des Anleihenportfolios: 5.500 USD (55 % Ihres Portfolios)

Um das Gleichgewicht wieder herzustellen, würden Sie 1.500 $ Ihres Anleihenportfolios verkaufen und diesen Betrag Ihrem Aktienportfolio hinzufügen, wodurch Ihr Portfolio wieder auf 6.000 $ in Aktien und 4.000 $ in Anleihen zurückkäme. Umgekehrt verkaufen Sie bei einer Neuausrichtung während einer Expansionsphase Anleihen und kaufen Aktien, um zu Ihrer Zielallokation zurückzukehren.

Behalten Sie eine langfristige Perspektive

Wenn Sie Aktien oder Aktienfonds kaufen, müssen Sie wahrscheinlich mindestens fünf bis zehn Jahre lang keine Abhebungen von Ihrem Konto bzw. Ihren Konten vornehmen. Aus diesem Grund sollten Sie sich über kurzfristige Marktveränderungen keine allzu großen Sorgen machen.

Wenn Sie jedoch früher auf die Mittel zugreifen müssen, um beispielsweise die Studiengebühren Ihres Kindes in den nächsten ein oder zwei Jahren zu bezahlen, müssen Sie vor dem ersten Studienjahr genügend Geld in Anleihen oder Bargeld investieren. Mit anderen Worten: Sie möchten kein Geld aus Ihrem Aktienportfolio abziehen, wenn der Aktienmarkt fällt, da dies Ihre Ersparnisse aufzehren kann.

Wenn Sie Geld für die ersten Jahre Ihres Ruhestands, Ihres Studiums oder eines Notfallfonds zurücklegen, können Sie bei Bedarf Bargeld zur Verfügung stellen und so Marktschwankungen vermeiden.

Verwerfen Sie Ihre Strategie während einer Rezession nicht

Die Aktienkurse sind zwar gefallen, aber das bedeutet nicht, dass Sie Ihre Anlageweise ändern müssen. Dieser Denkprozess gilt für langfristige Anleger, kurzfristige Anleger und Rentner.

Langfristige Investoren

Wenn Sie regelmäßig Geld auf ein Langzeitkonto wie ein 401(k)- oder IRA-Konto einzahlen, sollten Sie während einer Rezession nicht damit aufhören. Wenn Sie den Großteil Ihres Geldes in Aktien investieren, „jagen Sie nicht der Performance hinterher“ und verkaufen Sie sie nicht. Sie können im Preis fallen, während der Preis von Anleihen steigt. Wenn das der Fall ist, könnten Sie mehr Geld verlieren, als wenn Sie in Aktien bleiben würden. Wenn Sie Ihre Aktien und Fonds sorgfältig ausgewählt haben, werden Sie am Ende mehr haben, als Sie begonnen haben. Bleiben Sie auf Kurs. 

Kurzfristige Anleger und Rentner

Auch wenn Sie sich in einer Baisse möglicherweise unwohl fühlen, sollten Sie sich nicht dazu verleiten lassen, Ihre Aktien oder Aktienfonds mit Verlust zu verkaufen. Wenn Sie sofort Einnahmen benötigen, ist es am besten, vor dem Abschwung Geld in Form von Bargeld und Anleihen beiseite zu legen. Auf diese Weise können Sie Ihr Bargeld abheben, während Sie auf eine Erholung der Aktienkurse warten.

Gehen Sie so viel Risiko ein, wie es Ihre Toleranz zulässt

Wenn Sie eine Marktkorrektur während einer Rezession sinnvoll nutzen möchten, versuchen Sie, nicht mehr Aktien zu kaufen, als Sie es in besseren Zeiten tun würden. Wenn Ihre Risikotoleranz es Ihnen erlaubt, eine moderate Vermögensallokation von 65 % Aktien und 35 % Anleihen zu akzeptieren, sollten Sie dieses Ziel beibehalten, unabhängig von der Entwicklung des Marktes.

Investieren vor und während einer Rezession

Während einer Rezession kann man leicht einen Fehler machen, wenn man vergisst oder nicht versteht, wie sich bestimmte Investitionen während eines Abschwungs entwickeln und in welchem ​​Zusammenhang sie stehen.

Die Aktienkurse fallen oft schon Monate vor Beginn einer Rezession, was auch bedeutet, dass sie oft wieder steigen, bevor die Rezession für beendet erklärt wird. Sie können einen kompletten Abschwung verpassen, wenn Sie nur die Nachrichten verfolgen. Deshalb ist es wichtig, die Anzeichen einer Rezession und Erholung zu kennen und zu wissen, wie sich Vermögenswerte in diesen Phasen entwickeln:

• Aktien: Die Aktienkurse fallen tendenziell, bevor der Abschwung beginnt und fast immer, bevor eine Rezession ausgerufen wird. Wenn Sie versuchen, von niedrigeren Preisen zu profitieren, profitieren Sie wahrscheinlich am meisten davon, wenn Sie vor Beginn der Rezession oder in ihrer Frühphase kaufen. Außerdem können Aktien, die Bardividenden zahlen, Erträge liefern, die dazu beitragen können, einige Marktverluste in Ihrem Portfolio auszugleichen.
• Anleihen: Die Preise für Anleihen steigen während einer Rezession tendenziell. Die Federal Reserve (Fed) stimuliert die Wirtschaft durch quantitative Lockerung, indem sie die Zinssätze senkt und Staatsanleihen kauft.
• Bargeld-/Einlagenkonten:Da die Zinssätze durch die Maßnahmen der Fed sinken, tendieren sie dazu, dies auch auf Einlagenkonten zu tun. Allerdings sind Bargeld und versicherte Konten im Gegensatz zu Anleihen und Aktien frei von Marktrisiken.
• Immobilie: Die Immobilienpreise steigen tendenziell, wenn die Wirtschaft wächst, und sinken während Rezessionen. Der Besitz einer Mietimmobilie kann den Eigentümern auch in Rezessionsphasen ein stabiles monatliches Einkommen von den Mietern sichern. Allerdings können die Immobilienmärkte rückläufig sein, wie es während der Finanzkrise von 2007 und 2008 und der daraus resultierenden Großen Rezession der Fall war.
• Gold: Die meisten Anleger sehen Gold als einen sicheren Hafen. Der Goldpreis steigt oft, wenn die Märkte einbrechen. Anleger beginnen wieder, Aktien zu kaufen, wenn es besser wird, und verkaufen ihr Gold. Das zieht den Goldpreis erneut nach unten und führt zu einem weiteren Massenausverkauf.

Risiken vs. Gewinne einer Investition in einer Rezession

Aktien, Aktienfonds und ETFs sind während einer Expansion riskant. Dies gilt umso mehr während einer Rezession. Es hilft, die Gewinne und Risiken des Aktienkaufs während eines Abschwungs zu vergleichen.

Gewinne

Vor und zu Beginn einer Rezession fallen die Aktienkurse häufig, sodass jetzt ein guter Zeitpunkt zum Kaufen ist. Wenn Sie zu den Personen gehören, die weiterhin durchschnittliche Dollarkosten in Ihren 401(k)-Plan, IRA oder andere Anlagekonten einzahlen, zahlt sich der Kauf bei fallenden Aktienkursen auf lange Sicht aus.

Risiken

Das Timing des Marktes und der Versuch, zu kaufen, wenn die Preise niedrig sind oder sich zu erholen beginnen, ist riskant. Sie können immer noch mit großer Volatilität konfrontiert sein, auch wenn sich der Markt scheinbar vollständig erholt hat. Dies wird als „Bärenmarkt-Rallye“ oder „Bullenmarkt-Rallye“ bezeichnet. Man kann sich dem Optimismus des Augenblicks hingeben, nur um nach dem kurzfristigen Anstieg einen weiteren Preisverfall zu erleben.

Das Fazit

Bestimmte Anlagen haben sich in Rezessionen der Vergangenheit ähnlich entwickelt. Allerdings kann niemand vorhersagen, was in naher Zukunft auf dem Markt passieren wird. Die Aktienkurse können innerhalb eines Monats einen starken Rückgang erleiden, dann im nächsten Monat wieder steigen, um einen Monat später wieder zu fallen.

Da niemand vorhersagen kann, wie sich der Aktienmarkt entwickeln wird und wie die Menschen kurzfristig reagieren werden, ist es ratsam, sich während eines Marktabschwungs an Ihrer Anlagestrategie festzuhalten, damit Sie an der Erholung teilhaben können.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)