Gemessen am reinen Geldvolumen steht Kaffee auf Platz zwei der am häufigsten gehandelten Rohstoffe. Kaffee ist vielleicht einer der interessantesten und zugleich volatilsten Handelsgüter.
Kaffee gehört zusammen mit anderen von Landwirten angebauten Produkten, darunter Zucker, Orangensaft, Kakao und Obst, zur Gruppe der Agrarrohstoffe. Die meisten dieser Rohstoffe, darunter auch Kaffee, unterliegen starken Preisschwankungen, und Händler müssen bei Entscheidungen über Kaffee-Futures eine Vielzahl von Faktoren zur Kaffeeproduktion und -nachfrage berücksichtigen.
Inhaltsverzeichnis
Wichtige Erkenntnisse
- Es gibt zwei Hauptarten von Kaffeebohnen: Arabica und Robusta.
- Auf Sara Lee, Kraft, Procter & Gamble und Nestlé entfallen fast 50 % der Kaffeeproduktion.
- Viele Kaffeehändler konzentrieren sich auf Brasilien, wo Faktoren wie das Wetter einen tiefgreifenden Einfluss auf die Kaffeebohnenpreise haben können.
- JO, ein ETN, das an Börsen gehandelt wird, ermöglicht Händlern den Einsatz von Optionen beim Handel mit Kaffeebohnenpreisen.
Kaffeebohnenarten
Es gibt zwei Hauptkaffeesorten: Robusta und Arabica. Der am Intercontinental Exchange (ICE) Futures-Kontrakt in den USA gehandelte Kaffee ist Arabica.Die Robusta-Kaffeebohnen werden zu höheren Preisen gehandelt, was zum großen Teil auf die Nachfrage großer globaler Kunden wie Sara Lee, Kraft, Procter & Gamble und Nestlé zurückzuführen ist.
Diese Unternehmen kaufen zusammen fast 50 Prozent des weltweit produzierten Kaffees ein und werden als „Big 4“-Kaffeeröster bezeichnet. Diese Unternehmen besitzen viele Marken rund um den Kaffee und produzieren Kaffeeprodukte unter verschiedenen Namen. Aufgrund der Kaffeemenge, die diese Unternehmen kaufen, können sich Änderungen in ihrer Nachfrage auf die Preise für Kaffee-Futures auswirken.
Die Arabica-Bohne wird von manchen in der Kaffeeindustrie möglicherweise als hochwertiger angesehen, und Sie trinken wahrscheinlich Arabica-Bohnenkaffee, wenn Sie Starbucks oder andere Premiumkaffees kaufen.
Bezüglich des Handels mit Kaffee-Futures konzentriert sich dieser Artikel der Einfachheit halber auf Arabica-Bohnen. Die Fundamentaldaten von Robusta können sich auf die Arabica-Preise auswirken, da Robusta ein sehr naher Ersatz ist.
Arabica-Bohnen werden überwiegend in Brasilien angebaut, während Kolumbien der zweitgrößte Produzent ist. Sie werden auch in Mittelamerika angebaut, aber die meisten Kaffeehändler konzentrieren sich beim Kaffeehandel auf Brasilien.
Wettereffekte
Kaffee wächst auf kleinen Bäumen, sodass die Ernte das ganze Jahr über im Boden bleibt. Dadurch sind sie anfällig für Witterungseinflüsse. Die Bäume müssen jeden Frühling blühen, um eine gute Ernte zu produzieren, und es ist wichtig, dass das Wetter in dieser Zeit für eine erfolgreiche Blüte der Bäume geeignet ist.
Das Wetter spielt bei der Kaffeeproduktion eine große Rolle. Längere Perioden übermäßiger Feuchtigkeit oder Trockenheit können die Ertragszahlen beeinträchtigen. Die größte Gefahr für die Kaffeeproduktion stellt jedoch Frost bzw. Frost dar. Die Kaffeeanbauzeiten sind das Gegenteil von denen in den USA, da die Hauptanbauländer auf der Südhalbkugel liegen.
Die meisten der größten Kaffeepreisschwankungen passieren, weil die Bäume durch kaltes Wetter beschädigt werden. Gehen Sie beim Handel mit Kaffee-Futures vorsichtig vor, wenn die Wettervorhersage extrem kaltes Wetter vorhersagt. Kaffee kann sich sehr schnell bewegen und die Preise werden höher steigen, als viele erwarten, wenn beispielsweise die Anbauregion Brasilien von einem Frost betroffen ist.
Politische Stabilität
Im Dezember 2020 stammen 74 % der weltweiten Kaffeebohnen aus fünf Ländern, und wenn in einem dieser Länder politische Instabilität herrscht, könnte sich dies auf die Kaffeeproduktion, die Knappheit und damit auf die Preise auswirken. Brasilien produziert weiterhin über 38 % des weltweiten Kaffees, gefolgt von Vietnam, dann Kolumbien, Indonesien und Äthiopien.Der Markt reagiert sehr schnell auf Ereignisse in diesen Ländern, die zu einem Rückgang des Kaffeeangebots führen könnten.
Erhöhte Verbrauchernachfrage
Auch die Nachfrageseite spielt beim Kaffeepreis eine große Rolle. Europa ist der größte Kaffeekonsument und trinkt pro Kopf mehr Kaffee als der Rest der Welt. Auch die USA sind ein bedeutender Verbraucher. Entwicklungsländer wie China und südamerikanische Länder gewöhnen sich immer mehr an Kaffee und könnten in den kommenden Jahrzehnten für einen erheblichen Anstieg der Nachfrage sorgen.
Die Nachfrage steigt in der Regel auf einem ziemlich zuverlässigen Niveau und die Menschen trinken in guten wie in schlechten Zeiten Kaffee. Wenn eine Volkswirtschaft jedoch in eine tiefe Rezession gerät, wird die Nachfrage nach Kaffee und wahrscheinlich allen anderen Rohstoffen zurückgehen.
Tipps zum Kaffeehandel
Kaffee-Futures können an jedem Handelstag große Schwankungen aufweisen. Die extremen Preisschwankungen machen den Kaffeehandel auf kurzfristiger Basis gefährlich, es sei denn, Sie können den ganzen Tag über Zeit für die Beobachtung der Märkte aufwenden. Für einen erfolgreichen Handel müssen Sie außerdem diszipliniert sein, Ihr Risiko kontrollieren und schnell aus dem Markt aussteigen, wenn der Handel nicht funktioniert. Gewinnmitnahmen bei Ihren Zielen sind von entscheidender Bedeutung, da sich der Marktpreis sehr schnell ändern kann.
Einige Händler ziehen es vor, Kaffee über einen längeren Zeitraum zu handeln. Das bedeutet, dass man über Wochen hinweg nach größeren Bewegungen beim Kaffee Ausschau halten muss, anstatt zu versuchen, den Kaffee-Futures-Markt am Tag zu handeln. Manchmal entscheiden Sie sich möglicherweise dafür, schnelle Gewinne mitzunehmen, wenn der Markt eine unerwartete Bewegung macht. Allerdings ist es sinnvoll, nach größeren Bewegungen zu suchen, die ein Gewinnverhältnis von drei zu eins haben, oder einen Dollar zu riskieren, um drei zu machen.
Um Einnahmen zu erzielen, können Sie den Handel mit Kaffee durch den Verkauf von Optionen in Betracht ziehen. Aufgrund der Vorliebe des Marktes für große Preisschwankungen sind Kaffeeoptionen in der Regel mit einer hohen Prämie ausgestattet. Dies gibt Ihnen einen gewissen Puffer, um Preisschwankungen standzuhalten. Dennoch ist der Verkauf von Optionen ebenso wie Terminkontrakte mit einem hohen Risiko verbunden.
Über Futures und Optionen hinaus bietet ein Produkt wie der JO ETN eine weitere Möglichkeit, sich mit Kaffee auseinanderzusetzen.Das ETN-Produkt eignet sich gut für längerfristige Handelspositionen. Obwohl es volatil sein kann, weist es nicht den gleichen Grad an Hebelwirkung wie Terminkontrakte oder das potenziell unbegrenzte Verlustrisiko ungedeckter Optionen auf.
Es gibt viele Möglichkeiten, mit Kaffee zu handeln, insbesondere wenn Sie vorsichtig und diszipliniert sein können. Recherchieren Sie und erstellen Sie einen Handelsplan. Machen Sie es sich bequem, Ihre Verluste schnell zu reduzieren, und verfolgen Sie den Markt eine Zeit lang, anstatt gleich am ersten Tag einzuspringen.
Willkommen auf meiner Seite!Ich bin Dr. J. K. Hartmann, Facharzt für Schmerztherapie und ganzheitliche Gesundheit. Mit langjähriger Erfahrung in der Begleitung von Menschen mit chronischen Schmerzen, Verletzungen und gesundheitlichen Herausforderungen ist es mein Ziel, fundiertes medizinisches Wissen mit natürlichen Methoden zu verbinden.
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