So fügen Sie Renten zu Ihrer Altersvorsorge hinzu

ByDr. J. K. Hartmann

Bevor Sie entscheiden, wie viel von Ihrem Ruhestandsgeld Sie in Aktien und Anleihen investieren möchten, sollten Sie darüber nachdenken, eine weitere Anlageform in den Mix aufzunehmen: Renten.

Erfahren Sie, wie Ihr Ruhestandseinkommen von Renten profitieren kann. Und finden Sie heraus, wie Sie sie in Ihrem Asset-Allokationsansatz umsetzen können.

Wichtige Erkenntnisse

  • Eine gängige Faustregel besteht darin, Ihre Altersvorsorgebeiträge so auf Aktien und Anleihen aufzuteilen, dass es Ihrem Zeitplan und Ihrer Risikotoleranz entspricht.
  • Annuitäten können zu Ihrem Portfolio hinzugefügt werden, um Erträge entweder in Form eines Pauschalbetrags oder in Raten zu garantieren.
  • Sie können dabei helfen, sich gegen einen Geldmangel während eines Marktabschwungs abzusichern.
  • Bei Sofortrenten wird das Einkommen sofort ausgezahlt; diejenigen, die aufgeschoben werden, werden zu einem späteren Zeitpunkt ausgezahlt.

Wie baut man ein Portfolio mit Annuitäten auf?

So funktioniert ein herkömmlicher Vermögensallokationsansatz: Sie teilen Ihre Altersvorsorgebeiträge auf Aktien und Anleihen in Prozentsätzen auf, die Ihrer Risikotoleranz, Ihren Anlagezielen und Ihrem Ruhestandsplan entsprechen. Auf dieser Grundlage legen Sie eine nachhaltige Auszahlungsrate fest. Mit anderen Worten: Das ist der Betrag, den Sie jedes Jahr im Ruhestand abheben können, ohne dass Ihnen das Geld ausgeht.

Als Alternative empfehlen einige Experten, Geld, das sonst in Aktien und Anleihen geflossen wäre, für den Kauf einer Rente zu verwenden, einer Anlageform, die Ihnen ein garantiertes Einkommen im Ruhestand bietet. Die Auszahlung erfolgt in Form einer Einmalzahlung oder einer Ratenzahlung.

Ein drittes Vermögensallokationsmodell bietet Ihnen das Beste aus beiden Welten. Anstatt zwischen Annuitäten und Aktien und Anleihen zu wählen, können Sie neben Aktien und Anleihen auch Annuitäten einbeziehen. Oder Sie können eine Anlageklasse in Ihrem Portfolio durch Renten ersetzen. Beispielsweise könnten Sie Anleihen ersetzen.

Was sind die Vorteile von Renten?

Ihr Ziel sollte es sein, das Risiko einer Erschöpfung Ihres Notgroschens im Ruhestand zu verringern und Ihr Einkommenspotenzial zu steigern. Wenn Sie Rentenversicherungen als Teil Ihres Portfolios haben, können Sie diese Ziele erreichen. Hier sind einige Möglichkeiten:

Reduziert das Risiko eines Einkommensrückgangs:Renten können das Risiko eines Einkommensrückgangs während eines Marktabschwungs minimieren. Im Rahmen einer variablen Rente weisen Sie häufig einen höheren Anteil an Aktien zu, als wenn Sie die Rente nicht nutzen würden. Wenn der Rentenversicherungsvertrag jedoch eine garantierte Mindestauszahlungsklausel (GMWB) enthält, können Sie dies bedenkenlos tun. Das liegt daran, dass die Höhe des Einkommens, das Sie abheben können, unabhängig von der Marktentwicklung vom GMWB-Fahrer garantiert wird.

Reduziert die Wahrscheinlichkeit, dass Ihnen das Geld ausgeht:Variable Renten mit einem GMWB mit garantierter lebenslanger Mindestleistung ermöglichen es Ihnen, jährlich einen bestimmten Prozentsatz des Betrags abzuheben, den Sie lebenslang investiert haben. Was übrig bleibt, wird in den meisten Fällen nach Ihrem Tod an einen Begünstigten ausgeweitet. Anleger mit niedrigen Rentenbeträgen oder konservativen Auszahlungsquoten bzw. Aktienanteilen können ein nachhaltiges Lebenseinkommen erzielen. Sie müssen lediglich einen Teil Ihres Portfolios durch eine variable Rente mit GMWB ersetzen.

Es kann Ihr Lebenseinkommen maximieren:Untersuchungen von Wade Pfau ergaben, dass ein integriertes Portfolio mit sofortigen oder aufgeschobenen Renten zu einem höheren Einkommensniveau führen kann. Es kann auch dazu führen, dass den Begünstigten eine größere Menge an Altvermögen zur Verfügung steht als bei einem rein investitionsorientierten Vermögensallokationsansatz. Das liegt vor allem daran, dass mehrere Rentenempfänger das Risiko teilen, sodass diejenigen, die nicht so lange leben, die Auszahlungen derjenigen subventionieren, die länger leben.

Aggressiveres Investieren:Annuitäten ermöglichen aggressiveres Investieren in andere Bereiche Ihres Portfolios. Aufgeschobene oder sofortige Renten helfen Ihnen auch dabei, eine bessere Vorstellung davon zu bekommen, wie hoch Ihr zukünftiges Einkommen sein wird, unabhängig von der Entwicklung der Märkte. Mit Rechnern wie dem AARP-Rentenrechner können Sie Ihr erwartetes Einkommen aus einer Rente ermitteln. Sie können aggressiver in andere Fonds investieren, da Sie wissen, dass ein Teil Ihres Einkommens sicher ist.

Wichtig

Ein Anleger, der eine variable Rente mit garantierter lebenslanger Auszahlung kauft, würde für den Rest seines Lebens jedes Jahr eine garantierte Auszahlung erhalten. Dies gilt auch dann, wenn der Wert der einer Rente zugrunde liegenden Vermögenswerte sinkt.

So integrieren Sie Renten in Ihr Portfolio

Das Hinzufügen von Rentenversicherungen beginnt mit dem traditionellen Asset-Allokationsansatz, bei dem Sie entscheiden, welchen Prozentsatz Ihres Geldes Sie in Aktien statt in Anleihen investieren möchten. Befolgen Sie dann diese Schritte, um Ihre Vermögensallokation an die Rentenversicherung anzupassen.

Entscheiden Sie sich für die Art der Rente

Sie können einen Teil Ihres Portfolios einer der drei gängigen Rentenarten zuordnen:

  • Variable Renten:Diese steigen und fallen mit der Marktleistung. Sie ermöglichen es Ihnen, die Mischung der zugrunde liegenden Vermögenswerte auszuwählen. Dadurch eignen sie sich für Anleger, die eine bessere Kontrolle über ihre zukünftigen Anlagegewinne wünschen. Sie können beispielsweise aggressive, risikoarme oder konservative Renten erhalten. Es kommt auf das Vermögen der Rente an.
  • Sofortrenten:Diese beginnen sofort mit der Auszahlung des Einkommens und eignen sich daher auch für den Fall, dass Sie jetzt in den Ruhestand gehen.
  • Aufgeschobene Renten:Diese bieten definierte Auszahlungen, die zu einem späteren Zeitpunkt beginnen. Sie eignen sich möglicherweise besser für jüngere Anleger mit einem längeren Anlagehorizont.

Weisen Sie den Rentenanteil Ihrem Portfolio zu

Bestimmen Sie, wie viel Prozent Ihres Portfolios Sie für Rentenversicherungen verwenden möchten. Hier sind einige Beispiele für die Vermögensaufteilung unter Verwendung einer Mischung aus traditionellen Vermögenswerten und einer Rente:

  • Konservativ:Anstatt ein Portfolio zu haben, das zu 20 % aus Aktien und zu 80 % aus Anleihen besteht, können Sie ein Portfolio erstellen, das zu 20 % aus Aktien, zu 60 % aus Anleihen und zu 20 % aus garantierten Renteneinnahmen besteht.
  • Mäßig:Anstatt ein Portfolio zu haben, das zu 40 % aus Aktien und zu 60 % aus Anleihen besteht, können Sie ein Portfolio aufbauen, das zu 40 % aus Aktien, zu 45 % aus Anleihen und zu 15 % aus Renten besteht. Um zusätzliche garantierte Erträge aus Rentenportfolios mit mittlerem Risiko zu erzielen, können Sie 40 % Aktien, 25 % Anleihen und 35 % Renten zuteilen.
  • Aggressiv:Anstatt ein Portfolio zu haben, das zu 60 % aus Aktien und zu 40 % aus Anleihen besteht, sollten Sie ein Portfolio zusammenstellen, das zu 60 % aus Aktien, zu 30 % aus Anleihen und zu 10 % aus Renten besteht.

Teilen Sie den Aktien- und Anleihenanteil Ihres Portfolios zu

Sobald Sie herausgefunden haben, in welche Art von Rente Sie investieren und wie viel Sie dafür anlegen möchten, teilen Sie den Aktien- und Anleihenanteil Ihres Portfolios entsprechend den zuvor ermittelten Prozentsätzen auf. Hier sind einige Allokationsstrategien, geordnet nach zunehmendem Risiko:

  • Nutzen Sie Anleihen mit gestaffelten Laufzeiten und kaufen Sie Dividendenaktien oder nutzen Sie einen Dividendenertragsfonds für die Aktienallokation.
  • Investieren Sie in einen Altersvorsorgefonds, der für Sie automatisch Aktien und Anleihen zuteilt und rotiert.
  • Ergänzen Sie Ihr traditionelles Aktien-/Anleihenportfolio um einige ertragsstarke Anlagen, um das laufende Einkommen zu maximieren.

Weitere Richtlinien zur Vermögensallokation

Sie gehen nur einmal in Rente. Entscheidungen zur Vermögensallokation treffen Sie am besten, nachdem Sie selbst oder mit Hilfe eines Beraters, der die folgenden Faktoren berücksichtigt, einen umfassenden Einkommensplan erstellt haben:

  • Laufendes Einkommen:Je kürzer Ihre Lebenserwartung ist, desto mehr werden Sie Investitionen und Strategien wählen wollen, die das laufende Einkommen maximieren.
  • Lebenseinkommen:Je länger Ihre Lebenserwartung ist, desto mehr werden Sie Strategien wählen wollen, die Ihr Lebenseinkommen maximieren. Das kann bedeuten, dass sie jetzt weniger Einkommen erwirtschaften, aber es ist zu erwarten, dass das Einkommen mit der Inflation Schritt hält.
  • Lebensstil:Sie können Strategien ändern, um den Lebensstilbedürfnissen gerecht zu werden. Beispielsweise möchten Sie möglicherweise Ihr aktuelles Einkommen im ersten Jahrzehnt Ihres Ruhestands maximieren, solange Sie gesund sind. Dann haben Sie möglicherweise die Absicht, später, wenn Sie langsamer werden, weniger Einkommen abzuheben.

Das Fazit

Renten können ein wertvoller Teil einer Anlagestrategie für den Ruhestand sein. Anstatt Renten statt Aktien und Anleihen zu wählen, können Sie Renten zusätzlich zu oder anstelle anderer Anlageklassen in ein Portfolio integrieren. Dies kann Ihnen helfen, ein langfristiges Einkommen für sich und Ihre Begünstigten zu erzielen, ohne Angst vor zukünftigen Marktschwankungen haben zu müssen.

Es gibt viele Arten von Renten und Allokationsansätzen, mit denen Sie Ihr Portfolio diversifizieren können. Sie sollten Ihre individuellen Anlageziele, Ihre Risikotoleranz und Ihren Ruhestandshorizont berücksichtigen. Entscheiden Sie sich dann für den Ansatz, der Ihre Vision für Ihren Ruhestand am besten unterstützt.